¿Qué es una transacción de cobertura?
. El llamado comercio de línea única significa que si es optimista acerca de una determinada moneda, comprará y se quedará corto (o posición corta), y si está corto en una determinada moneda, venderá y se quedará corto (posición corta). ). Si el juicio es correcto, la ganancia naturalmente será mayor, pero si el juicio es incorrecto, la pérdida será mayor que la cobertura. La llamada cobertura consiste en comprar moneda extranjera y venderla al descubierto al mismo tiempo. Además de esto, hay otra moneda que deberíamos vender, que es la venta en corto. En teoría, la venta en corto de una moneda y la venta en corto de una moneda deberían ser las mismas que el código de plata, que es la verdadera cobertura. De lo contrario, la función de cobertura no se puede realizar si ambas partes son de diferente tamaño. La razón es que el mercado mundial de divisas se basa en el dólar estadounidense. Todas las monedas extranjeras suben y bajan en relación con el dólar estadounidense. Un dólar fuerte significa una moneda extranjera débil; si las monedas extranjeras son fuertes, el dólar es débil. La subida y bajada del dólar estadounidense afecta la subida y bajada de todas las monedas extranjeras. Por lo tanto, si es optimista sobre una moneda pero desea reducir el riesgo, necesita vender una moneda bajista al mismo tiempo. Compre monedas fuertes y venda monedas débiles. Si la estimación es correcta y el dólar se debilita, la moneda fuerte comprada aumentará. Incluso si la estimación es incorrecta y el dólar estadounidense está fuerte, la moneda que compre no caerá demasiado. Si la moneda débil que vende cae bruscamente, perderá menos pero ganará más. En términos generales, aún podrá obtener ganancias.
Cobertura de futuros sobre índices bursátiles
La cobertura de futuros sobre índices bursátiles se refiere al aprovechamiento de precios irrazonables en el mercado de futuros sobre índices bursátiles para participar en transacciones en los mercados de futuros sobre índices bursátiles y en los mercados al contado de acciones al al mismo tiempo, o para negociar diferentes acciones al mismo tiempo Plazo, diferentes (pero similares) categorías de contratos de índices bursátiles, el comportamiento de ganar diferencias de precios. El arbitraje de futuros sobre índices bursátiles se puede dividir en cobertura de efectivo, cobertura intertemporal, cobertura entre mercados y cobertura entre variedades.
Cobertura de futuros sobre materias primas
Al igual que la cobertura de futuros sobre índices bursátiles, los futuros sobre materias primas también tienen estrategias de cobertura. Al comprar o vender un contrato de futuros, venden o compran otro contrato relacionado y en algún momento cierran ambos contratos simultáneamente. La forma de transacción es similar a la cobertura, pero la cobertura consiste en comprar (o vender) objetos físicos en el mercado al contado y vender (o comprar) contratos de futuros en el mercado de futuros; el arbitraje solo compra y vende contratos en el mercado de futuros, no Implica transacciones al contado; . El arbitraje de futuros de materias primas incluye principalmente cobertura de efectivo, cobertura intertemporal, arbitraje entre mercados y arbitraje entre variedades.
Cobertura estadística
A diferencia de la cobertura libre de riesgo, la cobertura estadística es un tipo de arbitraje de riesgo que utiliza las estadísticas históricas de los precios de los valores. El riesgo radica en estas estadísticas históricas. ¿El patrón seguirá existiendo en el futuro? La idea principal de la cobertura estadística es encontrar varios pares de productos de inversión (acciones o futuros, etc.) con la mejor correlación y luego encontrar la relación de equilibrio a largo plazo (relación de cointegración) de cada par de productos de inversión. Cuando la diferencia de precios (error residual de la ecuación de cointegración) de un par de productos se desvía hasta cierto punto, comience a construir una posición: comprando el producto relativamente infravalorado, acortando el producto relativamente sobrevaluado y obteniendo ganancias cuando la diferencia de precios vuelva al equilibrio. . Los principales contenidos de la cobertura estadística incluyen transacciones de calce de acciones, cobertura de índices bursátiles, cobertura de préstamo de valores y transacciones de cobertura de divisas.
Cobertura de opciones
Las opciones, también conocidas como opciones, son un instrumento financiero derivado basado en futuros. Las opciones esencialmente valoran los derechos y obligaciones en el campo financiero por separado, de modo que el cesionario del derecho pueda ejercer su derecho a negociar o no negociar dentro de un tiempo específico, y el deudor debe cumplir. Al negociar opciones, la parte que compra la opción se llama comprador y la parte que vende la opción se llama vendedor. El comprador es el cesionario de los derechos y el vendedor es el deudor que debe cumplir los derechos del comprador. La ventaja de las opciones son los rendimientos ilimitados y las pérdidas por riesgo limitadas. Por lo tanto, en muchos casos, utilizar opciones en lugar de futuros para transacciones de venta en corto y de cobertura tendrá menos riesgo y mayores rendimientos que simplemente utilizar futuros para arbitraje.