¿Qué son las acciones de alta calidad? ¿Cómo identificar acciones de alta calidad?

Las acciones de alta calidad se refieren a aquellas acciones que son muy optimistas sobre el desempeño de la empresa o el potencial de mercado, y también son las grandes tenencias de muchos fondos. En términos generales, las acciones financieras, inmobiliarias, metálicas y energéticas pertenecen a la categoría de acciones de alta calidad.

¿Cuáles son las características de las acciones de alta calidad?

En primer lugar, la relación precio-beneficio debería ser baja. Si el precio de las acciones de una empresa es de 30 yuanes y el beneficio anual por acción es de 1 yuan, la relación precio-beneficio es 30/1=30. Si no se considera el crecimiento compuesto, teóricamente tomará 30 años recuperar su inversión (es decir, duplicar su inversión).

La cuestión de si la relación precio-beneficio es razonable generalmente se compara con la tasa de interés actual de los depósitos a plazo a un año del banco (área de mercado). Si la tasa de interés actual de los depósitos bancarios a plazo a un año es del 4%, la relación precio-beneficio correspondiente es 1/0,04=25. Esto significa que si depositas 1 yuan en el banco, el banco te dará 0,04 yuanes de interés cada año. Después de 25 años, su interés total será 25×0,04 = 1 yuan. Agregue el depósito original de 1 yuan y tendrá 2 yuanes. Si no se tiene en cuenta el crecimiento de la empresa, 1 yuan invertido en la empresa sólo se puede dividir en 1/30 = 0,033 yuan cada año, lo que es peor que depositarlo en el banco.

En segundo lugar, la rentabilidad ha crecido bien. Si la rentabilidad de la empresa no aumenta, como se mencionó anteriormente, si invierte 1 yuan en la empresa, solo podrá obtener un ingreso de 0,033 yuanes por año, lo cual es mejor que depositar el dinero en el banco. Sin embargo, si la rentabilidad de la empresa crece un 50% anual, puede calcular si vale la pena comprar las acciones de la empresa con una relación P/E de 30 veces. Tomando como ejemplo 1 acción de una empresa de inversión (30 yuanes), el cálculo es el siguiente (si la empresa paga dividendos cada año):

Puedes ganar 1 yuan en el primer año (ganancias por acción es 1 yuan);

Puedes ganar 1,5 yuanes en el segundo año (beneficio por acción 1×(1+50%)=1,5 yuanes);

Puedes ganar 2,25 yuanes en el tercer año (beneficio por acción 1,5×(1+ 50%)=2,25 yuanes);

Puedes ganar 3,375 yuanes en el cuarto año (beneficio por acción 2,25×(1+50%)= 3.375 yuanes).

Como se puede ver en lo anterior, la relación precio-beneficio de la empresa en el segundo año ya era 30/1,5=20 veces, y en el tercer año era solo 30/2,25=13 veces. . Por lo tanto, si la rentabilidad de la empresa crece a una tasa del 50% anual, aunque la relación P/E actual sea 30 veces, en los próximos años los ingresos serán mucho mayores que los intereses del dinero en el banco. Esta es la razón por la que algunas empresas tienen ratios P/E de acciones de hasta 100 y los precios de sus acciones no bajarán.

3. Dividendos en efectivo. Si existen las mismas dos empresas analizadas anteriormente y su rentabilidad aumenta a un ritmo del 50%, una de ellas distribuirá las ganancias a todos cada año, y la otra definitivamente elegirá la empresa que distribuye las ganancias a todos.

Cuatro. Inyección y reestructuración de activos. Si la inyección de activos o la reestructuración pueden mejorar la rentabilidad corporativa y aumentar los activos netos, estas empresas también merecen atención.

5. Entrega compartida. Las acciones de bonificación solo reducen el precio por acción y aumentan la liquidez de la acción (el precio es bajo y no cuesta tanto comprar la misma cantidad de acciones, lo que facilita que todos compren y vendan), por lo que no puede utilizarse como criterio para la selección de valores.

Habilidades de selección de acciones de alta calidad

1. Elija las acciones líderes en la industria

Las empresas cotizadas líderes en la industria son las más representativas y en crecimiento. empresas de la industria, su valor de inversión supera con creces el de otras empresas de la misma industria. Por lo tanto, si se apodera del líder de la industria, también se apoderará de las futuras grandes acciones alcistas de la industria.

La tendencia de las acciones líderes a menudo tiene las características de "estabilizarse antes que el mercado, comenzar antes que el mercado y aumentar el volumen antes que el mercado". En una ronda de condiciones de mercado, las acciones líderes suben más rápido y caen menos. Por lo general, tiene antecedentes de una gran participación de capital, un tema sustancial o una mejora del rendimiento, y su factor de seguridad y operatividad son mucho más altos que otras acciones del sector. Por lo tanto, ya sea una inversión a corto plazo o a medio y largo plazo, si se pueden captar las acciones líderes a tiempo, se pueden obtener buenos rendimientos.