¿Qué es una pensión y cuáles son sus características?
La pensión de jubilación se refiere a una gran remuneración única que la empresa o empleador debe pagar a una persona que se jubila de un trabajo por edad u otros factores. Entonces, ¿cuánto sabes sobre pensiones? El siguiente es el contenido que recopilé sobre qué es una pensión. Espero que te guste.
¿Qué es una pensión?
¡Un plan de pensiones! Parte de la remuneración por servicios pagada a los empleados o al personal de una empresa o institución en una sola suma o en cuotas después de la jubilación. Las medidas de jubilación formuladas por las empresas deben contribuir a mejorar el entusiasmo laboral de los empleados y proporcionarles algo en qué confiar en la vejez, lo que es beneficioso para la estabilidad social y mejora la eficiencia empresarial. Para obtener información específica sobre el método de cálculo de la pensión, consulte directamente con la agencia local de seguros de pensiones.
Desde el 1 de febrero de 2014, las pensiones de los empleados rusos jubilados han aumentado un 6,5%, alcanzando el importe medio los 11.400 rublos, unos 1.965 yuanes.
Al 18 de abril de 2014, 25 provincias, regiones autónomas y municipios de todo el país han completado el trabajo de ajuste de los niveles de pensión básica de los jubilados de empresas. Beijing ocupa el primer lugar con un nivel de pensión mensual promedio de 3.050 yuanes. .
Desventajas de las pensiones
Debido a la intensificación de la competencia en el mercado mundial, algunas empresas utilizan el trabajo-estudio y la mano de obra para reducir costos de personal y evitar pagar grandes pensiones a los empleados jubilados. El empleo no rutinario, como el despacho, reemplaza a los empleados regulares. Incluso utilizan diversos medios, como transferencias arbitrarias de puestos de trabajo, reducciones salariales o jubilaciones forzosas, para permitir que los trabajadores jubilados renuncien por iniciativa propia y eviten las prestaciones de pensión, lo que provoca muchos problemas sociales. En particular, los algoritmos de cálculo de las pensiones en algunos países favorecen a los trabajadores que han trabajado para el mismo empleador durante mucho tiempo. Por lo tanto, cuando un empleador quiebra o cambia de empleador, el cálculo de las pensiones por antigüedad causa grandes disputas y los trabajadores suelen ser los perdedores. .
Algunos países adoptan leyes de reforma institucional para prevenir estos comportamientos y promueven sistemas de seguro nacional de tipo anualidad, como el plan nacional de pensiones, en el que los *** custodios retiran dinero regularmente y los *** lo harán. ser utilizado después de que los trabajadores se jubilen. Transferir las pensiones a los trabajadores para fortalecer la seguridad básica.
Características básicas de las pensiones
Planes de pensiones estadounidenses
De hecho, todos los planes de pensiones privados cumplen con las regulaciones federales *** y pueden recibir un tratamiento fiscal preferencial en los requisitos del proyecto. . La tasa impositiva favorable se refleja en tres aspectos: 1. Dentro de ciertos límites, los gastos de pensiones de la empresa son deducibles de impuestos; 2. Los ingresos por inversiones de los fondos de pensiones están libres de impuestos; 3. No se recaudan impuestos cuando los empleados obtienen beneficios de jubilación; , los impuestos sólo se recaudan cuando se pagan prestaciones de jubilación a los trabajadores jubilados. Para garantizar la implementación de estas tasas impositivas favorables, los beneficios de los planes de pensiones no pueden desviarse hacia los empleados de altos ingresos; las personas deben cumplir con las obligaciones de pago de los planes de pensiones a través de fondos organizados. Para obtener más detalles sobre esta y algunas otras características tradicionales, consulte la fórmula de McGill y Grubbs para calcular los beneficios de los planes de pensiones. Hay dos tipos básicos de planes de pensiones, de aportación definida y de prestación definida.
