Maestros comerciantes y psicópatas
Psico y maestro trader.
En 2005, psicólogos y neuroeconomistas de la Universidad de Stanford, la Universidad Carnegie Mellon y la Universidad de Iowa formaron un equipo de investigación conjunto. Diseñaron un juego de apuestas de 20 turnos. Las reglas del juego son simples: lanza una moneda, si pierdes pierdes $65,438 + 0 si ganas, obtienes $2,50.
Una persona normal puede ver de un vistazo que en este juego los participantes tienen una "ventaja de probabilidad". En otras palabras, la estrategia más correcta es invertir dinero en cada ronda.
Aquí viene la parte divertida.
Resultados experimentales inesperados
El equipo de investigación seleccionó tres grupos de personas para participar en el experimento. Un grupo son personas normales; un grupo son pacientes que han resultado lesionados en el área del cerebro relacionada con las emociones (amígdala) y el otro grupo son pacientes que han resultado lesionados en otras áreas del cerebro que no están relacionadas con ellas; emoción.
Los resultados superan las expectativas de la mayoría de las personas.
A medida que avanzaba el juego, los participantes del primer y tercer grupo se volvieron cada vez más conservadores. Para preservar los frutos de la victoria, dejaron de apostar al final del juego.
Los participantes del segundo grupo no se sintieron conmovidos en absoluto por los "frutos de la victoria". Apostaron a lo largo del camino y terminaron ganando mucho más dinero que los otros dos grupos.
Las emociones son el enemigo del trading.
¿Lo encontraste? Si bien solo necesitas matemáticas de la escuela primaria para descubrir la estrategia correcta, es difícil para las personas normales implementarla: sus emociones las frenan.
Si consideramos este experimento como una evaluación de un comerciante, entonces el segundo grupo obviamente ganará. Debido a que sus cerebros están dañados, ya no son inmunes a los trastornos emocionales. En este caso particular, la interferencia emocional es perjudicial para el trading. Por lo tanto, equivalen a liberarse de los grilletes y seguir adelante.
De hecho, en la mayoría de los casos, la emoción es el enemigo del trading. Sin embargo, si concluimos que las personas con enfermedades mentales son más adecuadas como comerciantes. Esta conclusión es evidentemente demasiado arbitraria. Pero, por otro lado, hay que admitir que vale la pena reflexionar sobre este interesante experimento.
La excelencia de los locos
De hecho, el científico británico Kevin Dutton lleva 30 años estudiando a pacientes con enfermedades mentales. Tiene un padre enfermo mental y un amigo enfermo mental, y se ha convertido en una autoridad mundial en su tema. Escribió un libro "Por qué los locos tienen más éxito que la gente común" basado en sus años de investigación.
Sus investigaciones demuestran que los pacientes con enfermedades mentales tienen una capacidad muy importante, que es la incapacidad de sentir.
En pocas palabras, no me importan los sentimientos de otras personas. En términos de relaciones interpersonales, estas personas obviamente encontrarán obstáculos en todas partes. Pero en algunas áreas, se desempeñan mejor que la gente común y corriente.
La avaricia de Buffett
Sigamos tomando el trading como ejemplo. Cuando todo el mercado está en pánico extremo, si te enamoras del mercado, tu estado de ánimo también será de pánico.
Buffett dijo que este es en realidad el momento en el que debes ser codicioso.
¿Recuerdas cuánto compró Goldman Sachs al final de la crisis financiera de 2008? Pregúntate, ¿te animarías a comprarlo en ese momento? ¿Qué te detiene?
De hecho, la investigación de Kevin va mucho más allá del nivel comercial. Descubrió que una persona con ciertos rasgos psicopáticos podría no sólo convertirse en un mejor comerciante, sino también en un mejor director ejecutivo, un mejor abogado o un mejor oficial de policía, etc.
Por supuesto, la premisa es un grado adecuado.
El misterio de "cocerse al sol"
En sus propias palabras, "La psicosis es como la luz del sol. La exposición puede causar cáncer y acelerar la muerte de una persona. Sin embargo, la exposición regular al sol, una exposición razonable al sol tendrá un efecto positivo en la salud y la vida”.
Incluso resumió los siete elementos que debemos aprender de los psicópatas sin obsesionarnos con ellos: crueldad, encanto y concentración. , perseverancia, valentía, atención plena, acción.
No sé por qué, pero me recuerda a los maestros zen chinos.
¿Está loco Buffett?
Quizás te sorprenda este título. Entonces, intenta sentarte después del baile. Créame, no haré sensacionalismo con mi papá favorito.
