Análisis y optimización de contramedidas del modelo de financiación de la cadena de suministro
La financiación de la cadena de suministro es una innovación basada en la financiación logística, que extiende la financiación desde la etapa de venta de productos básicos hasta las etapas de adquisición y producción. A continuación se presenta un análisis del modelo de financiamiento y estrategias de optimización del financiamiento de la cadena de suministro. Bienvenido a leer y navegar.
1. El surgimiento y las características de la financiación de la cadena de suministro
Al estudiar las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas, a lo que solemos prestar más atención son a las dificultades de financiación. ¿Superficie? Las razones, por ejemplo, son los altos umbrales bancarios; las empresas no tienen hipotecas; las empresas tienen altos riesgos no sistémicos; las empresas no tienen estados financieros completos, etc. Todas estas son razones por las que las pequeñas y medianas empresas están excluidas del mercado crediticio. . Pero a menudo pasamos por alto la verdadera razón, que es que después de que una empresa solicita financiación a un banco, el banco siempre la evalúa según un estándar y un modelo para ver si tiene capacidad de pago.
Aunque algunas pequeñas y medianas empresas tienen la capacidad de pagar, esta capacidad de pago a menudo se basa en los antecedentes reales de la transacción y no se expresa o no se expresa a través de información financiera contable. Especialmente cuando estas empresas no tienen activos de valor fijo efectivos que puedan pignorar, los bancos se niegan a proporcionar financiación a las empresas porque no pueden identificar eficazmente la información de la empresa. Sobre la base de los requisitos objetivos para resolver conflictos entre empresas y bancos, la financiación de la cadena de suministro surgió según lo exigían los tiempos.
La financiación de la cadena de suministro es una innovación basada en la financiación logística, que extiende la financiación desde la etapa de venta de productos básicos hasta las etapas de adquisición y producción. Por lo tanto, el modelo de financiación de la cadena de suministro puede ayudar a aliviar hasta cierto punto las dificultades de financiación de las empresas centrales que enfrentan las pequeñas y medianas empresas.
¿Lo utilizan ahora todas las grandes empresas principales? ¿Minería extranjera global? Entonces qué. ¿Subcontratación empresarial? Gracias a su buena imagen de marca y su eficiencia en la gestión financiera, las grandes empresas han atraído a un grupo de pequeñas y medianas empresas cuyo negocio principal es la adquisición de materiales y la venta de productos, formando una cadena ecológica empresarial relativamente segura y estable.
Como upstream y downstream de las empresas centrales, las necesidades de financiamiento de estas pequeñas y medianas empresas provienen principalmente de la presión de las empresas centrales para transferir capital de trabajo: las empresas centrales utilizan su fuerte posición para requerir materia prima. los proveedores pagarán los bienes por adelantado; para los distribuidores intermedios, dijo que también solicitó el pago por adelantado. Cuanto más competitivas y de gran escala sean las empresas centrales, mayor será la presión ascendente y descendente, lo que traerá enormes necesidades de financiación a estas pequeñas y medianas empresas. Además, debido al requisito de inventario cero, las grandes empresas transfieren una parte considerable de los costos de gestión y de capital a las empresas upstream y downstream, lo que hace que las empresas upstream y downstream carezcan de fondos y tengan dificultades en la facturación, lo que también crea necesidades de financiación. para empresas.
Se puede ver que para resolver las dificultades financieras de estas empresas, no podemos centrarnos simplemente en una sola entidad para encontrar las razones, sino que debemos comenzar desde toda la cadena de suministro para encontrar nuevas formas de financiar pequeñas y medianas empresas. medianas empresas. En 2003, el Banco de Desarrollo de Shenzhen tomó la iniciativa de proponer? 1+N? ¿modelo de financiación? 1+N? 1 se refiere a las empresas centrales de la cadena de suministro, generalmente empresas de alto nivel a gran escala, que constituyen la gestión del riesgo crediticio del banco. ¿Puerto seguro? n se refiere a las empresas miembros de la cadena de suministro ascendentes y descendentes de la empresa principal, es decir, utilizando las relaciones de red asociadas del grupo industrial de la cadena de suministro, el crédito de la empresa principal se introduce en los servicios de crédito ascendentes y descendentes, y al por mayor. el marketing se lleva a cabo para las empresas miembros de la cadena de suministro.
