¿Qué es la banca en la sombra?

Según la definición del correspondiente Consejo de Estabilidad Financiera, la banca en la sombra se refiere a aquellos sistemas de intermediación crediticia (incluidas diversas instituciones y actividades comerciales relacionadas) que están fuera del sistema regulatorio bancario y pueden generar riesgos sistémicos y arbitraje regulatorio. Hay cuatro factores que conducen a riesgos sistémicos en la banca paralela: descalce de plazos, conversión de liquidez, conversión de crédito y alto apalancamiento.

La “banca en la sombra” de China no es una institución separada. Por ejemplo, algunas instituciones crediticias que no están reguladas y ocultan flujos de capital son “bancos en la sombra”. Es casi el banco más estrictamente regulado y sus productos financieros fiduciarios bancarios que no están incluidos en el negocio crediticio también son "bancos en la sombra". Hay tres formas principales de “banca en la sombra”: productos bancarios de gestión patrimonial, productos crediticios de instituciones financieras no bancarias y préstamos privados.

Clasificación de la banca en la sombra

1. La banca en la sombra en sí: en primer lugar, los principales participantes son los bancos de inversión, los fondos de cobertura, los fondos de capital privado, los SIV y los fondos del mercado monetario;

2. Bancos tradicionales que adoptan métodos de banca en la sombra: estos bancos todavía están bajo supervisión y pueden recibir apoyo del banco central, pero también aplican métodos de banca en la sombra a algunas empresas;

3. Incluye algunos instrumentos de banca en la sombra: derivados financieros que permiten a las instituciones transferir riesgos, aumentar el apalancamiento y evadir la regulación.

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