¿Cuál es el impacto de la evaluación macroprudencial de nivel C del Banco Popular de China?

(1) Las restricciones de capital se fortalecen aún más. MPA presta más atención al ratio de adecuación de capital macroprudencial. En principio, el índice de adecuación de capital de las instituciones financieras corporativas no será inferior al índice de adecuación de capital macroprudencial. Este indicador ocupa una posición importante en los siete contenidos de evaluación. Si este indicador no cumple con el estándar, la calificación de la agencia será básicamente C. El índice de adecuación de capital macroprudencial depende principalmente de la tasa de crecimiento del crédito general y de las tasas de crecimiento objetivo del PIB y del IPC, lo que refleja el colchón de capital anticíclico en el marco de capital de Basilea III y el capital adicional para instituciones de importancia sistémica y otros factores macroprudenciales. Por lo tanto, si las instituciones financieras corporativas quieren lograr un alto crecimiento en el crédito amplio, necesitan tener un índice de adecuación de capital más alto, lo que sin duda aumentará el énfasis que las instituciones financieras corporativas ponen en los índices de adecuación de capital.

(2) Incrementar la conciencia sobre la importancia del poder de fijación de las tasas de interés. El MPA concede gran importancia a la construcción del mecanismo de fijación de precios de las tasas de interés para las instituciones financieras corporativas, eleva la fijación de precios de las tasas de interés y los índices de adecuación de capital a posiciones igualmente importantes e implementa el "veto de un voto". Si el mecanismo de fijación de precios de las tasas de interés no cumple con los estándares, afectará directamente las calificaciones de las instituciones financieras corporativas. Bajo la acción de este mecanismo de restricción, se alentará a las instituciones financieras corporativas locales a mejorar sus capacidades independientes de fijación de precios y sus niveles de gestión de riesgos, limitar los comportamientos irracionales de fijación de precios, evitar la competencia despiadada, mantener un buen ambiente de competencia en el mercado y reducir los costos de financiamiento.

(3) El crecimiento excesivo del crédito y los activos se limitará hasta cierto punto. El control crediticio del MPA sobre las instituciones financieras incluye no sólo los préstamos en RMB en las reservas diferenciales originales ajustadas dinámicamente, sino también el crédito generalizado (como préstamos, valores e inversiones, recompras, etc.). Además, el enfoque de MPA ha pasado de los préstamos restringidos al crédito amplio, los pasivos interbancarios, los préstamos encomendados, etc. , lo que bloqueará en gran medida el impulso de los bancos a transferir grandes cantidades de activos fuera de balance y restringirá el crecimiento excesivo de los activos fuera de balance de los bancos.

(4) Promover el establecimiento de modelos de negocio diversificados. Según el concepto de supervisión macroprudencial, el desarrollo de las instituciones financieras corporativas no sólo enfrenta restricciones de capital, sino también restricciones tales como el comportamiento de los precios de las tasas de interés y la implementación de políticas crediticias. Las entidades legales deben obtener mayores rendimientos con un capital limitado, en lugar de simplemente "intercambiar escala por eficiencia" a través de un modelo comercial extensivo de expansión de escala. Esto obligará a los bancos pequeños y medianos a acelerar el desarrollo de otros modelos de negocios, establecer modelos de negocios diversificados y promover la transformación de las instituciones bancarias corporativas hacia una gestión refinada, una segmentación de clientes y precios refinados.