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¿Cuál es el tipo de cambio? ¿Qué opciones de precios están disponibles?

1. El concepto de tipo de cambio

El tipo de cambio es la relación, paridad o precio al que se cambia la moneda de un país por la moneda de otro país, también se puede decir que es el “precio” de la moneda extranjera; expresado en moneda nacional. Debido al comercio internacional y las transacciones no comerciales, los países necesitan manejar los acuerdos internacionales, por lo que la moneda de un país tiene un tipo de cambio frente a las monedas de otros países, pero lo más importante es el tipo de cambio frente a las monedas de unos pocos países, como el dólar estadounidense.

2. Método de determinación del tipo de cambio

Para convertir las monedas de dos países, primero debe determinar qué moneda del país prevalecerá. Debido a las diferentes normas, existen dos métodos de cotización para los tipos de cambio.

Utilizar 1 unidad o 100 unidades de moneda extranjera como estándar y convertirla a una determinada cantidad de moneda local se denomina cotización directa. En una cotización directa, el monto en moneda extranjera es fijo, mientras que el monto en moneda nacional cambia a medida que cambia el valor de la moneda extranjera o la moneda nacional. La gran mayoría de países utilizan citas directas. En algunos países, las unidades monetarias tienen valores relativamente bajos, como el yen japonés y la lira italiana. Ahora, a veces se utiliza 100.000 o 10.000 como estándar de conversión.

Utilizar 1 unidad o 100 unidades de la moneda nacional como estándar y convertirla en una determinada cantidad de moneda extranjera se denomina cotización indirecta. Según el método de fijación de precios indirecto, el monto en moneda nacional es fijo, mientras que el monto en moneda extranjera cambia a medida que cambia el valor de la moneda nacional o extranjera. El Reino Unido y los Estados Unidos son países que adoptan el método de fijación de precios indirectos.

3. Tipo de cambio de compra, tipo de cambio de venta y tipo de cambio intermedio

Las transacciones de divisas generalmente se concentran en instituciones financieras como los bancos comerciales. El objetivo de la compra y venta de divisas es la obtención de beneficios. El método consiste en comprar a precios bajos y vender a precios altos para ganar la diferencia de precio de compra y venta. El tipo de cambio al que los bancos comerciales y otras instituciones compran divisas se denomina "precio de compra", también conocido como "precio de compra". El tipo de cambio al que se vende la moneda extranjera se denomina "precio de venta", también conocido como "precio de venta". La diferencia entre el precio de compra y el precio de venta suele oscilar entre una milésima y cinco milésimas, según el país. La diferencia entre ambos es el beneficio que obtienen los bancos comerciales al comprar y vender divisas. Sume la tasa de compra y la tasa de compra y divida por 2 para obtener el precio medio.

Los precios de divisas que cotizan en el mercado de divisas generalmente incluyen precios de compra y precios de venta. En una cotización directa, el número de la moneda local después de una determinada moneda extranjera representa el "precio de compra", es decir, el número de la moneda local pagado por el banco al cliente al comprar la moneda extranjera es el último número en la moneda estándar contable; el "precio de venta", es decir, el banco La cantidad de moneda funcional contable que se cobra al cliente al vender moneda extranjera. Con el método de tarifa indirecta ocurre lo contrario. El primer número de moneda extranjera después de la moneda local es el "precio de venta", es decir, cuando el banco recibe una cierta cantidad de moneda local (1 o 100) y vende moneda extranjera, paga al cliente en moneda extranjera. El último número de moneda extranjera es el "precio de compra", es decir, cuando el banco paga una cierta cantidad de moneda local (1 o 100) para comprar moneda extranjera, le cobra al cliente la moneda extranjera.

El aumento del tipo de cambio mencionado en las citas directas de los periódicos económicos muestra que las monedas extranjeras son más caras, por lo que se cambian más monedas nacionales por monedas nacionales que antes y menos monedas nacionales por monedas extranjeras. que antes. El tipo de cambio de las monedas extranjeras cayó, pero ocurrió lo contrario.

4 Factores que afectan los cambios en el tipo de cambio

El valor real representado por las dos monedas es la base para la determinación del tipo de cambio. El tipo de cambio cambia constantemente bajo la influencia del tipo de cambio. siguientes factores principales.

