¿Cuál de las siguientes empresas puede participar en el plan colectivo de corretaje de futuros sobre índices bursátiles?

(1) ¿Pueden los fondos públicos invertir en acciones?

1. Los fondos de oferta pública no pueden invertir en acciones. Los fondos recaudados públicamente sólo pueden invertir en bonos, acciones, warrants, futuros sobre índices bursátiles, valores respaldados por activos, etc. , no puede invertir en acciones. Los planes específicos de gestión de activos de clientes de las sociedades de fondos públicos se dividen en dos categorías: una son cuentas especiales, cuyos objetos de inversión son similares a los fondos públicos, excepto que sus titulares se enfrentan a clientes específicos; la otra es la gestión de activos especiales, que actualmente se realiza a través de; el establecimiento de filiales, puede invertir en acciones y fideicomisos.

2. Los fondos públicos () son fondos de inversión en valores que son supervisados por departamentos gubernamentales y emiten públicamente certificados de beneficios a inversores no especificados. Bajo la estricta supervisión de la ley, estos fondos tienen regulaciones industriales como divulgación de información, distribución de ganancias y restricciones operativas. Por ejemplo, los fondos cerrados actuales en el mercado de valores nacional son fondos públicos. Los fondos públicos y los fondos privados tienen sus propios méritos y su sano desarrollo es de vital importancia para el desarrollo de los mercados financieros.

(2) En la Bolsa de Futuros Financieros de China, las posiciones comerciales de cobertura y arbitraje no están restringidas. Recuerdo que parece haber un gran sistema de informes y restricciones de posición, ¿verdad?

Los clientes que participan en transacciones de cobertura y arbitraje no están limitados a 100 lotes de posiciones unilaterales.

La Bolsa de Futuros Financieros de China reveló ayer que aceptó y aprobó el primer lote de códigos de cobertura y las correspondientes cuotas de cobertura, lo que significa que los inversores podrán cubrirse a través del mercado de futuros sobre índices bursátiles.

De acuerdo con las reglas pertinentes para las cuentas de futuros sobre índices bursátiles y las "Medidas de gestión de cobertura", la CICC ha comenzado a aceptar solicitudes para códigos y cuotas de cobertura de futuros sobre índices bursátiles, y recientemente aprobó el primer lote de códigos de cobertura y cuotas. Se entiende que el primer grupo de clientes aprobados para cuotas de cobertura incluye personas jurídicas especiales (principalmente casas de bolsa) y personas jurídicas generales, así como personas físicas. Los límites de cobertura aprobados incluyen límites de cobertura de venta y límites de cobertura de compra.

Además, para evitar la manipulación del mercado, el comercio de futuros sobre índices bursátiles implementa un sistema de límite de posición. El límite de posición unilateral de los clientes que participan en transacciones especulativas en un solo contrato se establece en 100 lotes. de los clientes que participan en operaciones de cobertura y operaciones de arbitraje no está sujeto a esta restricción.

Se informa que la CICC emitió las "Directrices para la solicitud de cuotas de cobertura" el 7 de mayo para aclarar las cuestiones específicas para que los clientes soliciten cuotas de cobertura. El mismo día, la CICC también publicó las "Directrices para la gestión de códigos comerciales de personas jurídicas especiales", en las que se establece que los inversores institucionales representados por sociedades y fondos de valores podrán abrir cuentas oficialmente y participar en la negociación de futuros sobre índices bursátiles.

De acuerdo con los requisitos reglamentarios, las empresas de valores sólo pueden participar en la negociación de futuros sobre índices bursátiles con fines de cobertura; los fondos que participan en futuros sobre índices bursátiles se centran principalmente en la cobertura en términos de estrategia de inversión, y la especulación está estrictamente restringida.

