¿Qué es el capital de trabajo?
Los activos circulantes se refieren a activos que pueden realizarse o utilizarse dentro de un ciclo operativo de un año o más. Los activos circulantes tienen las características de corto tiempo de ocupación, rápida rotación y fácil realización.
Las empresas con activos más líquidos pueden reducir los riesgos financieros en cierta medida. Los activos corrientes incluyen principalmente las siguientes partidas del balance: fondos monetarios, inversiones a corto plazo, documentos por cobrar, cuentas por cobrar, gastos diferidos e inventarios.
Los pasivos corrientes son deudas que deben reembolsarse dentro del ciclo operativo de un año o más. Los pasivos corrientes, también conocidos como financiación a corto plazo, tienen las características de bajo costo y corto período de pago, y deben gestionarse con cuidado.
De lo contrario, la empresa correrá mayores riesgos. Los pasivos corrientes incluyen principalmente las siguientes partidas: préstamos a corto plazo, documentos por pagar, cuentas por pagar, salarios por pagar, impuestos por pagar y ganancias no pagadas.
Activo circulante - pasivo circulante = capital circulante neto
A mayor capital circulante neto, menor es el riesgo de impago. Por lo tanto, la cantidad de capital de trabajo neto puede reflejar la capacidad de pagar la deuda a corto plazo. Pero el capital de trabajo neto es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes, que es un número absoluto si las empresas varían mucho en tamaño.
Los números absolutos tienen un significado muy limitado. El índice circulante es la relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes. Es un número relativo que elimina el impacto de los diferentes tamaños de empresas y es más adecuado para comparaciones entre empresas y la empresa en diferentes períodos históricos.
El capital de trabajo se refiere al saldo de los activos corrientes menos los pasivos corrientes (pasivos a corto plazo, etc.). ). Si activos corrientes - pasivos corrientes > 0, los correspondientes "activos netos corrientes" se financian con pasivos a largo plazo y una determinada parte del capital de los inversores.
Si activo circulante - pasivo circulante = 0, los fondos ocupados en el activo circulante son financiación del pasivo circulante; si activo circulante - pasivo circulante
Datos ampliados:
Características
1. Tiempo de respuesta corto. Según esta característica, el capital de trabajo se puede solucionar mediante financiación a corto plazo.
2. El capital de trabajo no monetario, como inventarios, cuentas por cobrar y valores a corto plazo, es fácil de liquidar y es de gran importancia para que las empresas satisfagan las necesidades temporales de capital.
3. La cantidad fluctúa. Los activos corrientes o pasivos corrientes son susceptibles a las condiciones internas y externas y sus montos tienden a fluctuar mucho.
4. Fuentes diversas. La necesidad de capital de trabajo puede satisfacerse mediante financiación a largo plazo y financiación a corto plazo. Sólo financiación a corto plazo: préstamos bancarios a corto plazo, financiación a corto plazo, crédito comercial, descuento de letras, etc.
Las empresas deben seguir los siguientes principios en la gestión del capital de trabajo:
(1) Garantizar necesidades de capital razonables
La gestión del capital de trabajo debe cumplir requisitos normales y razonables. Las necesidades de financiación son la máxima prioridad.
(2) Mejorar la eficiencia del uso de los fondos
(3) Ahorrar el costo del uso de los fondos
(4) Mantener suficiente solvencia a corto plazo.
Desde una perspectiva contable, el capital de trabajo se refiere al importe neto de los activos y pasivos corrientes. Al mismo tiempo, las empresas deben cumplir con los cuatro principios anteriores al administrar el capital de trabajo. El capital de trabajo se refiere al saldo después de los activos circulantes menos los pasivos circulantes (pasivos a corto plazo, etc.).
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Enciclopedia Baidu - Capital de trabajo