(1) Balanza de pagos: La balanza comercial exterior juega un papel decisivo en las variaciones del tipo de cambio. Si hay superávit de comercio exterior, el tipo de cambio de la moneda local aumentará; por el contrario, caerá. La balanza del comercio exterior afecta directamente la oferta y la demanda de divisas.

(2) Inflación: No sólo está directamente relacionada con el valor real y el poder adquisitivo de la moneda en sí, sino también con la competitividad externa de las materias primas y el impacto psicológico en el mercado de divisas. Cuando la inflación se desacelera, el tipo de cambio de la moneda local aumentará; por el contrario, caerá.

(3) El impacto de los niveles de tasas de interés en los flujos de capital: bajo ciertas condiciones, las tasas de interés altas pueden atraer entradas de capital internacional a corto plazo y elevar el tipo de cambio de la moneda local; El dólar estadounidense se fortaleció en la primera mitad de la década de 1980 como resultado de las políticas estadounidenses de altas tasas de interés.

(4) Políticas cambiarias de varios países: aunque las políticas cambiarias no pueden cambiar la tendencia básica de los tipos de cambio, el papel de un país a la hora de tomar medidas adicionales para exacerbar la caída o el aumento de su tipo de cambio según la tendencia de su propia moneda no se puede subestimar.

(5) Especulación: especialmente especulación cambiaria por parte de empresas multinacionales. A veces los tipos de cambio pueden fluctuar más allá del rango esperado y razonable.

(6) Acontecimientos políticos: Los acontecimientos políticos importantes y repentinos en el mundo también tienen un impacto significativo en las variaciones del tipo de cambio.

La relación entre los factores anteriores es compleja: a veces varios factores se juntan y actúan al mismo tiempo; a veces, los efectos de varios factores se anulan entre sí; Inicio El papel es repentinamente reemplazado por otro factor. En términos generales, en un período de tiempo más largo (como un año), la balanza de pagos es un factor importante para determinar la tendencia básica del tipo de cambio y la política cambiaria sólo desempeña un papel subordinado: mejora o debilita ese papel; desempeñado por la balanza de pagos; la especulación no es sólo un reflejo integral de los factores anteriores, y también contribuye a la tendencia del tipo de cambio determinada por la balanza de pagos, exacerbando el rango de fluctuación del tipo de cambio en los últimos años; En determinadas condiciones, el nivel de la tasa de interés también juega un papel importante en la fluctuación del tipo de cambio de un país.

6. Conversión de tipo de cambio y cotización de importación y exportación

1 Cálculo de conversión de moneda extranjera (cambio) y cotización de tipo de cambio al contado

(1) Conversión de moneda extranjera/moneda nacional a moneda local/moneda extranjera

La tabla de tipos de cambio publicada por el mercado de divisas de un país o región suele ser el número de 65.438 0 o 65.438 000 moneda extranjera igual a la moneda local , pero no se anuncia el número de monedas extranjeras equivalente a 65.438 0 moneda local. Si un importador extranjero me pide que cite el precio de los bienes de exportación en moneda local y luego cite el precio en moneda extranjera, puedo convertir la moneda extranjera a 1 dividiendo 1 por el número específico de moneda local.

(2) El precio de compra en moneda extranjera/moneda local se convierte en el precio de compra en moneda local/moneda extranjera

Si conoce el precio de compra de moneda extranjera frente a la moneda local, encuentre el precio de compra de la moneda local frente a la moneda extranjera.

(3) Moneda extranjera no cotizada/moneda nacional y moneda local/arbitraje de moneda extranjera no cotizada

El método para encontrar comparaciones de precios entre monedas locales y monedas no cotizadas es:

①Primero, indique el tipo de cambio central de la moneda local frente a una moneda de reserva importante especificada. (2) Verifique el tipo de cambio central de libras o dólares frente a una moneda que no cotiza en bolsa en los principales mercados financieros internacionales, como Londres y Nueva York (tanto Londres como Nueva York publican los tipos de cambio de libras o dólares frente a todas las monedas convertibles). 3. El tipo de cambio intermedio entre ① y ② se utiliza para el arbitraje: ② dividido por ①, es decir, ②/① = tipo de cambio de moneda local/moneda extranjera no cotizada; ① dividido por ② significa ①/② = precio de la moneda extranjera no cotizada; /moneda local.

