Muestra de documento contable: cómo utilizar el análisis y la investigación del estado de flujo de efectivo

Palabras clave en papel: estado de flujo de efectivo; análisis de información financiera; documento de investigación abstracto: el estado de flujo de efectivo se ha convertido en uno de los estados contables más importantes y populares en el mundo. El autor analiza cómo utilizar los índices para analizar el estado financiero de las empresas. basado en el estado de flujo de efectivo Discutir con el fin de proporcionar información real y confiable para la toma de decisiones financieras y los usuarios de los estados. En la actualidad, nuestro país ha formado un sistema basado en la "Ley de Sociedades", la "Ley de Valores" y el "Reglamento Provisional sobre". Emisión y Negociación de Acciones" como cuerpo principal, y "Emisión Pública de Sociedades Anónimas" como cuerpo principal. Las Reglas de Implementación para la Divulgación de Información (Prueba)" y el marco básico para la divulgación de información con especificaciones específicas sobre el contenido y formato de la información. divulgación emitida por la Comisión Reguladora de Valores de China, así como divulgación inicial (prospecto, anuncio de cotización), informes periódicos (informes intermedios, informes anuales) e informes intermedios (informes sobre eventos importantes), que estandariza preliminarmente las cuestiones de divulgación de información de las empresas cotizadas. empresas. En los últimos años, la conciencia de los inversores sobre el flujo de caja ha mejorado enormemente, pasando de centrarse únicamente en las ganancias a centrarse en el flujo de caja. Especialmente con la exposición frecuente de incidentes de fraude de las empresas cotizadas en 2001, el estado de flujo de caja ha recibido más atención. 1 El papel del estado de flujo de efectivo El estado de flujo de efectivo puede reflejar mejor el propósito de la información financiera al mejorar la relevancia, comparabilidad e interpretabilidad de la información de los estados financieros. 1.1 El estado de flujo de efectivo puede explicar las razones de las entradas y salidas de efectivo de la empresa dentro de un período determinado. Por ejemplo, la empresa pidió prestados 30 millones de yuanes al banco en el período actual y pagó al banco intereses de 210.000 yuanes. El flujo generado por las actividades de financiación en el estado de flujo de efectivo refleja el endeudamiento de 30 millones de yuanes y el interés pagado de 210.000 yuanes. Esta información no puede ser proporcionada por el balance y la cuenta de resultados. 1.2 El estado de flujo de efectivo puede explicar la solvencia de la empresa y su capacidad para pagar dividendos. En algunos casos, aunque el desempeño operativo reflejado en el estado de resultados de la empresa es muy impresionante, tiene dificultades financieras y no puede pagar las deudas vencidas; aunque la cuenta de resultados refleja Los resultados operativos reflejados anteriormente no son impresionantes, pero tienen suficiente solvencia. Hay muchas razones para esta situación, entre las cuales los factores de estimación contenidos en la base de devengo y el principio de casamiento utilizados en contabilidad son también una de las principales. El estado de flujo de efectivo se basa completamente en cobros y pagos de efectivo, eliminando la rentabilidad y capacidad de pago causada por las estimaciones utilizadas en contabilidad. 1.3 El estado de flujo de efectivo puede analizar la capacidad de la empresa para obtener efectivo en el futuro. El flujo de efectivo generado por las actividades operativas en el estado de flujo de efectivo representa la capacidad de la empresa para utilizar sus recursos económicos para crear flujo de efectivo, lo que facilita el análisis del neto. las ganancias generadas durante un período determinado y el efectivo generado por las actividades operativas; la diferencia en el flujo de efectivo generado por las actividades de inversión representa la capacidad de la empresa para utilizar fondos para generar el flujo de efectivo generado por las actividades de financiación; para obtener efectivo. A través del estado de flujo de efectivo y otra información financiera se puede analizar la capacidad de la empresa para obtener o pagar efectivo en el futuro. [BT(4+1*2][STFZ][WTFZ]1.4 El estado de flujo de efectivo puede analizar el impacto de las inversiones corporativas y las actividades de gestión financiera en los resultados operativos y el estado financiero. El balance puede proporcionar el estado financiero de la empresa en una fecha determinada. Proporciona información financiera estática; aunque el estado de resultados refleja los resultados operativos de la empresa durante un período determinado, proporciona información financiera dinámica. El estado de flujo de efectivo proporciona información financiera dinámica sobre las entradas y salidas de efectivo durante un período determinado. indicando que las actividades operativas y las inversiones de la empresa durante el período del informe la forma en que la empresa utiliza el efectivo obtenido de las actividades de financiación puede explicar las razones de los cambios en los activos, pasivos y activos netos, y desempeñar un papel en la explicación preliminar del saldo. Estado de flujo de efectivo y estado de resultados El puente entre el balance general y el estado de resultados 1.5 El estado de flujo de efectivo puede proporcionar información sobre inversiones y actividades de financiación que no implican efectivo. actividades de inversión y financiación relacionadas, el estado de flujo de efectivo también proporciona información que no involucra efectivo a través de notas. La información sobre actividades de inversión y financiación permite a los usuarios de los estados contables comprender y analizar exhaustivamente las actividades de inversión y financiación de las empresas. Aunque el análisis de los estados de flujo de efectivo puede proporcionar una gran cantidad de aspectos financieros de las empresas a la mayoría de los usuarios de informes, especialmente información sobre el flujo de efectivo corporativo, esto no significa que el análisis de los estados de flujo de efectivo pueda reemplazar el análisis de otras contabilidades. El análisis del estado de flujo de efectivo es sólo un aspecto del análisis financiero corporativo. 2. Limitaciones del análisis del estado de flujo de efectivo. Propiedad 2.1 Validez de la información del estado de cuenta. Los datos reflejados en el estado de cuenta son el resultado del impacto de los eventos contables pasados ​​de la empresa. Los resultados del análisis calculados a partir de estos datos históricos solo tienen un valor de referencia para predecir el flujo de caja futuro de la empresa y no son completamente efectivos.