Primero me gustaría presentarles a otra persona, Mark Sallers. Mark es el fundador del fondo de cobertura Sellers Capital Fund y anteriormente se desempeñó como estratega jefe de acciones en Morningstar. En 2008, pronunció un famoso discurso en la Universidad de Harvard al que llamé "Las siete puertas a su camino imposible para convertirse en un gran inversor".
Al comienzo del discurso de Mark, despiadadamente echó agua fría sobre los mejores estudiantes de Harvard. "Casi no tienes posibilidades de convertirte en un gran inversor. Tienes una probabilidad muy, muy baja, como del 2%, o incluso menos. Y eso tiene en cuenta el hecho de que todos ustedes son personas muy inteligentes y trabajadoras que pronto Obtenga un MBA de una de las mejores escuelas de negocios del país."
Hay siete características de los grandes inversores.
Mark dijo que no importa cuál sea tu coeficiente intelectual, cuántos libros, periódicos o revistas hayas leído, ni cuánta experiencia tengas o tendrás en tu futura carrera.
Muchas personas tienen estas cualidades, pero casi nadie ha logrado nunca un rendimiento compuesto del 20% o 25% en su carrera.
"A menos que tuvieras algo especial en tu cerebro cuando tenías once o doce años. No estoy seguro si es naturaleza o educación, pero si no lo tenías cuando eras adolescente, entonces no ganarías". Ya no lo será”.
Después de verter al menos un balde de agua fría sobre los mejores estudiantes, Mark expresó su punto clave: “Creo que hay al menos siete características que los grandes inversores tienen en común. , que son verdaderas fortalezas, son cosas que no puedes adquirir una vez que llegas a la edad adulta. De hecho, varias de estas cualidades ni siquiera pueden aprenderse si no naces con ellas, será difícil encontrarlas en tu vida”.
Perseverancia, valentía y atención plena
Mire el cuarto rasgo de los psicópatas, la "perseverancia". Tienen la capacidad de seguir su propia ruta sin mirar a su alrededor.
La séptima característica de un gran inversor es la capacidad de cambiar su filosofía inversora durante el proceso inversor.
Por favor, observe el quinto rasgo de los psicópatas, "valentía" y el sexto rasgo, "atención plena". La verdad es que a los psicópatas no les importa lo que los demás piensen de ellos. Sus niveles de ansiedad son mucho más bajos que los de la persona promedio.
Después de completar este juego en línea, definitivamente harás un descubrimiento sorprendente: cinco de las siete características de los grandes inversores son consistentes con las características de los psicópatas.
¿Crees que esto es sólo una coincidencia?
De hecho, quizás deberíamos recomprender el fenómeno de las enfermedades mentales.
¿Quién dice que los grandes inversores nacen?
Me gustaría presentarles un estudio interesante. En 2010, tres científicos encuestaron a todos los biógrafos de un presidente estadounidense. Los resultados mostraron que muchos presidentes estadounidenses mostraban características psicopáticas obvias, siendo Kennedy y Clinton los más afectados.
El sociólogo John Ray dice que ni los niveles muy bajos ni los muy altos de enfermedad mental son óptimos; un nivel intermedio es el más adaptable. Los psicópatas de alto nivel a menudo se meten en problemas, mientras que los psicópatas de bajo nivel son propensos a la ansiedad. Si el estatus se ajusta a un cierto valor intermedio, es probable que obtenga una ventaja en la sociedad.
Ya está, veamos qué dijo Mark. Los siete rasgos de los grandes inversores dependen principalmente del talento y del cultivo infantil y no se pueden aprender en la edad adulta. No estoy de acuerdo con esto. Los cirujanos, los marines, los escuadrones antiexplosivos y otras profesiones demuestran que su nivel de psicopatía se puede entrenar.
Esto significa que además de la mano de Dios, también está tu propia mano sosteniendo el mando de afinación.
La coincidencia de grandes inversores y enfermos mentales
No hay duda de que este es un discurso maravilloso e impactante. Pero obviamente eso no es todo lo que quiero decir. De hecho, lo que quiero decir aún no ha comenzado. Leí este discurso hace unos años. No fue hasta que vi la investigación de Kevin Dutton sobre psicópatas que lo releí y de repente me sentí iluminado.
Las "Siete características de los grandes inversores" de Mark son muy consistentes con las "Características generales de los psicópatas" de Kevin.
¿Entonces Buffett es un psicópata? Antes de responder a esta pregunta, te sugiero que digas "la forma es el vacío, el vacío es la forma" tres veces.