Plan de Pensiones de Aportación Definida
El Plan de Pensiones de Aportación Definida estipula el importe que la empresa debe aportar al fondo de pensiones cada año. La fundación se distribuye a los empleados individuales, de forma muy parecida a una cuenta bancaria o acciones de un fondo de propiedad. Cuando un empleado alcanza la edad de jubilación, generalmente recibirá todo el dinero acumulado en una sola suma, o puede usar el dinero para comprar una anualidad de jubilación. Como ejemplo, supongamos que un plan de pensiones de pago definido estipula que el 5% del salario de un empleado debe aportarse al fondo de pensiones cada año. Supongamos que un empleado comienza a trabajar a los 30 años, se jubila a los 60 y gana 50.000 dólares al año. Entonces, el pago anual de la empresa debería ser del 5% de $2,500 o $50,000. Si el fondo de pensiones gana el 8% anual, el empleado tendrá $283,208 en el fondo de pensiones cuando se jubile. Ese dinero podría comprar una anualidad de jubilación de veinte años con pagos anuales de 28.845 dólares.
Planes de pensiones de beneficios definidos
Los planes de pensiones de beneficios definidos establecen la cantidad que los empleados que se jubilan reciben cada mes en lugar de la cantidad que el empleador debe contribuir al fondo cada año. Normalmente, los ingresos se describen en términos de años de servicio y proporción del salario. Por ejemplo, un plan de pensiones estipulará que la cantidad que un empleado debe recibir cada año es el 1,5% de su salario promedio en los últimos cinco años de empleo multiplicado por el número de años que ha trabajado. Si un empleado comienza a trabajar a los 30 años, se jubila a los 60 años y gana un salario promedio de $50,000 durante sus últimos 5 años de empleo. La pensión anual que debería recibir es de 22.500 dólares. La empresa del empleado debe pagar esta cantidad previamente acordada, ya sea de un fondo de pensiones cada año o comprando una anualidad de una compañía de seguros para el empleado. Dado que estos gastos de pensiones son deducibles de impuestos, la empresa necesita establecer un "plan de fondo actuarial" para acumular cantidades suficientes para pagar los beneficios acordados. La planificación actuarial de fondos reúne información sobre los términos relevantes del plan, las características de los empleados y el tamaño del fondo, así como las expectativas de ganancias, salarios, rotación de empleados, tasas de mortalidad y discapacidad futuras. Teniendo en cuenta esta información y expectativas, el actuario evaluará las obligaciones futuras de pago de pensiones de la empresa y un plan de pago que cumplirá con esas obligaciones de pago cada año.
Diferentes márgenes de beneficio y expectativas salariales pueden marcar una gran diferencia en los pagos anuales. Un juicio empírico es que, manteniendo las demás condiciones sin cambios, un aumento del 1% en los márgenes de beneficio esperados reducirá la deuda por pensiones en un 15%. De manera similar, para un año determinado, diferentes métodos actuariales pueden producir montos de pagos significativamente diferentes, incluso si los dos métodos son consistentes en sus juicios sobre las características del plan de pago y las expectativas actuariales. Por ejemplo, cuando la Declaración FASB 87, que exige un método actuarial específico para las declaraciones financieras, se aplicó por primera vez en 1986, los gastos de pensiones de Firestone aumentaron en 9 millones de dólares, pero los gastos de pensiones de Goodyear disminuyeron en 40 millones de dólares. Según la ley federal y las normas contables, se ha reducido la gama de estimaciones y métodos de financiación.
Terminación de Planes de Pensiones
Los planes de pensiones pueden extinguirse. En un plan de pensiones de contribución definida, los empleados que participan en el plan de pensiones sólo necesitan cambiar de la compañía del fondo a la compañía de seguros y dejar de pagar contribuciones al fondo. La terminación de un plan de pensiones de beneficios definidos es relativamente compleja y controvertida porque los activos del fondo de pensiones no son totalmente equivalentes al valor actual de los beneficios acordados. Si los activos del fondo exceden el rendimiento acordado, el excedente será devuelto al empleador. Si una empresa no tiene un buen desempeño y los activos de su fondo de pensiones no pueden cumplir con sus obligaciones de pago, el déficit será asumido en parte por la Corporación de Garantía de Ingresos de Pensiones (PBGC). La Pension Income Security Corporation es una corporación federal establecida bajo ERISA.