Recientemente, GF Securities y CITIC Securities han emitido sucesivamente anuncios indicando que la junta directiva ha revisado y aprobado la propuesta de la compañía para participar en el comercio de futuros sobre índices bursátiles. La administración de la compañía puede manejar negocios propios de valores y activos de valores. gestión de negocios para participar en el comercio de futuros sobre índices bursátiles procedimientos pertinentes específicos.

Los analistas señalaron que los futuros sobre índices bursátiles cotizarán durante más de un mes, durante el cual las transacciones en el mercado serán activas, satisfaciendo plenamente las necesidades de liquidez de los clientes de cobertura. Se espera que a medida que más y más inversores participen en la cobertura, la estructura de transacciones del mercado se optimizará aún más.

(3) ¿Puede un plan de gestión de activos invertir en pagarés sobre los cuales el comprador paga intereses?

Aplican restricciones. Por favor lea la siguiente introducción para comprobar a qué tipo pertenece su empresa:

En cuanto a la definición y tipos de letras de cambio, según el artículo 19 de la "Ley de Letras", una letra de cambio la emite el librador. y confiado Letra en la que el beneficiario paga incondicionalmente una determinada cantidad al beneficiario o al tenedor a la vista o en una fecha específica. Las letras de cambio se dividen en letras bancarias y letras comerciales.

1. Definiciones relacionadas con el negocio de letras

(1) En cuanto a la definición de letras, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 2, párrafo 2 de la Ley de Títulos Negociables, las letras se refieren a letras. de cambio, pagarés y cheques.

(2) En cuanto a la definición y tipos de letras de cambio, según el artículo 19 de la Ley de Títulos Negociables, una letra es emitida por el librador y el beneficiario está encargado de pagar una determinada cantidad incondicionalmente al Pagador a la vista o en una fecha designada. El tomador o tenedor del título. Las letras de cambio se dividen en letras bancarias y letras comerciales.

(3) En cuanto al pagaré y su alcance, según el artículo 73 de la "Ley de Títulos Negociables", el pagaré es emitido por el librador y promete pagar incondicionalmente una determinada cantidad al beneficiario cuando se presenta el pagaré o el instrumento al portador. El pagaré en la Ley de Títulos Negociables se refiere al cheque de caja del banco.

(4) Respecto al concepto de cheque, según el artículo 81 de la Ley de Títulos Negociables, un cheque es emitido por el librador, y el banco u otra institución financiera a quien se le encomienda el negocio de depósito de cheques deberá aceptarlo incondicionalmente. el cheque al momento de la presentación. Un documento pagadero al beneficiario o tenedor por una determinada cantidad de dinero.

2. Si existen restricciones a las notas de inversión de los planes de gestión de activos de las sociedades de valores.

(1) Disposiciones pertinentes sobre los planes de gestión de activos de las sociedades de valores

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 11 del "Reglamento sobre la gestión de los activos de los clientes de las sociedades de valores", las sociedades de valores puede participar en los siguientes negocios de gestión de activos de clientes de conformidad con la ley:

(1) Manejar negocios de gestión de activos específicos para un solo cliente;

(2) Manejar negocios de gestión de activos colectivos para múltiples clientes;

( 3) Manejar servicios especiales de administración de activos para propósitos específicos para clientes.

El artículo 14 estipula que las compañías de valores firmarán contratos especiales de administración de activos, manejarán negocios especiales de administración de activos para fines específicos, establecerán objetivos de inversión específicos de acuerdo con los requisitos especiales de los clientes y las condiciones específicas de los activos subyacentes, y Realizar inversiones especiales a través de contratos especiales de gestión de activos. Las cuentas proporcionan servicios de gestión de activos a los clientes.

Las compañías de valores deben comprender plenamente y revelar a los clientes la integridad y el estado de cumplimiento del propietario o entidad financiera de los activos subyacentes, la propiedad de los activos subyacentes, la existencia y circunstancias específicas de los acuerdos de garantía y la características de riesgo y rendimiento de los objetivos de inversión y otros asuntos importantes relacionados.