¿En 2005, el Banco de Desarrollo de Shenzhen propuso? ¿Financiación de la cadena de suministro? ¿Cómo se llama esta marca de producto? ¿Financiación de la cadena de suministro? Basado en el análisis de la estructura de transacciones internas de la cadena de suministro, se refiere al uso del modelo crediticio de financiamiento comercial autocompensante para introducir nuevas variables de control de riesgos, como empresas centrales, empresas de supervisión logística y herramientas de orientación de flujos de capital para brindar servicios cerrados. apoyo crediticio a diferentes nodos de la cadena de suministro y servicios financieros integrales como liquidación y gestión financiera.
En términos sencillos, los bancos utilizan el crédito de las empresas centrales de la cadena de suministro que tienen relaciones de cooperación con pequeñas y medianas empresas o contratos comerciales entre las dos partes para compartir los riesgos crediticios y, al mismo tiempo, dependen de la participación de empresas de logística de terceros para ayudar a los bancos a controlar Determinar el destino de los préstamos a las pequeñas y medianas empresas, garantizar la seguridad de los fondos de los préstamos y controlar eficazmente los riesgos de los préstamos bancarios. Así, al tiempo que resuelven los problemas financieros de las pequeñas y medianas empresas, a través de ese apoyo financiero, los bancos han fortalecido sus relaciones de cooperación con las empresas y han adquirido los correspondientes clientes corporativos estables, reduciendo así los riesgos operativos y mejorando la eficiencia operativa.
Según la divulgación del Banco de Desarrollo de Shenzhen, a finales de febrero de 2007, el Banco de Desarrollo de Shenzhen tenía casi 3.000 clientes de financiación comercial, un aumento interanual del 52,2%. El saldo de crédito dentro y fuera del balance de financiación del comercio fue de casi 80.000 millones de yuanes, un aumento interanual del 38,92%, y su proporción aumentó en 4,66 puntos porcentuales desde principios de año. La tasa de morosidad de la financiación del comercio está bien controlada por debajo del 1% y hasta el momento no ha habido pérdidas reales.
A finales de septiembre de 2008, el número de clientes de financiación del comercio y los saldos de crédito dentro y fuera de balance en todo el banco habían aumentado más del 30 por ciento en comparación con el comienzo del año.
¿Está realmente integrada la financiación de la cadena de suministro? ¿Producción? ¿para qué? ¿Vender? ¿Todos los recursos de la cadena brindan servicios financieros integrales para una sola empresa en la cadena de suministro a múltiples empresas en las cadenas ascendentes y descendentes, promoviendo así las empresas centrales en la cadena de suministro y sus empresas de apoyo ascendentes y descendentes? ¿Producción? ¿para qué? ¿Vender? La cadena es lisa y lisa.
En comparación con el financiamiento bancario tradicional, el financiamiento de la cadena de suministro tiene características obvias: primero, la evaluación del acceso al crédito de los miembros de la cadena de suministro no está aislada. Los bancos no sólo deben evaluar la solidez financiera y el estado industrial de las empresas principales, sino también examinar si las conexiones entre las empresas en toda la cadena de suministro son lo suficientemente cercanas. La evaluación del acceso de un miembro a la financiación se centra en su importancia para toda la cadena de suministro y su historial de transacciones con sus negocios principales. En segundo lugar, la financiación de los miembros se limita estrictamente a los antecedentes comerciales con empresas principales y la malversación de fondos está estrictamente controlada. Además, la financiación de la cadena de suministro también hace hincapié en la autocompensación de las fuentes de reembolso del crédito, es decir, las empresas realizan transacciones con el apoyo de fondos bancarios y los ingresos por ventas de dichas transacciones pueden pagar los préstamos bancarios por sí mismas.