Cuestiones económicas
Una premisa básica en la vasta literatura sobre política de pensiones es que en Estados Unidos, los beneficios de pensión no son gratuitos: se pagan en lugar de los salarios actuales de los empleados. Los economistas han descubierto que cuanto mayor sea la tasa impositiva marginal, mayor será probablemente la proporción del salario de un empleado que represente esa pensión. Esto es comprensible porque, hasta cierto punto, la jubilación es una excelente manera de evadir impuestos. Además, cuanto mayores sean los ingresos de una persona, mayor será la proporción de sus ingresos de pensión con respecto a sus ingresos actuales. Por ejemplo, si los ingresos de una persona se duplican, la proporción de su pensión en sus ingresos aumenta del 8% al 12%. Alrededor del 75% de los trabajadores están inscritos en planes de pensiones de beneficios definidos. La mayoría de las grandes empresas con sindicatos participan en planes de pensiones de beneficios definidos. Los planes de pensiones de contribución definida tienen una cobertura menor en promedio, pero son más numerosos. Aproximadamente el 75% de los planes de pensiones son planes de pensiones de beneficios definidos. Los planes de pensiones de contribución definida se han desarrollado rápidamente en el último período. Esto probablemente se debe a las diversas regulaciones y normas de ***, que hacen que los planes de pensiones de beneficios designados sean más costosos de operar, especialmente para las pequeñas empresas. ¿Cómo debería una empresa decidir cuánto invertir en un fondo de pensiones y dónde invertir esos fondos? Para un plan de pensiones de contribución definida, la primera mitad de la pregunta es fácil de responder: el empleador debe contribuir una cantidad acordada cada año, digamos, el 5% del salario, y no hay que tomar otras decisiones de inversión. Entonces, la única pregunta que queda es cómo invertir el dinero. La teoría de la inversión de cartera óptima sostiene que los empleados se beneficiarán más de una combinación variada de acciones, bonos y letras del Tesoro. Las ponderaciones relativas en la cartera se determinarán en función del apetito de riesgo del empleado: cuanto mayor sea el riesgo que el empleado esté dispuesto a asumir, mayor será la ponderación de las acciones. Debido a que la percepción del riesgo de cada persona es diferente, y a medida que los empleados que participan en el plan de pensiones aumentan de edad, los planes de pensiones de contribución definida generalmente permiten a los participantes determinar la proporción de asignación de sus fondos entre varios fondos privados. Para los planes de pensiones de beneficios definidos, ambos lados de la cuestión mencionada anteriormente son mucho más complejos. En la práctica, la mayoría de los planes de pensiones sólo tienen activos "totalmente financiados" equivalentes al valor descontado de las ganancias que los empleados ya han obtenido, y estos fondos de pensiones se dividen equitativamente entre acciones y bonos. Los economistas no están seguros de por qué es así. Se les ocurrieron dos posibles explicaciones. La primera explicación es que los economistas suponen que las empresas poseen fondos de pensiones. Si es así, la empresa querrá seleccionar la cartera con el valor neto descontado más alto. Esto conduce a dos escenarios diametralmente opuestos: subfinanciación y compra de activos riesgosos, o sobrefinanciación y compra de bonos de alta calidad. ¿Qué sentido tiene la opción 1? Según la ley federal, una empresa sólo puede rescindir su plan de pensiones si sus fondos de pensiones superan el crecimiento de las ganancias o si la empresa quiebra. Si una empresa quiebra, PBGC honrará las obligaciones de pago pendientes de la empresa. Las primas de seguro pagadas por la empresa a PBGC no incluyen el costo de los riesgos de inversión de los fondos de pensiones.
