¿Qué es la transferencia de acciones por parte de los accionistas? ¿Se diluirá el precio de las acciones tras la transferencia?
La llamada transferencia significa que el obligante transfiere todo o parte de sus derechos tangibles, derechos intangibles o los derechos sobre la renta de valores a otros de alguna manera con o sin compensación, o permite que otros ejerzan los correspondientes. derechos. En la economía de los productos básicos, la compra y venta es una forma muy común de transferencia pagada; la donación a otros o campos relacionados es una transferencia gratuita.
El precio de las acciones no se diluirá, pero los activos contables de los accionistas originales se reducirán considerablemente, porque parte de sus acciones se entregarán a acreedores o empresas que cotizan en bolsa de acuerdo con el índice de transferencia. Si se trata de una reestructuración, el precio de las acciones a menudo aumentará continuamente después de la reanudación de las operaciones. Si hay empresas de reestructuración de alta calidad involucradas, ¡el precio de las acciones subirá mucho!
S*ST Xin'an (000719), que ha sido suspendida de cotizar en bolsa, anunció hoy que para restaurar la vitalidad y el desarrollo sostenible de la empresa y reducir las pérdidas de acreedores e inversores, es necesario ajustar los derechos de los inversores de la empresa Todos los accionistas transferirán una determinada proporción de sus acciones a los acreedores. El alcance de los inversores involucrados en el ajuste de los derechos de los inversores de la empresa son los accionistas de Jiaozuo New Security Group registrados después del cierre de la bolsa de valores el 28 de octubre de 2008.
Con base en las diferentes responsabilidades que deben asumir los inversores en la operación de Jiaozuo Xin'an, el plan específico para ajustar los derechos e intereses de los inversores es el siguiente: Henan Garden Group Co., Ltd. transfiere el 70% de sus acciones, que representan 26.254.208 acciones; Henan Yongsheng Investment Guarantee Co., Ltd. transfirió el 67% de sus acciones de la empresa, que representan 24.270.879 acciones; 3.236.641 acciones; los accionistas de acciones negociables transfirieron sus acciones en la empresa del 65.438+05%, totalizando 7.375.679 acciones. Los accionistas de no transables transfirieron 53.766.5438+0,728 acciones, y los accionistas de acciones transables transfirieron 7.375.679 acciones, totalizando 665.438+0.654,38+037.407 acciones.
Las acciones transferidas por los accionistas de la empresa se utilizarán para pagar deudas con los acreedores en forma de acciones de conformidad con lo dispuesto en el plan de reorganización (proyecto).
Según el plan de reorganización (borrador), se espera que la tasa de pago de la deuda ordinaria de la empresa sea del 65.438+07,05%. Una vez que la empresa haya pagado los créditos ordinarios de la empresa dentro del plazo estipulado en el plan de reorganización (proyecto) y en la forma prescrita, ya no asumirá ninguna responsabilidad de reembolso por los créditos ordinarios restantes de conformidad con la ley.
La empresa afirmó que esta reestructuración está relacionada con la supervivencia y el desarrollo de la empresa. Para proteger en la mayor medida posible los intereses de los acreedores de la empresa, de todos los accionistas y empleados y evitar la quiebra y liquidación de la empresa, se recomienda que todos los accionistas apoyen el plan de ajuste de capital de los inversores antes mencionado. (Wang Jin)
2. Disposiciones pertinentes sobre la liquidación de acciones y el uso de fondos liquidados para pagar deudas en el Plan de Reorganización de Fibras Químicas de Dandong
De acuerdo con el "Plan de Reorganización de Fibras Químicas de Dandong" aprobado por el Tribunal Popular Intermedio de Dandong, con respecto a la liquidación de acciones y el uso de fondos liquidados para pagar deudas Las disposiciones pertinentes son las siguientes:
1 El "Plan de ajuste del capital de los inversores del Plan de reestructuración de fibras químicas de Dandong" estipula que se venderán 108.386.578 acciones. incrementado con fondos de reserva de capital y 108,386,578 acciones transferidas por Danhua Group. Se utilizan para liquidar reclamaciones relevantes que cumplen con las disposiciones de este plan de reorganización.
2. El plan de ajuste de deuda del "Plan de reorganización de fibras químicas de Dandong" estipula que todas las acciones transferidas y transferidas se realizarán de acuerdo con el punto 4 de la Parte 9 de este plan de reorganización, y los fondos realizados se realizarán. ser utilizado para liquidar deudas garantizadas y reorganizar Gastos, * *deudas, deudas de empleados, deudas tributarias y deudas en general.
