¿Entiendes por la distribución de fichas que "la horizontal es tan larga como la vertical es tan alta" y cómo aplicarlo en la selección de acciones?

Hay un dicho clásico en el mercado de valores: "La dirección horizontal es tan larga como la dirección vertical es tan alta como es".

El significado general de esta frase es que cuanto más tiempo se mueva lateralmente una acción, más subirá o bajará el precio correspondiente cuando rompa o caiga. Aunque no es del todo correcto, la probabilidad es ciertamente alta. Esto también se considera un principio operativo a medio y largo plazo.

Entendamos esta frase desde la mentalidad de los participantes del mercado. Los participantes del mercado de acciones A son principalmente inversores minoristas, instituciones y dinero caliente:

Desde la perspectiva de los inversores minoristas, si el El precio de las acciones que poseen ha estado en una etapa lateral, la mayoría de las personas gradualmente perderán la paciencia y venderán las acciones que tienen en sus manos, porque en el mercado de acciones A, existen varias tentaciones de subir todos los días.

Desde la perspectiva de la mentalidad de las instituciones, debido a que la mayoría de las instituciones tienen un diseño a largo plazo, no aumentarán casualmente el precio de las acciones antes de recolectar suficientes fichas de bajo precio, por lo que a menudo usan el largo plazo. fluctuaciones del mercado. Para recolectar gradualmente fichas de inversores minoristas.

Como participante de gran capital a corto plazo en el mercado, el dinero caliente también optará por conservar acciones con precios de mercado más bajos en los chips a corto plazo para subir. Bajos costos y altos rendimientos. El margen de beneficio es grande.

En los últimos 11 años (2007-2018), el mercado de acciones A ha experimentado un ciclo completo alcista y bajista (2007-2015) y la mayor parte del mercado bajista (2015-2018). La mayoría de las acciones tienen la siguiente forma en la línea semanal:

A finales de 2018, tanto el índice de mercado como las acciones individuales han mostrado gradualmente signos de un patrón de consolidación impactante similar al de 2013-14. Desde la perspectiva de la inversión a medio y largo plazo, ¿cómo deberíamos elegir una acción que actualmente está en crisis y consolidación y es la principal fuerza para recolectar fichas para intervenir? Aquí necesitamos analizar los cambios en la distribución de chips.

La circulación de una acción no cambia o cambia muy poco dentro de un cierto período de tiempo. La distribución de chips es una representación gráfica basada en las posiciones del total de acciones en circulación de una acción a varios precios. La visualización puede ayudar muy bien a los inversores minoristas a juzgar la distribución de precios de la posición actual de las acciones individuales en circulación. A través de los cambios en los chips de precios altos y bajos, también podemos aprovechar las acciones en las que las instituciones están construyendo posiciones solo interviniendo en una acción durante la acción de la institución. período de construcción de posiciones podemos obtener el máximo margen de beneficio.

Después de comprender el significado y la función de la distribución de chips, primero debemos saber dónde mirar la distribución de chips y cómo mirar la distribución de chips:

En primer lugar, hay diferentes software en el mercado tiene diferentes efectos en la distribución de fichas. Las reglas estadísticas son diferentes, pero la diferencia no es grande. Stock Sky Network recomienda utilizar Oriental Fortune o Flush Client para ver la distribución de fichas. Tomemos como ejemplo el cliente para PC Oriental Fortune:

Abra el gráfico de líneas K de una acción y haga clic en "Fichas" en la posición que se muestra en la siguiente figura para ver el gráfico de distribución de fichas a la derecha.

También puede usar teléfonos móviles, como la aplicación Flush, hacer clic en la esquina inferior derecha de la interfaz del gráfico de líneas K de acciones individuales... y luego hacer clic en distribución de chips

Entonces, ¿cómo? ¿Para ver si una acción tiene una fuerza principal que vibra y acumula fondos? La forma más sencilla es observar dinámicamente los cambios en la distribución de chips. Tome el "Dongfeng Motor Weekly K en 2013-2014" en la siguiente figura como ejemplo:

Siga el K semanal desde la etapa inicial del. shock a finales de 2013 al ciclo de shock Al final, la distribución de chips ha sufrido los siguientes cambios:

1. La distribución de chips cambió gradualmente de una distribución de chips dispersa a una concentrada en el final. abajo

2. Los chips de alto nivel se redujeron y desaparecieron gradualmente, convirtiéndose en chips de bajo nivel

3. El precio promedio de los chips disminuye gradualmente (la línea azul es el promedio). precio de los chips), y la resistencia al impulso alcista de la fuerza principal se vuelve gradualmente más pequeña

Los tres cambios anteriores en la distribución de chips satisfacen las condiciones para una tendencia alcista, por lo que cuando vea una acción de este tipo con. Los cambios en la distribución de chips, combinados con el juicio de los fundamentos, hacen que esta sea una buena acción que se puede invertir a largo plazo.

A largo plazo, se pueden seleccionar acciones mediante cambios en la distribución de chips. ¿Es posible a corto plazo?

¡Por supuesto! Si desea hacerlo a corto plazo, sólo necesita cambiar el gráfico de la línea K a un nivel más pequeño. De la misma manera, también puede seleccionar acciones que estén a punto de subir debido a la acumulación de shock de las instituciones o del dinero caliente.

Lo último a tener en cuenta es que la distribución de chips no se puede utilizar sola como único indicador de referencia para la selección de acciones. Es mejor combinarlo con el análisis fundamental y otros indicadores técnicos. Aquí Xiaotian recomienda que cada usuario tenga. Utilice el sistema de análisis de indicadores fundamentales + técnicos para la selección de acciones en lugar de seguir ciegamente las opiniones de otras personas. Después de todo, el estado de los activos, el sistema de conocimiento, la preferencia de riesgo, la mentalidad, la capacidad, etc. son todos diferentes. Es diferente.