Por lo tanto, el plan de seguro de *** le da a la empresa un incentivo para reservar fondos de pensiones sólo para las necesidades mínimas esperadas, reemplazar los salarios actuales de los empleados con beneficios de jubilación en la medida de lo posible, y luego estos fondos se invertido en activos de riesgo como acciones y bonos respaldados. Si estas inversiones generan ganancias, la empresa gana dinero con ellas. Si la inversión fracasa, *** y los empleados soportarán las pérdidas. Nótese la similitud entre esto y la FDIC: ambos incentivan a las personas a invertir en activos bastante riesgosos porque son los contribuyentes quienes realmente soportarán las pérdidas.
Veamos la opción 2: recaudar fondos en exceso y comprar bonos. Este esquema tiene sentido porque reduce la cantidad de impuestos que debe pagar el accionista. Los accionistas pueden lograr una desgravación fiscal convirtiendo los activos de sus carteras con altos impuestos en fondos de jubilación deducibles de impuestos. Para que este plan funcione, requiere que los accionistas posean fondos de jubilación y luego los retiren. Es más, los accionistas pueden emitir bonos en la cuenta de la empresa para reducir la tasa impositiva sobre las ganancias de la empresa o invertir los ingresos en bonos propiedad de fondos de jubilación para aumentar su riqueza. Las opciones de sobrefinanciamiento funcionan mejor con planes de inversión en curso porque, una vez que se rescinde el plan, los activos adicionales del fondo de pensiones recuperados estarán sujetos a una deducción sustancial del impuesto de franquicia al momento de la entrega a la empresa, con tasas que varían entre el 20% y el 50%. Dado que un escenario conduciría a inversiones en acciones y bonos respaldados, y el otro escenario conduciría a inversiones en bonos de bajo riesgo, la empresa debería buscar una combinación de los dos escenarios. Esto puede explicar el enfoque de inversión aproximadamente 50-50 en los planes de pensiones descrito anteriormente. Además, este enfoque 50-50 también refleja el comportamiento "averso al riesgo" de la sociedad fiduciaria como fiduciario, que está diseñado para cumplir con los requisitos de inversión de los "actores prudentes" propuestos por ERISA. La segunda explicación de la asignación de inversiones se basa en el reconocimiento de que los empleados, al igual que los empleadores, implícitamente poseen fondos de pensiones en virtud de su participación en su uso. ¿Qué está pasando? Aunque los rendimientos totales del fondo de jubilación se distribuyen mediante una fórmula de rendimiento, los rendimientos totales también están determinados por cómo se utiliza el fondo.
En tales circunstancias, un enfoque de inversión equilibrado garantiza la rentabilidad total de los empleados, porque los empleados comparten los buenos y malos resultados del uso del fondo. ¿Por qué las empresas permiten que los empleados tengan fondos de pensiones? Una razón es que para los empleados asalariados, es una señal de que es seguro para ellos servir a la empresa durante mucho tiempo. Para los empleados sindicalizados, la empresa estará preocupada por la insistencia del sindicato; los salarios más altos eventualmente llevarán a la empresa a la quiebra, la empresa quiere que sus empleados tengan una voluntad más fuerte para la supervivencia a largo plazo de la empresa. Los empleados se verán tentados a hacerlo si sus pensiones no cuentan con fondos suficientes, ya que sólo recuperarán todos sus ingresos mientras la empresa sobreviva. Este incentivo es relativamente débil en los planes de pensiones de beneficios definidos y en los planes de pensiones de contribuciones definidas sobrefinanciados, donde el plan de pensiones debe estar totalmente financiado. Esto explica por qué los planes sindicales tienen propiedad casi exclusiva de las diversas variedades de planes de pensiones de beneficios definidos y por qué, antes de ERISA, los sindicatos recaudaban un 30 por ciento menos que los no sindicalizados.
Características de las pensiones