3. Las "Medidas para la implementación del plan de reorganización en el Plan de reorganización de Dandong Chemical Fiber" estipulan que Dandong Chemical Fiber implementará el plan de ajuste de capital de los inversionistas en este plan de reorganización de acuerdo con las disposiciones pertinentes de este plan de reorganización para los aumentos en las tenencias y transferencias de acciones, el precio realizado se calcula sobre la base del precio de cierre de Dandong Chemical Fiber en la fecha de suspensión de la negociación de 3,64 yuanes por acción. La transferencia y circulación de las acciones transferidas deberá cumplir con las regulaciones y requisitos pertinentes de la Bolsa de Valores de Shenzhen.
3. Análisis legal de la realización de todas las acciones transferidas y el uso de los fondos liquidados para liquidar las reclamaciones relacionadas.
(1) Existe un precedente de liquidación de las acciones transferidas por el inversor y utilización de los fondos liquidados para liquidar las reclamaciones pertinentes.
Según los casos de reestructuración actuales de empresas que cotizan en bolsa, Hebei Baoshuo Co., Ltd. (código de acciones:
600155), Shandong Jiufa Edible Fungi Co., Ltd. (código de acciones : 600180), las empresas que cotizan en Xinxin, como Tai Technology Co., Ltd. (código de acciones: 600728) y Jiaozuo Xin'an Technology Co., Ltd. (código de acciones: 000719), contienen acciones que han sido transferidas por inversores.
De acuerdo con el plan de ajuste de capital de los inversores de Dandong Chemical Fiber, la conversión de los fondos de reserva de capital en capital social se utiliza para liquidar reclamaciones relacionadas. En realidad, esto equivale a que los inversores transfieran sus propios fondos de reserva de capital a capital social. acciones en proporción, y también pertenece a los inversores. Por lo tanto, existe un precedente a seguir en el plan de reestructuración de Dandong Chemical Fiber, que consiste en convertir los fondos de reserva de capital en capital social, realizar las acciones transferidas por Danhua Group y utilizar los fondos realizados para pagar las reclamaciones pertinentes.
(2) La realización de las acciones transferidas por los inversores y el uso de los fondos liquidados para pagar las reclamaciones pertinentes no viola la Ley de Quiebras, la Ley de Sociedades, la Ley de Valores y otras regulaciones pertinentes.
A juzgar por las disposiciones pertinentes de la "Ley de Quiebras", la "Ley de Sociedades", la "Ley de Valores" y las leyes, reglamentos e interpretaciones judiciales pertinentes, el "Plan de Reorganización de Fibras Químicas de Dandong" realiza las acciones transferidas por los inversores y El contenido de la liquidación de fondos para reembolsar las reclamaciones pertinentes no viola las disposiciones pertinentes anteriores.
(3) El contenido de la liquidación de las acciones transferidas por el inversor y el uso de los fondos liquidados para pagar las reclamaciones pertinentes ha sido aprobado por la junta de acreedores y la junta de inversores, y ha sido aprobado por la corte.
En la junta de acreedores y en la junta de inversionistas celebrada el 27 de junio de 2009, todos los grupos de votantes en la junta de acreedores y en la junta de inversionistas votaron abrumadoramente, y el plan de reorganización de Dandong Chemical Fiber fue aprobado por el administrador al La solicitud fue aprobada por el Tribunal Popular Intermedio de Dandong el mismo día.
Por lo tanto, la legalidad de la realización de las acciones transferidas por los inversores en el Plan de Reorganización de Fibras Químicas de Dandong y el uso de fondos liquidados para pagar reclamaciones relacionadas ha sido reconocida por el Tribunal Popular Intermedio de Dandong en la forma de una sentencia judicial.
Cuatro. Conclusión
En resumen, el plan de reorganización de Dandong Chemical Fiber tiene un precedente de transferencia y venta de acciones realizadas para pagar reclamaciones relevantes, lo que no viola la Ley de Quiebras, la Ley de Sociedades y la Ley de Valores. disposiciones han sido reconocidas por el Tribunal Popular Intermedio de Dandong.
El 21 de diciembre de 2010, *ST Chemical recibió una notificación del gerente de Jinhua Chemical Group Chlor-Alkali Co., Ltd. sobre la venta por licitación pública de la transferencia de acciones de los accionistas. De acuerdo con el "Plan de reorganización de Jinhua Chemical Group Chlor-Alkali Co., Ltd." con respecto al "Plan de ajuste de derechos de los inversores", el administrador publicó el "Anuncio del Gerente de Jinhua Chemical Group Chlor-Alkali Co., Ltd." Sociedad Anónima de Venta de Acciones Transferidas por Accionistas mediante Licitación Pública", que tiene por objeto vender acciones transferidas por accionistas mediante licitación pública.
Para garantizar la implementación sin problemas del plan de reorganización, el gestor planea vender 204.000.000 de acciones transferidas mediante licitación pública a un precio de no menos de 3,9 yuanes por acción. El producto de la venta de las acciones transferidas se utilizará para saldar las deudas de la sociedad cotizada de conformidad con lo previsto en el plan de reestructuración. La empresa anunciará el avance de la subasta de acciones transferidas.