2.2 Comparabilidad de la información de los estados financieros Comparabilidad generalmente significa que diferentes empresas, especialmente diferentes empresas de la misma industria, deben utilizar procedimientos y métodos contables similares, y la preparación de estados de flujo de efectivo de diferentes empresas debe basarse en los mismos procedimientos y métodos contables. Es conveniente para los usuarios de informes comparar y analizar las fortalezas y debilidades de la solvencia y el estado del flujo de efectivo de una empresa en diferentes períodos, así como entre empresas. Para una misma empresa, si bien la aplicación de principios contables consistentes permite hacer comparaciones entre diferentes períodos, si el entorno contable y la naturaleza de las transacciones básicas de la empresa cambian, la comparabilidad de la información financiera de la misma empresa en diferentes los períodos se verán muy debilitados. Para diferentes empresas, la comparabilidad entre ellas es más difícil de lograr que para una sola empresa. Dado que diferentes empresas utilizan diferentes métodos de tratamiento contable, como valoración de inventarios, amortización de depreciaciones, reconocimiento de ingresos, capitalización de gastos y procesamiento de gastos, etc., es difícil utilizar varios métodos de análisis para comparar el estado de efectivo de varias empresas. 2.3 Fiabilidad de los estados financieros. La confiabilidad de la información se refiere a la información financiera proporcionada, la cual debe ser imparcial y basarse en hechos objetivos y no estar influenciada por la voluntad subjetiva. La información financiera debe ser precisa y confiable. De hecho, la confiabilidad de diversos datos utilizados en la preparación de estados de flujo de efectivo a menudo se ve afectada por muchos aspectos, lo que hace que el análisis de los estados tampoco sea confiable. Por lo tanto, los inversores no deben confiar exclusivamente en los resultados del análisis de las declaraciones, sino que deben realizar una evaluación exhaustiva junto con otra información relevante. 3 Principal desempeño de la evaluación integral (1) Comprender de manera integral, completa y completa la información No solo debe comprender completamente la información de los estados financieros, sino también prestar atención a la divulgación de los principales asuntos contables de la empresa y al informe de auditoría del certificado. contador público Además, las políticas macro nacionales, comprender el impacto del clima político nacional e internacional, los cambios en la industria, etc., comprender la situación de la industria y los antecedentes relacionados con la empresa, comprender otra información sobre la empresa en los medios, etc. Esto puede profundizar directamente la comprensión del estado de flujo de efectivo. Por ejemplo, si el efectivo de las actividades de inversión corporativa es negativo, podemos examinar más a fondo si hay inversiones en proyectos y el progreso del proyecto que han generado buenos beneficios leyendo otras divulgaciones de información además de la. estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa, situación, perspectivas de desarrollo, etc., para juzgar mejor la calidad operativa general y el nivel de gestión de la empresa (2) Combinar un análisis específico con una evaluación integral. Los inversores deben seleccionar elementos específicos para el análisis clave basándose en una evaluación integral, como índices de efectivo que reflejen la solvencia de la empresa (flujo de efectivo neto de actividades operativas/pasivos corrientes), etc., y comparar las conclusiones del análisis integral con las del análisis clave para garantizar la validez de los resultados del análisis. (3) Leer varios estados de cuenta juntos y combinar elementos relevantes del estado de flujo de efectivo con otros estados para lectura y análisis. Dado que el balance, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo tienen una relación lógica inherente, la esencia del aumento o disminución en el flujo de efectivo operativo de la empresa se puede encontrar a partir de los cambios en cada partida de los otros dos estados. Por lo tanto, los inversores deben verificar la correspondencia entre la partida "efectivo recibido por la venta de bienes" en el estado de flujo de efectivo y los ingresos comerciales principales en el estado de resultados, así como las cuentas por cobrar, documentos por cobrar y cobros anticipados en el balance. relación correspondiente entre el "efectivo pagado por la compra de bienes" en el estado de flujo de efectivo y los principales costos comerciales en el estado de resultados, inventario, cuentas por pagar, documentos por pagar, cuentas prepagas y otras partidas del balance; "compra y construcción" Investigación sobre la correspondencia entre "efectivo pagado por activos fijos, activos intangibles y otros activos a largo plazo" y "efectivo pagado por inversiones" y activos fijos e inversiones a largo plazo en el balance. Obtener información contable sobre el flujo de efectivo únicamente a partir del estado de flujo de efectivo de las empresas que cotizan en bolsa es unilateral y limitado.