Este modelo de financiación puede permitir a las empresas centrales reducir aún más los costos, mejorar la eficiencia y mejorar la competitividad del mercado; puede resolver los problemas de rotación de capital de las pequeñas y medianas empresas ascendentes y descendentes y mejorar su posición negociadora; puede permitir que las empresas de logística de terceros obtengan recursos de los clientes, amplíen el alcance del servicio y, en última instancia, mejoren la calidad del servicio y la eficiencia de las empresas de logística. Al mismo tiempo, también puede permitir a los bancos comerciales ampliar sus fuentes de ingresos comerciales de intermediación y estabilizar los depósitos de liquidación. Se puede ver que maximiza los intereses de todos los participantes y forma una cadena de reputación. ¿A este fenómeno lo llamamos que las pequeñas y medianas empresas utilizan la cadena de reputación derivada de la cadena de suministro para irradiar y mejorar su propio crédito, obtener conveniencia financiera y reducir los costos de financiamiento? ¿Efecto halo? .
En segundo lugar, el modelo de negocio de financiación de la cadena de suministro
Los métodos de financiación tradicionales rara vez utilizan activos líquidos como respaldo crediticio, pero desde la perspectiva de los grupos empresariales de la cadena de suministro, el proceso de transacción es La integración del flujo de información, la logística y el flujo de capital, y esta integración es relativamente cerrada, proporciona las condiciones para el seguimiento bancario. Las necesidades de financiamiento de una empresa se presentan en tres etapas: la etapa de adquisiciones, la etapa de producción y la etapa de ventas. Las tres cuentas correspondientes a la ocupación del capital de trabajo de la empresa son las cuentas prepagas, el inventario y las cuentas por cobrar. El uso de estos tres activos como respaldo crediticio para préstamos corporativos puede formar tres soluciones básicas de financiamiento de la cadena de suministro: financiamiento de pagos anticipados, financiamiento de inventario y financiamiento de cuentas por cobrar.
(1) Financiamiento de reembolso anticipado
Dado que las empresas financieras tienen buenas relaciones de cooperación a largo plazo con poderosas empresas upstream, las empresas financieras, las poderosas empresas upstream y los bancos pueden firmar acuerdos, la financiación La empresa está preestablecida como agente de descuento, respaldada por una poderosa empresa upstream, y luego la empresa financiera solicita un descuento al banco con la factura de aceptación comercial y la carta de garantía. Después del descuento, el banco transferirá el dinero descontado (es decir, el pago para que la compañía financiera compre materias primas de la empresa poderosa ascendente) directamente a la cuenta designada de la empresa poderosa ascendente, y la empresa poderosa ascendente cobrará el pago. y entregar la mercancía para solucionar el problema de suministro de materia prima. Este es el modelo de financiación de prepago.
¿Qué se puede entender por gestión financiera de amortización anticipada? ¿Financiamiento del inventario futuro? Desde la perspectiva del control de riesgos, la base de garantía del financiamiento por pago anticipado es el derecho del cliente a recoger los bienes del proveedor mediante el pago por adelantado, o el inventario en tránsito y el inventario formado durante la entrega y el transporte después del derecho a recoger los bienes. se realiza.
(2) Financiamiento de cuentas por cobrar
El modelo de financiamiento de cuentas por cobrar basado en el financiamiento de la cadena de suministro significa que las pequeñas y medianas empresas utilizan los certificados de cuentas por cobrar de las grandes empresas centrales en el suministro. cadena como Hipoteca, solicita a un banco comercial un préstamo a corto plazo con un plazo que no exceda la antigüedad de las cuentas por cobrar, y el banco proporciona financiamiento a pequeñas y medianas empresas en etapas anteriores de la cadena de suministro. En pocas palabras, es el acto de utilizar cuentas por cobrar indebidas para financiar instituciones financieras.