Las sociedades de valores pueden gestionar negocios especiales de gestión de activos estableciendo planes integrales de gestión colectiva de activos.

El artículo 15 estipula que las compañías de valores que hayan obtenido calificaciones comerciales de gestión de activos de clientes pueden manejar negocios de gestión de activos específicos; para manejar negocios de gestión de activos especiales, deben presentar una solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China caso por caso. -Caso fundamentado de conformidad con lo dispuesto en las presentes Medidas.

De acuerdo con las disposiciones anteriores, los planes de gestión de activos de las sociedades de valores se pueden dividir en planes de gestión de activos direccionales, planes de gestión de activos colectivos y planes de gestión de activos especiales. Actualmente no existe ninguna prohibición explícita de invertir en pagarés en planes especiales de gestión de activos. Cabe señalar que las compañías de valores deben presentar una solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China caso por caso cuando soliciten planes especiales de gestión de activos.

(2) Si el plan de gestión de activos específico de las notas de inversión de la compañía de valores está restringido.

El artículo 25 de las "Reglas de implementación para el negocio de gestión de activos específicos de las compañías de valores" estipula que el alcance de la inversión del negocio de gestión de activos específicos será acordado por la compañía de valores y el cliente mediante un contrato y no violará las leyes, los reglamentos administrativos ni la Comisión Reguladora de Valores de China. Las disposiciones prohibitivas deberán coincidir con la percepción y tolerancia al riesgo del cliente, así como con la experiencia de inversión, las capacidades de gestión y el nivel de control de riesgo de la compañía de valores. Las empresas de gestión de activos específicas pueden participar en operaciones de préstamo de valores y comercio de margen, o prestar los valores que poseen a compañías financieras de valores como valores subyacentes para el comercio de margen y el préstamo de valores.

De acuerdo con las regulaciones anteriores, el alcance de inversión del plan direccional de gestión de activos lo acuerdan la compañía de valores y el cliente a través de un contrato, y no hay límite en la inversión de facturas.

(3) Si el plan de gestión colectiva de activos de la sociedad de valores tiene restricciones para invertir en letras.

El artículo 14 de las "Reglas de Implementación del Negocio de Gestión Colectiva de Activos de las Sociedades de Valores" estipula que los fondos recaudados por el plan colectivo se utilizarán para invertir en acciones, bonos, fondos de inversión en valores y letras del banco central. y bonos de financiación a corto plazo emitidos de conformidad con la ley en el país, valores respaldados por activos, pagarés a medio plazo, futuros sobre índices bursátiles y otros derivados financieros, ingresos garantizados por capital y gestión financiera de bancos comerciales con ingresos flotantes garantizados por capital. planes y otros productos de inversión reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Los planes colectivos pueden participar en transacciones de préstamo de valores y negociación de margen, y también pueden prestar los valores que poseen a compañías financieras de valores como valores subyacentes para la negociación de margen y el préstamo de valores.

Las compañías de valores pueden establecer planes colectivos para recaudar fondos a nivel nacional e invertir en productos financieros extranjeros reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

De acuerdo con las disposiciones del "Aviso de la Oficina General de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre el fortalecimiento de la supervisión del negocio de gestión de activos de las empresas de valores", 5. Las empresas de valores deben fortalecer aún más la gestión del cumplimiento de productos y negocios. El director de cumplimiento debe desempeñar eficazmente sus funciones, fortalecer la revisión, el seguimiento y la inspección del cumplimiento de productos y negocios, y brindar apoyo eficaz a la empresa para llevar a cabo negocios de gestión de activos de conformidad con las leyes y regulaciones. (1) El alcance de inversión del plan de gestión colectiva de activos deberá cumplir con las "Reglas de implementación para el negocio de gestión colectiva de activos de empresas de valores" (Anuncio No. Comisión Reguladora de Valores de China 201229), y está prohibido invertir en letras y otros productos de inversión más allá del alcance de inversión prescrito sin permiso; no se permite la encomienda La gestión de activos específica, el establecimiento de fideicomisos de activos únicos y otros métodos se utilizan para ampliar el alcance de inversión de los planes de gestión de activos colectivos disfrazados...

