¿Qué es el riesgo de acciones?

¿Qué es el riesgo de acciones? El riesgo bursátil se refiere a la posibilidad de no poder obtener rendimientos de la inversión y sufrir pérdidas en los costos de inversión en inversiones bursátiles, es decir, después de comprar una acción, es imposible venderla a un precio no inferior al precio de compra dentro de un plazo; En un tiempo predeterminado, lo que da lugar a la posibilidad de bloqueo, la tasa de rendimiento del precio de las acciones después del bloqueo (beneficio después de impuestos por acción/precio de compra) no puede alcanzar la tasa de interés de los ahorros bancarios en el mismo período.

¿Cuáles son los riesgos de las acciones?

El riesgo bursátil se divide en riesgo sistemático y riesgo no sistemático.

1. Riesgo sistémico

El riesgo sistemático se refiere al cambio en los rendimientos totales causado por factores que afectan todos los precios de las acciones. Los cambios económicos, políticos y sociales son fuentes de riesgo sistémico y sus efectos hacen que todas las acciones se muevan juntas de la misma manera. Por ejemplo, si la economía entra en recesión y las ganancias de las empresas disminuyen significativamente, los precios de las acciones pueden caer en general.

1. Riesgo de poder adquisitivo: El riesgo de poder adquisitivo, también conocido como riesgo de inflación, se refiere a la incertidumbre sobre los rendimientos reales de los inversores causada por la inflación.

2. Riesgo de tipos de interés: En términos generales, cuando los tipos de interés bancarios suben, los precios de las acciones bajan y viceversa.

3. Riesgo de tipo de cambio: La relación entre el riesgo de tipo de cambio y la inversión en valores se refleja principalmente en dos aspectos: primero, la apreciación de la moneda local es beneficiosa para las empresas que producen y operan principalmente materias primas importadas, y no es propicio para aquellos cuyos productos se exportan principalmente. Por lo tanto, los inversores son optimistas sobre lo primero y bajistas sobre lo segundo, lo que provocará fluctuaciones en los precios de las acciones. La depreciación de la moneda nacional tuvo el efecto contrario.

4. Riesgos macroeconómicos: Principalmente debido a ganancias o pérdidas inesperadas que pueden ser causadas por cambios en los factores macroeconómicos, cambios en las políticas económicas, fluctuaciones económicas cíclicas, cambios en los factores económicos internacionales, etc. Tendrá un impacto importante en el funcionamiento del mercado de valores y el funcionamiento de las empresas por acciones, como la transición del sistema económico, la reforma del sistema empresarial, la adhesión de China a la Organización Mundial del Comercio y el RMB libremente convertible.

5. Riesgos sociales y políticos: Un entorno social y político estable es la garantía básica para el desarrollo económico normal, y la inversión en valores no es una excepción. Si se producen cambios importantes en la situación política de un país, como cambios de gobierno, problemas de salud del jefe de Estado, disturbios internos y crisis en las relaciones políticas exteriores, etc., tendrán repercusiones en el mercado de valores. Además, los escándalos políticos y sociales, como la participación de políticos en la especulación de valores y el uso de información privilegiada por parte de profesionales de valores, también representarán una gran amenaza para la estabilidad del mercado de valores.

6. Riesgo de mercado: Es la fluctuación de la rentabilidad de la mayoría de las acciones ordinarias causada por cambios en las opiniones de los inversores sobre las acciones (principalmente las expectativas de rentabilidad de las acciones).

En segundo lugar, el riesgo no sistemático

El riesgo no sistemático es una parte del riesgo total específico de una empresa o una industria. Dado que los riesgos no sistemáticos sólo involucran acciones de una empresa o una industria, los inversores pueden reducir o incluso evitar los riesgos no sistemáticos mediante opciones de inversión prudentes. Las principales formas de riesgo no sistemático son las siguientes:

1. Riesgo financiero: relacionado con la forma de financiación de la empresa. Normalmente medimos el riesgo financiero de las acciones de una empresa observando su estructura de capital. Las empresas con una proporción menor de préstamos y bonos en su estructura de capital tienen un menor riesgo financiero en sus acciones; las empresas con mayores cantidades de préstamos y bonos tienen un mayor riesgo financiero en sus acciones.

2. Riesgo operativo: se refiere a la incertidumbre en los rendimientos de los inversores en acciones debido a cambios en las ganancias de la empresa debido al entorno y condiciones operativos externos de la empresa y a problemas de gestión interna.

3. El riesgo de liquidez se refiere a la incertidumbre sobre la rentabilidad de los inversores debido a posibles dificultades para convertir activos en efectivo. Cuanto más difícil sea vender, mayor será el riesgo de liquidez de mantener la acción.

4. Riesgo operativo: en el mismo mercado, para la misma acción, los resultados de inversión de diferentes inversores pueden ser completamente diferentes: algunos obtienen enormes ganancias y otros sufren grandes pérdidas. Esta diferencia se debe en gran medida a las diferentes cualidades psicológicas y estados de los inversores, a los diferentes estándares de juicio y a las diferentes habilidades operativas. Las diferencias en los rendimientos de las inversiones de los inversores causadas por estos motivos se denominan riesgos operativos. El riesgo operativo más importante es el impacto de los factores psicológicos.

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