Teorías relacionadas sobre la selección de políticas contables corporativas
(1) Hipótesis del mercado eficiente
Jenson 1978 definió un mercado eficiente como: Para un conjunto de información, si el comercio basado en este conjunto de información no puede generar ganancias económicas, entonces el mercado es eficiente de. La teoría de la hipótesis del mercado eficiente sostiene que: (1) En un mercado de valores fuerte o subfuerte, el mercado puede responder a toda la información, incluidos los cambios en los procedimientos contables, sin preferencia. (2) Gracias al intercambio de información, el mercado de capitales eventualmente sabrá si una empresa tiene problemas de flujo de caja. Es absolutamente imposible que una empresa se apoye en el fraude contable para ocultar durante mucho tiempo los problemas de flujo de caja. Una vez descubierto por el mundo exterior, el mercado de valores del segundo tipo más fuerte o superior hará una evaluación aproximadamente correcta de los problemas de flujo de efectivo futuros implicados en los ingresos contables y los reflejará a través del precio actual de las acciones. En resumen, la teoría de la hipótesis del mercado eficiente cree que la elección de las políticas contables es irrelevante y no afectará el flujo de caja de la empresa ni el valor corporativo. Un mercado de capitales eficiente formará un precio de las acciones imparcial.
(2) Teoría contable empírica
El estudio de la selección de políticas contables mediante la teoría contable empírica se basa en el examen de los planes de dividendos, los contratos de deuda y los costos políticos cuando otras condiciones permanecen sin cambios. A continuación se derivan tres hipótesis: (1) Es más probable que los gerentes de empresas que implementan planes de dividendos reconozcan los ingresos reportados en períodos futuros en el período actual (2) Cuanto mayor sea la relación activo-pasivo de una empresa, más probable es que lo haga; es que los gerentes de las empresas eligen procedimientos contables que puedan transferir las ganancias reportadas en períodos futuros al período actual (3) La hipótesis de la escala significa que cuanto más grande sea la empresa, es más probable que sus gerentes elijan procedimientos contables que puedan diferir las ganancias actuales al período actual; próximo periodo.
Un gran número de resultados de investigaciones empíricas han confirmado básicamente estas tres hipótesis. En resumen, la teoría de la contabilidad positiva cree que efectivamente existe un comportamiento de los gerentes que toman decisiones de política contable.
(3) Teoría de las consecuencias económicas
Stephen Jeff define las consecuencias económicas como "el impacto de los informes contables en el comportamiento de toma de decisiones de las empresas, los gobiernos y los acreedores". La esencia de esta definición es que los informes contables influyen en las decisiones reales tomadas por los gerentes y otras personas, en lugar de simplemente reflejar los resultados de esas decisiones.