(3) Financiamiento de inventario
Cuando las empresas upstream fuertes solo están dispuestas a aceptar billetes o el pago no está dispuesto a ser descontado por las empresas financieras downstream, los bancos, las empresas upstream fuertes y la financiación Las empresas pueden firmar un acuerdo, el pago del billete se realiza primero. El banco paga directamente el dinero por las materias primas a las empresas upstream fuertes, y las empresas fuertes envían el dinero al lugar designado por el banco, que es supervisado por la logística designada por el banco, formando un financiamiento de prenda de inventario. Después de recibir el pedido, la compañía financiera realiza el pago al banco para canjear los bienes, y el banco ordena a la agencia reguladora de almacenamiento que entregue los bienes a la compañía financiera para completar esta ronda de producción.
Para las cuentas por cobrar y el financiamiento de inventarios, el enfoque del análisis de la capacidad de pago es el flujo de efectivo del prestatario proveniente de las cuentas por cobrar y el inventario, en lugar de analizar el flujo de efectivo generado por las operaciones. Los bancos ponen mayor énfasis en la calidad y el valor de las cuentas por cobrar y el inventario, así como en la liquidez de las garantías, en lugar de las ganancias y la información del balance.
En tercer lugar, optimización del modelo de financiación de la cadena de suministro
En la práctica, aunque la financiación de la cadena de suministro elimina en gran medida el riesgo crediticio de ambas partes, las empresas centrales suelen establecer un mecanismo de selección con los miembros. , los miembros de la cadena de suministro también son ganadores según la evaluación de gestión, finanzas y crédito. Dado que las empresas centrales tienen una gestión estricta de los miembros de la cadena de suministro, ambas partes mantendrán una relación de cooperación relativamente estable después de ingresar a la cadena de suministro. Para las pequeñas y medianas empresas que ingresan al sistema de la cadena de suministro de las grandes empresas, la calificación en sí misma es un activo intangible valioso.
De modo que las empresas mantendrán esta relación para evitar el impacto de los impagos de préstamos y otros eventos en su posición en la cadena de suministro. Esta reputación reduce el riesgo moral de la confianza en las PYME. Sin embargo, debido a la débil capacidad de las pequeñas y medianas empresas para resistir los riesgos del mercado en el financiamiento de la cadena de suministro, este problema inherentemente de alto riesgo no se puede evitar. Por lo tanto, sólo a través de tecnologías innovadoras de gestión de riesgos podemos abordar este riesgo, optimizar el modelo de financiación de la cadena de suministro y lograr la seguridad y eficiencia de la cadena financiera de la cadena de suministro.
El modelo de financiación de la cadena de suministro tiene riesgos crediticios, riesgos técnicos y riesgos legales, pero estos dos últimos son riesgos exógenos y difíciles de controlar por sí mismos, por lo que este artículo analiza principalmente los riesgos crediticios, es decir, riesgos endógenos.
En respuesta a los problemas anteriores y aprovechando la tecnología de gestión de la información, ¿podemos construir una? ¿Plataforma integral de intercambio de información de la cadena de suministro? Realizar la optimización del modelo de financiación de la cadena de suministro.