Decisivo y despiadado
Antes de responder, repasemos que Kevin Dutton, una autoridad mundial en psiquiatría, una vez atribuyó las habilidades únicas de los psicópatas a Siete tipos: 1. Despiadado; 2. Encanto; 3. Enfoque; 4. Perseverancia; 5. Sin miedo; 6. Atención plena;7. acción.
En su opinión, el gurú de las inversiones Mark habló de las siete características de los grandes inversores.
¿Entonces Buffett es un psicópata? Juguemos a un juego en línea: combine las siete características de los grandes inversores mencionadas por Mark con las siete características de los psicópatas resumidas por Kevin.
La primera característica de un gran inversor es la capacidad de comprar acciones con decisión cuando otros entran en pánico y vender acciones cuando otros son ciegamente optimistas. Por favor vea: La primera característica de los psicópatas es la "falta de corazón": ser codicioso cuando otros tienen miedo y temeroso cuando otros son codiciosos demuestra que no están infectados por las emociones públicas, lo cual es una habilidad altamente insensible.
Deseo y concentración para ganar
La segunda característica de los grandes inversores es que los grandes inversores son personas que están extremadamente fascinadas por este juego y tienen un fuerte deseo de ganar.
Por favor vea: El tercer rasgo de los psicópatas es la "concentración". La mayoría de los pacientes con enfermedades mentales tienen la determinación de no darse nunca por vencidos hasta lograr sus objetivos.
La cuarta característica de un gran inversor es una conciencia innata del riesgo basada en el sentido común.
Muchos hechos han demostrado que los psicópatas suelen tener un sentido del olfato extraordinario. ¿Psicóloga Ángela? Booker realizó una vez un experimento. Distribuyó el Formulario de autoevaluación de psicopatía a 47 estudiantes universitarios varones y los dividió en grupos altos y bajos según los resultados. Luego pidió a 12 voluntarios que caminaran por un pasillo y registró sus pasos. Algunas de estas personas resultaron heridas, otras no.
Juicios precisos
Booker luego mostró a 47 estudiantes universitarios los 12 videos y les pidió que calificaran la vulnerabilidad de cada objetivo en una escala del 1 al 10.
Los resultados experimentales muestran que quienes obtienen puntuaciones altas son mejores para juzgar las debilidades de los demás que quienes obtienen puntuaciones bajas.
Más tarde, Booker fue a prisión y realizó esta prueba a pacientes mentales reales, y los resultados mostraron que sus juicios eran más precisos.
Este es un sentido del olfato innato.
La quinta característica de los grandes inversores es que los grandes inversores tienen absoluta confianza en sus ideas. Por ejemplo, Buffett insiste en no unirse a la locura de Internet, incluso frente a muchas críticas.
La primera característica es la capacidad de comprar acciones con decisión cuando otros entran en pánico y vender acciones cuando otros son ciegamente optimistas.
La segunda característica es que los grandes inversores son personas que están extremadamente fascinadas por este juego y tienen un fuerte deseo de ganar. No sólo les gusta invertir, invertir es su vida. Siempre están distraídos y sueñan con acciones.
El tercer rasgo es una fuerte voluntad de aprender de los errores del pasado.
La cuarta característica es una sensación innata de riesgo basada en el sentido común.
La quinta característica es que los grandes inversores tienen absoluta confianza en sus ideas, incluso ante las críticas. Buffett insiste en mantenerse al margen de la locura de las puntocom. Por esta razón, "Barron's" lo puso en la portada, con el título "Warren, ¿en qué te equivocaste?" Por supuesto, esto demostró aún más la sabiduría de Buffett después, y "Barron's" se convirtió en un perfecto material de enseñanza negativo.
La sexta característica es que funcionan bien tanto el cerebro izquierdo como el derecho, no solo el izquierdo (que es bueno en matemáticas y organización). Creo que un gran inversor tiene ambos cerebros en funcionamiento. Como inversor, es necesario realizar cálculos y tener una teoría de inversión lógica y sólida, que es lo que hace el cerebro izquierdo. Pero hay otras cosas que debes hacer, como juzgar al equipo directivo de una empresa basándose en pistas sutiles. Necesitas calmarte y dibujar un panorama general de la situación actual en tu mente en lugar de analizarla. Necesitas sentido del humor, una actitud humilde y sentido común básico. Lo más importante es que creo que tú también deberías ser un buen escritor.
El séptimo rasgo y el más raro: la capacidad de cambiar las ideas de inversión en medio de los altibajos durante el proceso de inversión.
Después de hablar sobre las siete características anteriores, Mark enfatizó repetidamente que una vez que las personas entran en la edad adulta, no pueden aprender las características anteriores. Él cree que este potencial está estrechamente relacionado con la estructura del tejido cerebral humano y las experiencias de la infancia.