¿Quiere tener una cartera de inversiones en acciones de caballo blanco rentable y sin preocupaciones?
Primero, el momento de entrada al mercado
“Sea codicioso cuando otros tengan miedo, y miedoso cuando otros sean codiciosos” - Warren Buffett.
Buffett es bueno comprando acciones muy infravaloradas a precios bajos durante las crisis del mercado de valores para obtener rendimientos excesivos. Entonces, ¿cómo juzgar que el mercado de valores está infravalorado?
Puedes utilizar las valoraciones de CSI 300 y CSI 500 para juzgar el tiempo de entrada.
Cuando cualquier PE y PB en CSI 300 y CSI 500 se encuentran al mismo tiempo:
1 y PE están en el rango del 0 al 50 % del valor en los últimos diez años .
2. El plomo está dentro del rango del 0 al 20% del valor en los últimos diez años.
Los números de CSI 500 y CSI 300 del 22 de febrero de 2019 encontrados en el sitio web "Li Xingren" cumplen con los requisitos:
La posición PE de CSI 500 es 2,38 % (18,63 ), y el sitio Pb es del 3,9% (1,78).
El PE medio del CSI 300 es del 39,46% (11,65). Los loci en PB fueron 22,28% (1,43).
En segundo lugar, cree una cartera de acciones de caballo blanco
¿Qué son las acciones de caballo blanco?
Las acciones de caballo blanco se refieren a acciones con excelente rendimiento a largo plazo, altos rendimientos y alto valor de inversión. Debido a que su información relevante se ha hecho pública, su desempeño es claro y tiene las características de excelente desempeño, alto crecimiento y bajo riesgo, es favorecido por muchos inversores.
¿Y qué pasa si puedes comprar "stocks de caballos blancos" baratos?
Paso uno: ¿ROE superior al 15% durante siete años consecutivos?
A largo plazo, la tasa de rentabilidad de una acción está estrechamente relacionada con el desarrollo de una empresa. Si el beneficio de una empresa durante 40 años ha sido el 6% de su capital (es decir, ROE6%), entonces su tasa de rendimiento anualizada después de 40 años no será diferente del 6%, incluso si compró un PE que era muy bajo. al principio productos baratos. Si el beneficio de la empresa en 20-30 años es del 18% del capital, incluso si las acciones que compra no son demasiado baratas, ¡el rendimiento será satisfactorio! ——?Charlie Munger
Retorno sobre el capital = beneficio neto/activos netos
Representa cuánto beneficio neto puede obtener una empresa por cada dólar de activos netos, es decir, cuánto rendimiento trae, el ROE es el indicador central para medir la rentabilidad de una empresa, y también es el indicador financiero que Buffett más valora.
Para descartar mejor las acciones de caballos blancos, las primeras condiciones de selección de acciones deben establecerse de la siguiente manera:
* ¿El ROE es superior al 15 % durante siete años consecutivos?
*En el mercado desde hace más de 5 años.
El segundo paso: *Eliminar acciones cíclicas (industrias cíclicas como bienes raíces, bancos, metales no ferrosos)
El tercer paso: *Eliminar acciones cuyos fundamentos se han deteriorado.
La tasa de crecimiento de ingresos anual más reciente, la tasa de crecimiento de beneficio neto anual más reciente
La tasa de crecimiento de ingresos trimestral más reciente, la tasa de crecimiento de beneficio neto trimestral más reciente
Si alguno de estos cuatro indicadores es negativo, retírelo de la mezcla.
Paso 4: Eliminar acciones cuyos cuantiles de PE y PB superen el 50%. (Es mejor elegir acciones con un punto de emisión dentro del 20%)
Paso 5: clasifique según el tamaño de los puntos PE, compre la misma cantidad de acciones según la cantidad de fondos y lo mismo El número de acciones no debe exceder el 30% en la misma industria. Lo mejor es comprar de 4 a 8 acciones al mismo tiempo.
A través de la selección anterior, se seleccionaron 5 acciones, a saber, Xinlitai, Huadong Pharmaceutical, Huaen Pharmaceutical, Desay Shares y Oriental Yuhong. Los precios de cierre del 27 de febrero fueron 23,66 yuanes, 30,93 yuanes y 10,72 yuanes respectivamente. , 18,7 yuanes, 33,3 yuanes.
En tercer lugar, cuándo vender acciones
Para la cartera de acciones de White Horse, los fundamentos de las buenas acciones no cambiarán con frecuencia. Hay tres situaciones en las que puede considerar vender:
1. Las acciones se han deteriorado, especialmente la fuerte caída en el rendimiento de los activos netos, lo que indica que hay un problema con el valor intrínseco de la empresa;
2. caro.
Una es ver si el nivel general de valoración del mercado ya es muy alto y la otra es ver si el valor PE de las acciones individuales es demasiado alto. Personalmente, le sugiero que considere reducir gradualmente su posición más de 30 veces;
3. Con mejores opciones, existen otras poblaciones de caballos blancos más baratas que se pueden operar.
Hola, soy el hermano Qiang y me gustan las inversiones y la gestión financiera. Si también está interesado en la inversión en acciones y fondos, encantado de conocerle. ID de WeChat: wangqiang718048. Para las tres primeras entradas de cada día, puedo ofrecer consultas financieras y de inversión gratuitas. Si está interesado en cursos de gestión financiera y de inversiones como Changtou School, Gege Business School, Wushu Dynamics, etc., comuníquese conmigo.