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 14 de las "Detalles para la implementación del negocio de gestión colectiva de activos de las sociedades de valores", los fondos recaudados por planes colectivos Los fondos se pueden invertir en acciones, bonos, futuros sobre índices bursátiles, futuros de materias primas y otras inversiones. productos negociados en bolsas de valores y futuros nacionales; letras del banco central, letras de financiación a corto plazo, pagarés a medio plazo, contratos a plazo sobre tipos de interés, swaps de tipos de interés y otras transacciones del mercado interbancario. Variedades de fondos de inversión en valores, planes especiales de gestión de activos; compañías de valores, planes de gestión financiera de bancos comerciales, planes fiduciarios de fondos colectivos y otros productos financieros aprobados o registrados y emitidos por autoridades reguladoras financieras y otros productos de inversión reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China;

En cuanto a los "billetes del banco central" mencionados en las regulaciones anteriores, de acuerdo con las regulaciones de la sucursal central de Hefei del Banco Popular de China, "¿Qué son los billetes del banco central?" Es decir, los billetes del banco central son los instrumentos del banco central para regular el comercio. Los certificados de deuda a corto plazo emitidos por los bancos a los bancos comerciales por su exceso de reservas son esencialmente bonos del banco central. La razón por la que se le llama "billete central" es para resaltar sus características de corto plazo (desde la perspectiva de los billetes emitidos por el banco central, el plazo más corto es de 3 meses y el más largo es de sólo 1 año).

En cuanto a los "Pagarés a Mediano Plazo" mencionados en la normativa anterior, el artículo 2 de los "Lineamientos para el Negocio de Pagarés a Mediano Plazo de Empresas No Financieras en el Mercado Interbancario de Bonos" establece que El término "notas a medio plazo", tal como se menciona en estas directrices, se refiere a aquellas empresas con personalidad jurídica que emiten instrumentos de financiación de deuda a plazos en el mercado interbancario de bonos según planes y acuerdan reembolsar el principal y los intereses en un plazo. cierto periodo de tiempo. Es decir, ni los "billetes del banco central" ni los "billetes a medio plazo" son "billetes" en esencia. Según las normas mencionadas anteriormente, las sociedades de valores que establecen planes de gestión de activos no pueden invertir en letras.

(4) ¿Pueden los planes de gestión colectiva de activos participar en la negociación de futuros sobre índices bursátiles?

Consulte también el contrato del plan de gestión de activos. Si está escrito en el contrato, se puede hacer.

⑸Capítulo 3 Reglas de Negocio de las "Normas de Implementación para el Negocio de Gestión Colectiva de Activos de las Sociedades de Valores"

Artículo 14 Los fondos recaudados por planes colectivos podrán invertirse en valores emitidos de conformidad con la ley dentro de el territorio de China, productos de inversión como acciones, bonos, futuros sobre índices bursátiles y futuros de productos básicos negociados en bolsas de futuros; productos de inversión negociados en el mercado interbancario, como letras del banco central, letras de financiación a corto plazo, pagarés a medio plazo e intereses; forwards de tasas y swaps de tasas de interés, fondos de inversión en valores, sociedades de valores, planes especiales de administración de activos, planes de administración de patrimonio de bancos comerciales, planes fiduciarios de fondos colectivos y otros productos financieros aprobados o registrados y emitidos por las autoridades reguladoras financieras y otros productos de inversión reconocidos por la Comisión; Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 15 La sociedad de valores designará un patrocinador de inversiones que será responsable de la gestión de las inversiones de los planes colectivos.

