_¿Cuáles son los tipos de riesgos en la inversión bursátil?
¿Cuáles son los tipos de riesgos en la inversión bursátil? ¿Cómo evitar riesgos en la inversión bursátil? ¿Cuáles son los tipos de riesgos bursátiles?
El llamado riesgo se refiere a la posibilidad de sufrir pérdida o daño. En lo que respecta a la inversión en valores, el riesgo es la posibilidad de pérdida de los ingresos y del principal de un inversor.
Según la definición de riesgo, existen dos tipos principales de riesgos de inversión en valores:
Uno es la posible pérdida de ingresos y principal de los inversores;
El la otra es la posible pérdida de los ingresos del inversor y del poder adquisitivo del principal.
En diversas circunstancias, los inversores pueden sufrir pérdidas tanto de ingresos como de principal. Para los accionistas, cuando la empresa emisora sufre pérdidas debido a una mala gestión o no logra los resultados de inversión esperados, los inversores que poseen las acciones de la empresa verán reducidos sus ingresos por distribución y, a veces, ni siquiera habrá beneficios para distribuir, lo que no ocurre con los inversores. obtener dividendos; después de que los inversores compran acciones de una determinada empresa, debido a algunos factores políticos o económicos, la mayoría de los inversores son pesimistas sobre las perspectivas futuras de la empresa. El precio de las acciones se desplomó y los inversores tuvieron que vender a precios bajos. De esta manera, los inversores compraron a precios altos y vendieron a precios bajos, y sus directores sufrieron pérdidas.
Para los inversores en bonos, el emisor del bono ha determinado el interés del bono al venderlo y ha prometido reembolsar el principal y los intereses al vencimiento. Sin embargo, no todos los emisores de bonos pueden cumplir con los procedimientos. para saldar deudas. Una vez que un emisor de deuda cae en dificultades financieras o tiene un desempeño deficiente y no puede pagar intereses y principal como se requiere, o incluso pierde por completo su capacidad para pagar la deuda, los inversionistas inevitablemente sufrirán pérdidas en sus ingresos y principal.
Los ingresos de los inversores y la pérdida de poder adquisitivo del principal provienen principalmente de la inflación. Cuando los precios aumentan significativamente y se produce inflación, aunque los ingresos nominales y el principal de los inversores permanecen sin cambios o aumentan, siempre que el aumento de los ingresos sea menor que el aumento de los precios, el poder adquisitivo de los ingresos y el principal de los inversores permanecerá sin cambios. , y la inflación erosiona los rendimientos reales de los inversores.
Desde la perspectiva del origen de los riesgos, los riesgos de inversión en valores se pueden dividir en riesgos empresariales, riesgos del mercado monetario, riesgos de precios de mercado y riesgos de poder adquisitivo.
Desde la perspectiva de la relación entre riesgo y rentabilidad, los riesgos de inversión en valores se pueden dividir en dos tipos: riesgo de mercado (MarketRisk, también conocido como riesgo sistémico) y riesgo de no mercado (Non-marketRisk, también conocido como riesgo no sistemático).
El riesgo de mercado se refiere al riesgo asociado con la fluctuación de todo el mercado. Es el cambio en los rendimientos de los valores causado por factores que afectan los precios de todos los valores similares.
La economía, la política, los tipos de interés, la inflación, etc. son causas de riesgos de mercado. El riesgo de mercado incluye el riesgo de poder adquisitivo, el riesgo de precio de mercado y el riesgo de mercado de divisas, etc.
El riesgo no de mercado se refiere al riesgo que no tiene nada que ver con las fluctuaciones de todo el mercado. Es la parte del riesgo que es exclusiva de una determinada empresa o de una determinada industria. Por ejemplo, el impacto de las capacidades de gestión, las cuestiones laborales, los cambios en las preferencias de los consumidores, etc. sobre la rentabilidad de los valores. Los riesgos no de mercado incluyen riesgos corporativos, etc.
En industrias con mayores riesgos de mercado, como industrias básicas, industrias de materias primas, etc., sus ventas, ganancias y precios de valores están vinculados a las actividades económicas y las condiciones del mercado de valores. Las industrias con mayores riesgos no relacionados con el mercado son aquellas que producen bienes de consumo no duraderos, como las industrias de servicios públicos, comunicaciones y alimentos.
