¿Cuál es el principio de rentabilidad comparativa de los swaps de divisas? ¿Cuáles son algunos ejemplos?

Un swap de tipos de interés también se puede comparar con un swap de divisas especial, pero las monedas de ambas partes del swap son las mismas. Debido a que el mismo principal puede compensarse entre sí y con un swap de divisas, no existe un swap de principal en el swap de tipos de interés.

Supongamos que la empresa A recauda 654,38 millones de marcos alemanes en el mercado, con un tipo de interés fijo durante 5 años y pago de intereses anual. La empresa B elevó el tipo de interés flotante a cinco años en el mercado y pagó intereses cada seis meses en dólares estadounidenses, equivalentes a 654,38 millones de marcos alemanes.

Canje de moneda Dado que los ingresos operativos de la empresa A son dólares estadounidenses y los ingresos operativos de la empresa B son marcos alemanes, para evitar riesgos de tipo de cambio, el banco actúa como intermediario para llegar a un acuerdo de canje de deuda. .

De acuerdo con los términos del préstamo a tasa flotante tomado prestado por la empresa B, la empresa A pagará el principal y los intereses en dólares estadounidenses a la empresa B al vencimiento, y la empresa B pagará el principal y los intereses en marcos alemanes al vencimiento de acuerdo con los términos del préstamo a tasa fija tomado prestado por la Empresa A. .

Datos ampliados:

Al comienzo del intercambio principal, generalmente se utiliza el tipo de cambio al contado, y al final del intercambio principal, se utiliza el tipo de cambio a plazo. El tipo de cambio a plazo se basa en la paridad del tipo de cambio. Calcula la diferencia de precio entre dos monedas, expresada en prima o descuento, y la suma o resta del tipo de cambio al contado para obtener el tipo de cambio a plazo.

Otra forma popular de cotizar swaps de divisas es utilizar tipos al contado para los swaps de principal en lugar de tipos a término. El tipo de cambio de interés del swap de divisas se refiere a la cotización del swap de tipos de interés entre divisas.

A diferencia de los swaps de tipos de interés, los swaps de divisas intercambian principal y pueden verse como una cartera de bonos en diferentes monedas, para luego añadir una transacción en el mercado de divisas.

Enciclopedia Baidu-Intercambio de moneda