(4) La moneda local/moneda extranjera A y la moneda local/moneda extranjera B se convierten en moneda extranjera A/moneda extranjera B y moneda extranjera B/moneda extranjera A.

La cotización externa de un producto de exportación a menudo involucra múltiples países y monedas. Es necesario dominar los métodos de cálculo entre diferentes monedas extranjeras para ampliar el alcance de la cotización y abrir el mercado de productos básicos. Si se conoce: ① el precio de compra y venta de la moneda local frente a la moneda extranjera A; (2) el precio de compra y venta de la moneda local frente a la moneda extranjera B; cómo calcular: ① el precio de compra y venta de 1 moneda extranjera; moneda A contra moneda extranjera B, ② 1 precio de compra y venta de moneda extranjera B Moneda extranjera versus A moneda extranjera.

(5) La tabla de tipos de cambio al contado es también la base principal para determinar el nivel aceptable de cotizaciones de importación. El uso de tipos de cambio al contado de diferentes monedas para los cálculos de arbitraje (cambio) no solo juega un papel extremadamente importante en la formulación de cotizaciones de exportación, sino que también juega un papel importante en el cálculo de si las cotizaciones de importación son razonables y aceptables.

①De acuerdo con la tabla de tipos de cambio del RMB, convierta las cotizaciones de importación del mismo producto en diferentes monedas a RMB para comparar.

② Con base en la tabla de tipos de cambio al contado del mercado internacional de divisas, compare las cotizaciones de importación convertidas uniformemente del mismo producto en diferentes monedas.

2. Uso razonable del precio de compra y el precio de venta del tipo de cambio

Generalmente, la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta del tipo de cambio es 1 ‰ ~ 3. ‰ Al importar y exportar Al convertir los precios de los productos básicos en cotizaciones extranjeras y cumplir con las obligaciones de pago, si las consideraciones no son exhaustivas, los cálculos no son rigurosos y los términos del contrato no son claros, sufrirá pérdidas. Al utilizar los precios de compra y venta del tipo de cambio, preste atención a las siguientes cuestiones:

(1) Al cambiar moneda local por moneda extranjera, se debe utilizar el precio de compra.

Si el precio base del exportador de Hong Kong es originalmente en moneda local (dólares de Hong Kong), pero el cliente solicita una cotización en moneda extranjera, el precio debe convertirse en función del precio de compra de la moneda local y extranjera. divisa. La razón por la que los exportadores convierten la moneda local en moneda extranjera al precio de compra es porque el exportador necesita vender la moneda extranjera recibida al banco y cambiarla por la moneda local original. El exportador vende moneda extranjera y el banco la compra, por lo que se convierte al precio de compra.

(2) Al convertir moneda extranjera a moneda local, se debe utilizar el precio de venta.

El precio base del exportador es originalmente en moneda extranjera, pero cuando el cliente solicita una cotización en moneda local, se debe convertir en base al precio de venta en moneda extranjera y moneda local. La razón por la que el exportador convierte moneda extranjera en moneda local al precio de venta es porque originalmente recibió moneda extranjera, pero ahora recibe moneda local y necesita usar moneda local para recomprar la moneda extranjera original al banco. La compra del exportador es la venta del banco. Entonces se convierte en función del precio de venta.

(3) Convertir una moneda extranjera en otra moneda extranjera según el precio cotizado en el mercado internacional de divisas.

Ya sea que se cotice en el mercado de precios directos o en el mercado de precios indirectos, se considera moneda local la moneda del país donde se encuentra el mercado de divisas. Si la moneda extranjera se convierte a moneda local, se utiliza el precio de venta; si la moneda local se convierte a moneda extranjera, se utiliza el precio de compra. Por ejemplo, en "××año×mes×día×mes×día×mes×día×mes×día×mes×día×mes×día×mes×dd día × mes × día × mes × día × mes × día × mes × día × mes × día × mes × día × mes × día × mes × día × mes × día × mes × día × mes × día × mes × día

(1) Según el informe extranjero de París Cotización en el mercado cambiario (precio directo):

1 dólar estadounidense equivale a 1×4,4550=4,4550.

1 franco francés equivale a 1÷4,4350=0,2255.

②Según la cotización del mercado de divisas de Nueva York (cotización indirecta):

1 franco francés equivale a 1÷4,4400=0,2252.