Si el patrocinador de la inversión cambia, la compañía de valores deberá informarlo con anticipación o dentro de un tiempo razonable de acuerdo con el método estipulado en el contrato de administración colectiva de activos, e informarlo a la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China. y la Comisión Reguladora de Valores de China en el lugar de residencia y la ubicación de la sucursal de gestión de activos Informe de la Asociación de la Industria.

Artículo 16 Las compañías de valores y las agencias de promoción deberán, de acuerdo con las regulaciones pertinentes, comprender la identidad, el estado de propiedad y de ingresos de los clientes, la experiencia en inversión de valores, la tolerancia al riesgo y las preferencias de inversión, etc. , y registrarlo detalladamente en forma escrita y electrónica y conservarlo adecuadamente. Las agencias de promoción proporcionarán a las compañías de valores la información de los clientes y los materiales que mantengan.

Los clientes deben revelar o proporcionar verazmente información y materiales relevantes, y prometer la autenticidad de la información y los materiales en el contrato de gestión colectiva de activos.

Artículo 17 Las compañías de valores y las agencias de promoción promoverán planes colectivos de acuerdo con el contrato colectivo de administración de activos y el acuerdo de agencia de promoción, divulgarán verazmente las calificaciones comerciales de las compañías de valores a los clientes e introducirán los planes colectivos de manera integral y precisa. Las características del producto, las direcciones de inversión y las características de riesgo-retorno, explican las reglas comerciales relevantes, las instrucciones del plan, el contenido de los contratos de gestión colectiva de activos y los métodos de operación de los planes colectivos de inversión de los clientes, y revelan completamente los riesgos de inversión.

Artículo 18 Cuando promuevan un plan colectivo, las sociedades de valores y las agencias de promoción conservarán la descripción del plan, el texto del contrato de administración colectiva de activos y los materiales promocionales en el lugar de negocios.

El texto de la descripción del plan y del contrato de gestión colectiva de activos será coherente con el texto presentado ante la Asociación de Valores de China. Los materiales promocionales deben ser concisos y fáciles de entender.

Artículo 19 Las compañías de valores y las agencias de promoción, basándose en la información del cliente, recomendarán planes colectivos que coincidan con la tolerancia al riesgo del cliente y guiarán a los clientes para que inviertan con prudencia.

Artículo 20 Está prohibido recaudar fondos de unidades e individuos que no sean inversores calificados, y recaudar fondos de objetos no especificados a través de medios públicos como periódicos, estaciones de radio, estaciones de televisión e Internet, o a través de conferencias, informes, reuniones de análisis, etc. Publicidad y promoción. Está prohibido promover un plan colectivo mediante la firma de un acuerdo complementario de garantía de capital o utilizando medios desleales como propaganda falsa, expectativas de ingresos exageradas, soborno comercial, etc.

Artículo 21 Los clientes deben participar en planes colectivos con sus verdaderas identidades, y la fuente y el uso de los fondos confiados deben cumplir con las leyes y regulaciones. Los clientes deben asumir compromisos claros al respecto en el contrato de gestión colectiva de activos. Si el cliente no cumple con un compromiso, o si la compañía o agencia de valores sabe que la identidad del cliente es falsa o que la fuente o el uso de los fondos confiados es ilegal, la compañía o agencia de valores no aceptará que el cliente participe en el acuerdo colectivo. plan.

Las personas físicas no podrán utilizar fondos recaudados por otros para participar en planes colectivos. Si una persona jurídica u otra organización establecida de conformidad con la ley utiliza fondos recaudados para participar en un plan colectivo, deberá proporcionar a las compañías de valores y agencias de promoción documentos de certificación que acrediten los fondos legalmente recaudados, sin proporcionar documentos de certificación, compañías de valores y agencias de promoción; no aceptará su participación en planes colectivos.

Si las compañías de valores y las agencias de promoción descubren que los fondos confiados por los clientes son sospechosos de lavado de dinero, deberán cumplir con las obligaciones de informar de acuerdo con la Ley contra el lavado de dinero de la República Popular China y las regulaciones pertinentes.