¿Construir esto? ¿Plataforma integral de intercambio de información de la cadena de suministro? El objetivo principal es solucionar el problema de la asimetría de la información, que es la principal causa del riesgo crediticio. En esta plataforma, todas las empresas de la cadena de suministro (si desean recaudar fondos) pueden registrarse. Hay una página independiente que registra las circunstancias específicas de cada transacción de la empresa, y cada transacción requiere su registro. haga clic para confirmar, a fin de garantizar la autenticidad de cada transacción. Por ejemplo, para la empresa A (proveedor) y la empresa B (empresa principal), después de que la empresa A suministra bienes a la empresa B, registra los detalles de la transacción en su propia página web y luego B hace clic para confirmar. Debido a que esto involucra los propios intereses de la Compañía B, la Compañía B no puede ni necesita ayudar a la Compañía A a hacer trampa. Esto permitiría al banco evaluar y financiar el negocio A después de verificar todos los registros genuinos de sus transacciones. Debido a la privacidad de la información corporativa, la información importante sólo puede ser vista por otras empresas y bancos que estén estrechamente relacionados con la empresa en esta cadena de suministro.
¿Esto? ¿Plataforma integral de intercambio de información de la cadena de suministro? El contenido puede incluir la siguiente información:
Información de la transacción: el tiempo, el producto, la cantidad y el monto de cada transacción entre la empresa y la empresa ascendente (descendente) de la transacción.
Información financiera: los tres estados de cuenta de la empresa, el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo, permiten a los bancos analizar la solvencia y el flujo de caja de la empresa y luego juzgar las condiciones operativas de la empresa.
Información fiscal: El importe del impuesto es el mejor indicador de las ventas. Cuanto mayor sea el impuesto, más optimista será la situación de ventas de la empresa.
Además de la información anterior, las empresas también pueden añadir información relevante y beneficiosa para la financiación, como dividendos, documentos de estrategia de desarrollo a largo plazo, etc.
El establecimiento de esta plataforma de información tiene varios beneficios: Primero, reduce costos y mejora la eficiencia. Se necesita mucha mano de obra y gastos para que los bancos investiguen los antecedentes de las transacciones de cada negocio, y el uso de plataformas de información puede reducir en gran medida este costo. Porque la financiación de la cadena de suministro en sí misma es financiación del comercio que se paga por cuenta propia, ¿entiendes? ¿Pedir prestada una suma, devolver una suma y devolver una suma? El principio de registrar individualmente cada transacción acorta los tiempos de confirmación, aumenta la eficiencia y hace que toda la cadena de suministro sea más competitiva.
En segundo lugar, en esta plataforma, puede registrar su propio inventario y estado de producción, lo que permite que cada empresa de nodo comprenda rápidamente el estado del inventario, el plan de producción y el pronóstico de la demanda del mercado de los nodos ascendentes y descendentes, para hacer Los ajustes oportunos y precisos de su propio plan de negocios también permiten que las empresas de la cadena de reputación disfruten * * * mientras contactan a empresas fuera de la cadena, de modo que la reputación marginal continúe mejorando, generando así credibilidad. ¿Efecto multiplicador? . En tercer lugar, después de que el banco ve la información de la empresa que necesita financiación, si cree que la empresa está bien operada, tiene alta credibilidad y tiene un historial comercial real continuo con la empresa principal, puede llevar a cabo otros negocios, como como negocio de factoring, y proporcionar financiación de más formas. La financiación se proporciona a las pequeñas y medianas empresas.
Además, para incentivar a las empresas a mejorar su crédito, ¿a? ¿Motivación positiva? Mecanismo, cada vez que la empresa paga el préstamo a tiempo, puede darle ciertos incentivos, como un sistema de bonificación. Cuanto mayor sea la puntuación de la empresa, más rápido será el pago de la empresa y mejor será su crédito. El banco puede ofrecer ciertos descuentos en el proceso de préstamo futuro, como precios más bajos (es decir, tasas de interés).
Se puede ver que el establecimiento de una plataforma de información compartida por empresas, bancos y empresas de logística ayudará a reducir los riesgos del financiamiento de la cadena de suministro, mejorará la disponibilidad de préstamos para las pequeñas y medianas empresas y reducirá el riesgo de que las empresas pierdan un buen desarrollo debido a la falta de fondos de financiación. La posibilidad de oportunidades.
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