Dado que el riesgo de mercado está relacionado con la fluctuación de todo el mercado, no importa cómo los inversores diversifiquen sus fondos de inversión, no pueden eliminar y evitar esta parte del riesgo no de mercado; fluctuación de todo el mercado, y los inversores pueden diversificar sus inversiones para eliminar este riesgo.
No sólo eso, existe una correlación positiva entre el riesgo de mercado y el rendimiento de la inversión. Los inversores que asumen mayores riesgos de mercado pueden ser compensados con rendimientos que no se corresponden con mayores riesgos no relacionados con el mercado.
En la teoría occidental moderna de carteras de activos financieros, el método de dividir el riesgo de mercado y el riesgo no de mercado ha sido ampliamente adoptado. Con el fin de identificar más claramente las diferencias entre estos dos tipos de riesgos, en la siguiente tabla se detallan las definiciones, características y tipos de riesgos incluidos en el riesgo de mercado y el riesgo de no mercado.
Comparación de riesgo de mercado y riesgo de no mercado
Definición de riesgo de mercado:
El riesgo asociado a la fluctuación de todo el mercado
Características del riesgo de mercado:
(1) Causado por el mismo factor;
(2) Afecta los rendimientos de todos los valores;
(3) No se puede diversificar las inversiones para resolver;
(4) Relacionado con los ingresos por inversiones en valores;
Definición de riesgo no de mercado:
Riesgo no relacionado con la fluctuación del todo el mercado
Características de riesgo no de mercado:
(1) Causadas por factores especiales;
(2) Afectan los ingresos de un determinado valor;
(3) Puede resolverse mediante inversiones diversificadas;
(4) No está relacionado con rendimientos de inversiones en valores;
Tipos de riesgos incluidos:
(1) Riesgo de poder adquisitivo;
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(2) Riesgos del mercado monetario, etc.;
(3) Precios de mercado;
Cómo evitar los riesgos del mercado de valores
(1) Debe dominar los conocimientos profesionales necesarios sobre valores
Como todos sabemos, el mercado de valores en sí es un tema muy amplio y profundo. En circunstancias normales, es difícil para los inversores comunes estudiarlo a fondo. Si desea convertirse en un inversor estable y exitoso, debe dedicar mucho esfuerzo y tiempo a estudiar algunos de los conocimientos más básicos sobre valores. Si ni siquiera tiene algunos conocimientos básicos de inversión y simplemente prueba suerte para ganar mucho dinero, incluso si tiene la suerte de hacer una fortuna, definitivamente la perderá pronto.
(2) Debe tener una comprensión clara del entorno de inversión y aprovechar las oportunidades de inversión.
En circunstancias normales, el mercado de valores está estrechamente relacionado con el entorno económico y el entorno político: cuando la economía cae, el mercado de valores se contrae y el precio de las acciones cae, viceversa, la economía se recupera, el mercado de valores prospera y los precios de las acciones suben; Si hay estabilidad política, progreso social, diplomacia fluida y el corazón de la gente está tranquilo, el mercado de valores prosperará y los precios de las acciones subirán; por el contrario, la gente entrará en pánico; El mercado de valores está deprimido y los precios de las acciones caen.
El autor suele recordar a los inversores: "Elegir el momento de compra y venta es más importante que elegir el tipo de acción. En otras palabras, se debe comprender claramente el entorno de inversión antes de invertir y evitar la compra y venta". contra la tendencia. Hay muchas personas que compran y venden a ciegas sin comprender la tendencia general del mercado de valores. Como resultado, van en la dirección opuesta a la tendencia de las acciones: van en corto cuando el mercado está en largo y en largo cuando el mercado está en corto. ¿Cómo es posible que esas personas no pierdan todo su dinero?
(3) Se debe formular un plan de operación de capital exhaustivo.
Como dice el refrán, "Es difícil para una mujer inteligente preparar una comida sin fondos en el comercio de acciones". son como el arroz del que dependemos para sobrevivir y proporcionarnos alimento y ropa. El arroz es limitado y no se puede desperdiciar ni desperdiciar a voluntad. Por tanto, cómo utilizar el "arroz" limitado para "freír" una olla de buen arroz se ha convertido en una cuestión muy importante.
Por lo mismo, en el maldito mercado de valores, ¿cómo hacer el uso más adecuado de tus fondos? Cuando se presenten diversas situaciones, tendrás amplio espacio para administrarlos, para no perder dinero. Si está al límite, eso es lo que un plan financiero puede hacer por usted.