Artículo 22: Las sociedades de valores que utilicen fondos propios para participar en planes colectivos deberán cumplir con las leyes, reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China, y deberán obtener la aprobación de acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades y los Estatutos Sociales. Aprobación por asamblea de accionistas, consejo de administración u otro proceso de autorización.

La participación de los fondos propios de una sociedad de valores que participe en un único plan colectivo no podrá exceder del 20% de la participación total del plan. Debido a factores objetivos como los cambios en la escala de los planes colectivos, las compañías de valores deben estipular claramente los principios de manejo en el contrato y realizar los ajustes oportunos de conformidad con la ley.

Si una sociedad de valores participa en un plan colectivo con fondos propios, al calcular el capital neto se deducirá en consecuencia el capital invertido de acuerdo con las responsabilidades que asuma. El capital neto después de la deducción y otros indicadores de control de riesgos deberán cumplir con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 23 Durante la duración del plan colectivo, el período de tenencia de los fondos propios de una sociedad de valores que participe en el plan colectivo no será inferior a 6 meses. Al participar o retirarse, los clientes y las instituciones de custodia de activos deberán ser notificados con 5 días de anticipación.

Para hacer frente a los cuantiosos reembolsos de planes colectivos y resolver riesgos de liquidez, las sociedades de valores podrán participar o retirarse de fondos colectivos con fondos propios sin estar restringido por el párrafo anterior, siempre que no exista conflicto de interés y cumplimiento del contrato, pero es necesario informar inmediatamente a los clientes y a las instituciones de custodia de activos posteriormente, e informar a la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China donde se encuentra la sucursal de gestión de activos y a la Asociación de Valores de China.

Artículo 24 Durante el período de promoción del plan colectivo, las compañías de valores y las agencias de promoción depositarán los fondos de participación del cliente en la cuenta especial designada por la agencia de registro de acciones del plan colectivo dentro del período prescrito. No se utilizarán fondos de participación de los clientes hasta que se establezca el plan colectivo y se inicien las operaciones de inversión.

Artículo 25 Las sociedades de valores deberán finalizar la promoción y establecimiento de planes colectivos dentro del plazo señalado en la descripción del plan.

Artículo 26 Una vez finalizada la promoción del plan colectivo, la sociedad de valores contratará una firma de contadores con calificaciones comerciales relacionadas con valores para verificar los fondos recaudados por el plan colectivo y emitir un informe de verificación de capital.

Artículo 27 El establecimiento de un plan colectivo deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) El proceso de promoción cumple con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China;

(2) La cantidad recaudada no es inferior a 30 millones de yuanes;

(3) Tiene no menos de 2 clientes;

(4) cumple con el contrato de gestión colectiva de activos y las estipulaciones de descripción del plan;

(5) Otras condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 28 Las sociedades de valores confiarán los activos de los planes colectivos a instituciones de custodia de activos que hayan obtenido calificaciones empresariales de custodia de fondos.

Las instituciones de custodia de activos deberán, de conformidad con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y el contrato de gestión colectiva de activos, desempeñar responsabilidades tales como la custodia segura de los activos del plan colectivo, gestionar la recaudación y el pago de fondos y supervisar la Comportamiento inversor de las sociedades de valores.

Artículo 29 Las instituciones de custodia de activos abrirán cuentas especiales de fondos, cuentas especiales de valores y otras cuentas relacionadas para cada plan colectivo en la institución de registro y compensación de valores, de conformidad con la reglamentación.

El nombre de la cuenta de capital es "nombre del plan colectivo de gestión de activos", y el nombre de la cuenta de valores es "nombre de la sociedad de valores - nombre del custodio de activos - nombre del activo colectivo plan de manejo”.

