¿Qué es el análisis fundamental de acciones?

Características del análisis fundamental de acciones

Utilice la teoría y la información de la oferta y la demanda de productos básicos para realizar análisis y predicciones de precios.

En el mercado de productos básicos, el método de análisis básico es un método de análisis para predecir las tendencias de los precios de los productos básicos en función de la producción, el consumo y el inventario (o la brecha entre oferta y demanda), es decir, en función de la relación de oferta y demanda. del producto básico y los cambios en la oferta y la demanda que lo afectan diversos factores.

Sus características son 1. analizar la tendencia a largo plazo de los cambios de precios; 2. estudiar las causas fundamentales de los cambios de precios; 3. analizar los factores macro;

Analizar principalmente 1. La relación de la oferta y la demanda con el mercado, incluida la ley de la oferta y la demanda; la elasticidad de la oferta y la demanda y los ciclos de fluctuación económica; factores políticos; factores políticos; factores naturales y factores psicológicos especulativos.

Utilizar la teoría y la información sobre la oferta y la demanda de productos básicos para realizar análisis y pronósticos de precios.

El análisis básico tiene dos ventajas principales: (1) puede captar de manera integral la tendencia básica de los precios de los valores; (2) su aplicación es relativamente simple. Hay dos deficiencias principales del análisis básico: (1) el período de tiempo del pronóstico es relativamente largo y su efecto guía sobre los inversionistas a corto plazo es relativamente débil (2) la precisión del pronóstico es relativamente baja;

Clasificación principal

Existen dos métodos principales de análisis de inversiones en acciones: uno es el análisis básico y el otro es el análisis técnico.

El método de análisis básico evalúa el valor de inversión y el valor razonable de las acciones analizando la situación macroeconómica, la situación de la industria y las condiciones operativas de la empresa que determinan el valor intrínseco de las acciones y afectan el precio de las acciones, y lo comparan. con el precio del mercado de valores. Esto forma una recomendación de compra y venta.

El análisis básico incluye los siguientes tres aspectos:

(1) Análisis macroeconómico. Estudiar el impacto de las políticas económicas (política monetaria, política fiscal, política fiscal, política industrial, etc.). ) e indicadores económicos (PIB, tasa de desempleo, tasa de inflación, tipos de interés, tipos de cambio, etc.) en el mercado de valores.

(2) Análisis de la industria. Analizar el impacto de las perspectivas de la industria y el desarrollo económico regional en las empresas cotizadas.

(3) Análisis de la empresa. Análisis detallado del estado de la industria, las perspectivas del mercado y el estado financiero de las empresas que cotizan en bolsa.

El análisis macroeconómico analiza principalmente el impacto de diversos indicadores económicos y políticas económicas en los precios de los valores. Los indicadores económicos se pueden dividir en tres categorías: indicadores adelantados (como niveles de tasas de interés, oferta monetaria, expectativas de los consumidores, precios de los principales medios de producción, escala de inversión corporativa, etc.). Los cambios en estos indicadores precederán a los cambios en los precios de los valores; indicadores sincrónicos (como ingresos personales, gastos salariales corporativos, CDP, ventas sociales de productos básicos, etc.), los cambios en estos indicadores están básicamente sincronizados con los cambios en los precios de los valores (como la tasa de desempleo, el inventario, el nivel de salario unitario de producción, Los precios al consumidor de la industria de servicios, el tamaño de los préstamos bancarios no cobrados, el nivel de las tasas de interés preferenciales, la proporción de los pagos a plazos en el ingreso personal, etc.). Los cambios en estos indicadores generalmente van a la zaga de los cambios en los precios de los valores. Además de los indicadores económicos, las principales políticas económicas incluyen: política monetaria, política fiscal, política crediticia, política de deuda, política fiscal, política de tipos de interés y tipo de cambio, política industrial, política de distribución del ingreso, etc. El análisis de la industria y el análisis regional son análisis de nivel meso entre el análisis macroeconómico y el análisis de empresas. El análisis de la industria analiza principalmente el impacto de los diferentes tipos de mercado, los diferentes ciclos de vida y el desempeño de la industria en los precios de los valores. El análisis regional analiza principalmente el impacto de los factores económicos regionales en los precios de los valores.

El análisis de la empresa es el foco del análisis básico, que incluye principalmente los siguientes tres aspectos:

(1) Análisis de los estados financieros de la empresa. El análisis de los estados financieros se basa en ciertos principios y métodos, mediante un análisis, comparación, combinación y descomposición adicionales de los datos de los estados financieros de la empresa, para encontrar nuevos datos y utilizar estos nuevos datos para explicar si el estado financiero de la empresa es sólido y las operaciones de la empresa. Si la gestión es adecuada, las perspectivas comerciales de la empresa son brillantes. Los principales objetivos del análisis de los estados financieros son la rentabilidad de la empresa, la situación financiera de la empresa, la solvencia de la empresa, las fuentes de fondos de la empresa y el uso de los fondos. Los principales métodos de análisis de estados financieros incluyen análisis de tendencias, análisis de ratios y análisis longitudinal.

(2) Análisis de productos y mercados de la empresa. Incluye análisis de producto y análisis de mercado. El trabajo preliminar analiza principalmente la variedad de productos, la marca, la popularidad, la calidad del producto, las ventas del producto y el ciclo de vida del producto de la empresa; este último analiza principalmente la cobertura de mercado, la participación de mercado y la competitividad del mercado.

(3) Análisis de eventos importantes como reestructuraciones de activos y transacciones relacionadas.