¿Qué es la inversión en opciones y cuáles son sus ventajas?

La inversión en opciones es un método de inversión en derivados basado en acciones y futuros, que implica el proceso de que los compradores compren o los vendedores vendan contratos de opciones. Una opción es el derecho a comprar un activo en el futuro a un precio de ejercicio específico. En los mercados financieros, los inversores en opciones pueden aprovechar las fluctuaciones del mercado y buscar rendimientos potenciales comprando y vendiendo contratos de opciones.

Ventajas de la inversión en opciones:

1. Uso eficaz de los fondos

Las opciones permiten a los inversores participar en mayores fluctuaciones del mercado con fondos más pequeños. Al comprar opciones, puede combinar posiciones largas y cortas en spot o futuros ocupando menos fondos. Los precios sintéticos a veces son más atractivos; por ejemplo, puede haber un descuento al sintetizar una posición larga y una prima al sintetizar una posición corta.

2. Estrategia largo-corto de bajo coste

Las opciones de compra con un gran valor real pueden sustituir las compras directas al contado, ocupando menos fondos y teniendo riesgos limitados. A veces, el precio de una opción de compra profunda es incluso menor que su valor intrínseco (el valor temporal es negativo), aprovechando así la oportunidad de comprar con descuento. De manera similar, las opciones de venta profunda también se pueden utilizar como una alternativa a las ventas en corto directas al contado.

3. Maximización de beneficios

Para los inversores que tienen juicios precisos sobre las tendencias del mercado, las opciones proporcionan una variedad de estrategias de cartera de inversiones y precios de ejercicio en diferentes fechas de vencimiento para maximizar las ganancias.

4. Respuesta flexible a juicios vagos del mercado

Si no hay un juicio claro sobre la tendencia del mercado a corto plazo, pero hay una expectativa vaga, las opciones también pueden ayudar a generar ingresos. Por ejemplo, puede vender una opción de venta basándose en la creencia de que el mercado no caerá por debajo de un precio determinado en un mes.

5. Negociación con volatilidad

Cuando la fluctuación del activo subyacente es predecible pero la dirección es difícil de determinar, todavía existe una oportunidad de ganar dinero con la negociación de opciones. Los inversores pueden beneficiarse de los cambios en la volatilidad empleando estrategias como la apuesta o el cepillado gamma.

6. Estrategias de envío y compra de fondo

Las opciones proporcionan estrategias flexibles de compra y envío de fondo. Por ejemplo, puede vender opciones de venta al precio que desee negociar y vender opciones de compra al precio que desee vender.

7. Desbloquear y aumentar la rentabilidad de las tenencias

A través de estrategias como las opciones de compra cubiertas, las opciones pueden ayudar a los inversores a cerrar posiciones y aumentar la rentabilidad de las acciones que ya poseen.

8. Flexibilidad de cobertura

La cobertura de opciones no sólo puede cubrir eficazmente los riesgos, sino también conservar la oportunidad de obtener beneficios. Los inversores pueden construir diferentes opciones para reducir el costo de la cobertura.

9. Métodos de negociación innovadores

Las opciones introducen nuevos métodos de negociación, como el comercio de volatilidad. El comercio de volatilidad tiene baja correlación con otras estrategias y puede mejorar una cartera y aumentar el índice de Sharpe. Se pueden negociar estructuras de plazos de volatilidad, asimetría y volatilidad.

Aunque las opciones aportan muchos beneficios, también conllevan riesgos. Los inversores deben pensar detenidamente al utilizarlas.

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