Artículo 30 Una sociedad de valores podrá por sí misma o encomendar a una agencia de registro y compensación de valores que actúe como agencia de registro de acciones para planes colectivos y acuerde asuntos relacionados con el registro de acciones.

Las compañías de valores, las instituciones de custodia de activos, las instituciones de registro y compensación de valores y las agencias de promoción deben manejar asuntos tales como participación, conversión, retiro de planes colectivos, registro de acciones y liquidación de fondos de acuerdo con los acuerdos pertinentes.

Si la institución de registro de acciones del plan colectivo ha accedido a la plataforma de negociación centralizada de datos de registro de fondos, deberá completar la copia de seguridad de los datos a través de la plataforma diariamente si no ha accedido a la plataforma central de intercambio de datos de registro de fondos; deberá completar la copia de seguridad de los datos cada mes de acuerdo con Realizar la copia de seguridad de los datos de la manera especificada por el centro de datos profesional.

Artículo 31 Las transacciones de valores de planes colectivos en bolsas de valores se realizarán a través de unidades especializadas de comercialización. Las cuentas del plan colectivo y las unidades especiales de comercialización se informarán a la bolsa de valores, a la institución de liquidación y registro de valores, a la oficina despachada de la Comisión Reguladora de Valores de China donde está domiciliada la compañía de valores y a la Asociación de Valores de China donde está ubicada la sucursal de administración de activos. .

Artículo 32 La evaluación de activos y demás servicios contables de los planes colectivos serán manejados por sociedades de valores y revisados por instituciones de custodia de activos.

Las bolsas de valores y las instituciones de registro y compensación de valores enviarán diariamente los datos de negociación, compensación y liquidación del plan colectivo a las sociedades de valores y a las instituciones de custodia de activos.

Artículo 33 La escala, el alcance de la inversión y la proporción de inversión de un plan colectivo deberán cumplir con lo establecido en las "Medidas Administrativas" y estas reglas detalladas, así como con las disposiciones del contrato y plan de administración de activos colectivos. instrucciones.

Artículo 34 No existe límite superior para la suscripción de nuevas acciones por un plan colectivo, pero el monto declarado no excederá el monto total en efectivo del plan colectivo, y el monto declarado no excederá el monto total número de acciones que la empresa propone emitir esta vez.

Artículo 35: Controlar estrictamente los riesgos de recompra de valores por planes colectivos. El saldo del fondo de valores recomprados por un solo plan colectivo no podrá exceder el 40% del valor liquidativo del plan, salvo disposición en contrario. la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 36 Los planes colectivos deberán realizar acuerdos de liquidez y mantener una proporción adecuada de efectivo, bonos gubernamentales con un vencimiento inferior a un año u otros instrumentos financieros a corto plazo altamente líquidos durante el período de apertura.

Artículo 37 Durante la duración del plan colectivo, los clientes de compañías de valores y agencias de promoción podrán transferir sus tenencias de acciones del plan colectivo a través de plataformas comerciales reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China, como las bolsas de valores. Cuando el cesionario participa por primera vez en un plan colectivo, deberá suscribir previamente un contrato de administración colectiva de activos con una sociedad de valores y una institución de custodia de activos.

Artículo 38: Los gastos incurridos por un plan colectivo podrán incluirse en el activo del plan de conformidad con el contrato de administración colectiva de activos. No se incluirán en el activo del plan los gastos incurridos antes del establecimiento del plan colectivo, así como los gastos relacionados con la promoción durante su existencia.

Artículo 39 Una sociedad de valores podrá constituir un plan colectivo sin participar ni retirar acciones del plan durante su existencia.

Si el plan colectivo necesita establecer un período abierto en función del tipo, características y necesidades del cliente del plan colectivo, el contrato de gestión colectiva de activos debe estipular claramente el tiempo, la frecuencia, los procedimientos y las restricciones para los clientes. participar y retirarse del plan colectivo.