1 dólar estadounidense equivale a 1×4,4450=4,4450.

Los principios de conversión anteriores para precios de compra y venta se aplican no sólo a los tipos de cambio al contado, sino también a los tipos de cambio a término. La conversión del precio de compra y el precio de venta es un principio que los trabajadores del comercio exterior deben dominar, pero en los negocios reales, debe entenderse con flexibilidad según las circunstancias específicas. Por ejemplo, los productos básicos de exportación tienen poca competitividad, grandes inventarios, estilos obsoletos y un mercado lento. En este momento, la cotización de exportación también se puede convertir según el precio medio, e incluso se puede descontar adecuadamente para ampliar las ventas del producto; sin embargo, los trabajadores prácticos deben ser "conscientes" de este principio;

3. Conversión de tipo de cambio a plazo y cotizaciones de importación y exportación.

(1) Convertir el tipo de cambio a plazo de moneda local/moneda extranjera en tipo de cambio a plazo de moneda extranjera/moneda local. Si se conoce el tipo de cambio a plazo de moneda local/moneda extranjera, es necesario calcular el tipo de cambio a plazo de moneda extranjera/moneda local para cotización o cobertura. Los procedimientos y métodos de cálculo son los siguientes:

① Sustituir la fórmula:

P*=P/(S×F)

P* se refiere al conversión de moneda local/moneda extranjera a moneda extranjera/puntos forward en moneda local.

p es la moneda nacional/moneda extranjera del punto a plazo.

s es el tipo de cambio al contado de la moneda local/moneda extranjera.

f es el tipo de cambio a plazo real de la moneda nacional/moneda extranjera.

(2) Después de calcular el precio de venta y el precio de compra del tipo de cambio a término de acuerdo con la fórmula, sus posiciones deben ser recíprocas, es decir, el precio de compra calculado se convierte en el precio de venta; Calcular El precio de venta se convierte en el precio de compra.

(2) El número de descuentos a plazo (puntos) en la tabla de tipos de cambio se puede utilizar como estándar de cotización para el cobro diferido.

La moneda premium en la tabla de tipos de cambio a plazo es la moneda que se aprecia y la moneda de descuento es la moneda que se deprecia. En mi comercio de exportación, el importador extranjero me pidió cotizar en dos monedas extranjeras con la condición de pago diferido. Si la Moneda A tiene una prima y la Moneda B tiene un descuento, si la Moneda A se cotiza, se cotizará al precio original. Si la cotización es en la moneda B, la cotización debe basarse en el tipo de cambio real después de convertir la moneda B a la moneda A en la tabla de tipos de cambio para reducir la pérdida después de la conversión en la moneda B. Por lo tanto, aprender a consultar y calcular tablas de tipos de cambio es de gran importancia para obtener cotizaciones correctas.

(3) La tasa de descuento anual de la tabla de tipos de cambio también se puede utilizar como estándar de cotización para el cobro diferido.

La moneda de descuento en la tabla de tipos de cambio a plazo es la moneda con una tendencia de depreciación, y la tasa de descuento anual de la moneda es la tasa de depreciación anual de la moneda de descuento (para monedas premium).

Si un producto se cotiza originalmente en moneda fuerte (premium), pero el importador extranjero requiere que se cotice en moneda de descuento, el exportador debe convertir el monto de la moneda premium en un monto de moneda de descuento basado en el tipo de cambio al contado. , para compensar la pérdida de descuento, el exportador debe, dentro de un período determinado, convertir el monto de la moneda premium en un monto de la moneda de descuento. La tasa de descuento se suma al precio del producto descontado durante el período.

(4) En la cotización de las importaciones de una moneda blanda y otra fuerte, el tipo de cambio a plazo es la base para determinar el aumento de precio de la materia prima blanda (moneda de descuento).

Por ejemplo, en el negocio de las importaciones, se necesitan unos tres meses desde la firma de un contrato hasta el pago en divisas de un producto básico. Los exportadores extranjeros cotizan los precios en precios duros (moneda premium) y blandos (moneda premium). El aumento de precios en moneda blanda no puede exceder el tipo de cambio a plazo de la moneda con la moneda correspondiente; de ​​lo contrario, puedo aceptar la cotización de la moneda. Sólo así podremos lograr el objetivo de no perder dinero en los precios de las materias primas y los tipos de cambio.

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