Los inversores en acciones generalmente centran su atención en el aumento y la caída de los precios del mercado. Algunos incluso están dispuestos a dedicar mucho tiempo a explorar diversas noticias buenas y malas y a estudiar el impacto de factores básicos en los precios. indicadores para el análisis técnico, con la esperanza de hacer las predicciones de precios más precisas, pero a menudo ignoran la asignación y planificación de los fondos de la cuenta.
De hecho, los planes de asignación de fondos, las estrategias de aplicación, etc. se basan en uno de los conceptos más básicos: la diversificación del riesgo. Si el plan de operación de capital es correcto o no, y si se utiliza apropiadamente o no, todo puede medirse en función de si el riesgo está realmente disperso. Siempre que se pueda lograr el objetivo de la diversificación del riesgo y los inversores puedan avanzar y retirarse libremente, ese es un mejor enfoque. En cuanto a la implementación específica del plan, depende del espectador y del sabio. Debido a que hay 1.000 personas, habrá 1.000 combinaciones de temperamentos, conceptos, prácticas y entornos. Cualquier plan, por excelente o eficaz que sea, sólo será eficaz después de la integración y la comprensión personales. Los inversores deben recordarlo. este.
Hoy en día existe la opinión en el mercado de que diversificar los riesgos de inversión significa invertir todos los fondos en diferentes acciones. Por lo tanto, algunas personas realmente dividieron 1 millón de yuanes en varias acciones y las invirtieron en diferentes acciones: 200.000 yuanes para comprar "Pudong Development Bank", 200.000 yuanes para comprar "Wuliangye", 300.000 yuanes para comprar "Qingdao Haier", 200.000 yuanes para comprar "Qingdao Haier" y 200.000 yuanes para comprar "Qingdao Haier". Compre "Youngor" y luego compre "Vanke A99" por los últimos 100.000 yuanes. De hecho, una operación de este tipo no sólo no diversifica los riesgos, sino que a veces lo hace. Es más fácil estropear las cosas. ¿Qué pasa si 3 de las 5 acciones van en la dirección opuesta, inmediatamente tendrá prisa y no podrá hacer frente a los cambios que se avecinan uno tras otro, como si fueran 5 sandías que caen del cielo? al mismo tiempo, atrapar 1 pero no poder atrapar los otros 4, atrapar 2 pero no poder atrapar los otros 3. O la situación más común es que las cinco sandías se caigan en pedazos. Tal operación aumenta dramáticamente el riesgo. >
El verdadero plan de diversificación de riesgos, en pocas palabras, no es invertir todos los fondos a la vez. Invertir en el mercado. Los inversores, especialmente aquellos que son nuevos en el mercado, deben mantener los tipos de acciones en sus manos. Lo más simple posible, no deben elegir acciones de diferentes mercados, tipos y propiedades como se mencionó anteriormente. Al lidiar con condiciones inesperadas del mercado que aparecen de vez en cuando, no se sentirá abrumado ni abrumado.
(4) Los objetos de inversión deben seleccionarse correctamente
La selección de los objetos de inversión apropiados también es un contenido importante que debe considerarse antes de invertir. Si elige las acciones correctas, puede obtener varias veces mayores ganancias de su inversión. Si elige las acciones incorrectas, sus acciones serán como una grúa cuando otras acciones aumentan de manera constante. Cuando otras acciones caen lentamente y, a veces, se recuperan. , sus acciones seguirán cayendo sin éxito. En cuanto a qué acción elegir es la mejor, depende del entorno económico del momento, de la personalidad del inversor y de su comprensión y experiencia del mercado de valores. Por lo general, a las personas que no temen correr riesgos y tienen una rica experiencia en el mercado de valores les gusta comprar y vender acciones especulativas populares con grandes subidas y bajadas para aquellos que están a punto de entrar en el mercado de valores o que acaban de entrar en el mercado de valores; deberían elegir inversiones con fuerte rentabilidad, subidas y bajadas lentas y liquidez. Sigue siendo una acción con gran potencial y excelentes fundamentos.
Después de leer esto, ¿todos deberían saber qué tipos de riesgos existen en la inversión en acciones? Cómo evitar los riesgos de inversión en acciones Si desea obtener más conocimientos sobre inversiones, ¡síganos!