Artículo 40 Las sociedades de valores y las instituciones de custodia de activos deberán revelar el valor neto de las acciones del plan colectivo al menos una vez a la semana de acuerdo con el tiempo y forma estipulados en el contrato de administración colectiva de activos.

Artículo 41 Durante la duración del plan colectivo, las sociedades de valores deberán enviar declaraciones a los clientes de acuerdo con el tiempo y forma pactados en el contrato de administración colectiva de activos, indicando el número y el patrimonio neto de las acciones del plan que posean. el cliente, participación y Detalles de salida y distribución de ingresos.

Artículo 42 Las sociedades de valores y las instituciones de custodia de activos deberán proporcionar informes trimestrales de administración de activos y de custodia de activos a los clientes en la forma prevista en el contrato de administración colectiva de activos dentro de los 65.438+05 días siguientes al final de cada trimestre. infórmelo a la Asociación de Valores de China para su archivo y envíe una copia a la oficina enviada por la CSRC donde está domiciliada la compañía de valores y donde se encuentra la sucursal de administración de activos.

Las sociedades de valores y las instituciones de custodia de activos deberán, dentro de los 3 meses siguientes a la finalización de cada año, proporcionar a los clientes los informes anuales de gestión de activos y de custodia de activos en la forma prevista en el contrato de gestión colectiva de activos, y presentarlos. a la Asociación de Valores de China para su presentación se enviará una copia a la oficina enviada por la CSRC donde está domiciliada la compañía de valores y donde se encuentra la sucursal de administración de activos.

Artículo 43: Las sociedades de valores deberán contratar una firma de contadores con calificación empresarial en materia de valores para realizar auditorías anuales del funcionamiento de cada plan colectivo. El informe de auditoría del plan colectivo se proporcionará a los clientes y a las instituciones de custodia de activos en la forma estipulada en el contrato de gestión colectiva de activos dentro de los 3 meses posteriores al final de cada año, y se presentará a la Asociación de Valores de China para su presentación, con una copia al domicilio de la compañía de valores y a la sucursal de administración de activos. La institución está ubicada en la sucursal de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 44 Si es necesario modificar el contrato de administración colectiva de activos, la sociedad de valores deberá obtener el consentimiento del cliente y la institución de custodia de activos en la forma estipulada en el contrato de administración colectiva de activos, garantizar el derecho del cliente. optar por retirarse del plan colectivo y organizar razonablemente los asuntos de seguimiento pertinentes e informarlos a la Asociación de Valores de China para su registro. Al mismo tiempo, se enviará una copia a la oficina de la Comisión Reguladora de Valores de China donde se enviaron los valores. está domiciliada la sociedad y se encuentra ubicada la sucursal de gestión de activos.

Artículo 45 La extensión del plan colectivo deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) El plan colectivo opera de manera estandarizada, y la sociedad de valores y la institución de custodia de activos no violar el contrato colectivo de gestión de activos y el acuerdo del plan en el manual de instrucciones;

(2) La extensión del plan colectivo no dañará los intereses de los clientes;

(3) El activo la institución de custodia acepta continuar custodiando los activos del plan colectivo ampliado;

(4) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 46 Cuando se prorrogue el plan colectivo, la sociedad de valores deberá notificarlo al cliente de conformidad con el contrato de administración colectiva de activos. El contrato de gestión colectiva de activos debe estipular claramente el momento y el método de notificación al cliente y la respuesta del cliente.

Si un cliente decide no participar en la extensión del plan colectivo, la compañía de valores deberá hacer arreglos justos y razonables para el retiro del cliente.

Artículo 47 Si el plan colectivo expira y no cumple con las condiciones de prórroga previstas en estas reglas, no podrá prorrogarse.

Dentro de los 5 días posteriores a la extensión del plan colectivo, la compañía de valores deberá informar la extensión a la Asociación de Valores de China para su presentación y enviar una copia al lugar de residencia y a la ubicación de la sucursal de administración de activos. .

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