Pensamiento y análisis de normas contables para la reestructuración de deuda corporativa

La continua actualización y mejora de las normas de reestructuración de la deuda han logrado avances revolucionarios en el vigoroso desarrollo de la economía social de mi país. Este artículo es una reflexión sobre las normas contables para la reestructuración de deuda corporativa.

Resumen: Debido a la inevitable tendencia de la globalización económica, la economía de mercado socialista de mi país continúa profundizándose y la economía de mercado de capitales está en auge. Al mismo tiempo, el crecimiento social y económico permite a las empresas desarrollarse y crecer en un entorno legal cada vez más perfecto, que también promueve que las empresas utilicen instrumentos financieros más diversificados para realizar una serie de actividades económicas sin precedentes. Las nuevas normas contables promulgadas por nuestro país en 2006 han compensado en gran medida las deficiencias de las antiguas normas y, por tanto, han orientado mejor la labor contable de las empresas. En comparación con las normas antiguas, la reestructuración de la deuda según las nuevas normas ha mejorado y ampliado considerablemente. La clave es reestandarizar la definición de reestructuración de deuda, aclarar las concesiones hechas por los acreedores en la reestructuración de deuda y agregar atributos de medición del valor razonable. Sin embargo, las nuevas normas de reestructuración de la deuda todavía tienen algunas deficiencias.

Palabras clave: reestructuración de deuda; valor razonable; normas contables

1. Antecedentes históricos de la reestructuración de deuda

Con la profundización de la reforma y la apertura, el desarrollo de todos los ámbitos de la vida Pronto, los derechos de los acreedores y los problemas de deuda entre empresas también surgieron gradualmente. El 12 de junio de 1998, el Ministerio de Hacienda de mi país emitió las Normas de Contabilidad para Empresas? Reestructuración de la deuda. Sin embargo, existen muchas dificultades en la implementación de esta norma, como la exención de deuda, que puede tratarse como producto de la reestructuración de la deuda del deudor según la norma original de 1998, etc., lo que hace que algunas empresas utilicen la exención de deuda para manipular. y crear la posibilidad de obtener ganancias. Para evitar eficazmente problemas similares, el Ministerio de Finanzas de China revisó las normas originales. ¿Normas de contabilidad revisadas para empresas comerciales? La reestructuración de la deuda se ha implementado en todo el país desde el 1 de enero de 2001. En 2006, el Ministerio de Finanzas de mi país revisó las normas contables por segunda vez y cambió oficialmente su nombre a Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales No. 12. Reestructuración de la deuda.

La continua actualización y mejora de los estándares de reestructuración de la deuda han logrado avances revolucionarios en el vigoroso desarrollo de la economía social de mi país. Ha cambiado efectivamente la estructura de activos de la mayoría de las empresas en nuestro país que no cumplen con las regulaciones y no pueden desarrollarse de manera estable en el largo plazo, y ha desempeñado un papel positivo y efectivo en el desarrollo de las empresas.

2. Definición de métodos de reestructuración de deuda

Según los estándares internacionales de reestructuración de deuda de algunos países, las definiciones de reestructuración de deuda no son completamente consistentes, pero estas definiciones generalmente muestran dos direcciones. Uno es la reestructuración de la deuda en un sentido amplio y el otro es la reestructuración de la deuda en un sentido estricto.

En el sentido amplio de reestructuración de deuda, cualquier asunto que implique cambios en las condiciones de la deuda se considera reestructuración de deuda. Uno de los países más representativos es Australia. Las Directrices contables australianas 11 definen la reestructuración de deuda como: Una acción tomada para cambiar o eximir a un deudor de la responsabilidad de una deuda existente. ¿Cuál no incluye la eliminación de deuda y la conversión de deuda convertible en capital? . Esta definición demuestra plenamente las características de una reestructuración amplia de la deuda.

La reestructuración de la deuda en un sentido estricto se considera reestructuración de la deuda sólo cuando el deudor encuentra dificultades financieras y el acreedor hace concesiones al deudor. El país más representativo es Estados Unidos, que se define en el Anuncio de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. N° 15. ¿Una concesión hecha por un acreedor a un deudor debido a dificultades financieras que él o ella a menudo no está dispuesto a considerar por razones financieras o legales? . Esta definición refleja claramente el sentido restringido de reestructuración de deuda.

Actualmente, en las últimas normas contables de mi país, la definición de reestructuración de deuda se refiere a un asunto en el que los acreedores modifican los términos de la deuda con el deudor con base en un acuerdo alcanzado con el deudor o una sentencia judicial. Según los últimos estándares de reestructuración de deuda de China, los métodos de reestructuración de deuda de China incluyen:

1. Pagar deudas con efectivo inferior al valor contable de la deuda (reestructuración de concesiones).

2. Utilizar activos no monetarios para pagar deudas.

3. Convertir deuda en capital (es decir, canje de deuda por acciones).

4. Modificar otras condiciones de la deuda, como ampliar el plazo de amortización de la deuda, ampliar el plazo de amortización de la deuda más intereses, ampliar el plazo de amortización de la deuda, reducir el principal o los intereses de la deuda, etc.

5. Una combinación de dos o más de los métodos anteriores (denominado ?método de recombinación mixta?).

En tercer lugar, la aplicación del valor razonable en la reestructuración de deuda

Estados Unidos fue el primero en introducir el valor razonable en sus normas de contabilidad financiera para la medición contable. Las Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) definen el valor razonable como: En una transacción en condiciones de plena competencia, ¿el monto por el cual se intercambian voluntariamente activos o deudas entre partes conocedoras? . El modelo de medición del valor razonable definido por las normas contables actualmente implementadas en mi país se refiere a un modelo contable que utiliza el valor de mercado o el valor presente de los flujos de efectivo futuros como principal atributo de medición de los activos y pasivos. A diferencia de la información de costos históricos, la información del valor razonable refleja de manera más completa el estado general de los activos de la empresa en el mercado, es más consistente con el balance de la empresa y ayuda a quienes toman decisiones a tomar decisiones razonables en el futuro.

Primero, por utilizar activos en efectivo para pagar deudas. El deudor debe definir claramente la diferencia entre el valor en libros de la deuda reestructurada y el monto del pago real como la ganancia generada por la reestructuración de la deuda, e incluirla como ingreso no operativo en la medición de pérdidas y ganancias actual.

En segundo lugar, el deudor utiliza activos distintos del efectivo para pagar sus deudas. Sus activos no monetarios se pueden dividir en tres tipos: uno es utilizar materiales de inventario y productos básicos para pagar deudas; el otro es utilizar activos fijos para pagar deudas; el tercero es utilizar activos financieros como acciones y bonos; para saldar deudas.

El deudor debe comparar el valor en libros de la deuda reestructurada con el valor razonable de los activos no monetarios transferidos.

La diferencia entre ambos se incluye en los beneficios obtenidos durante el proceso de reestructuración de la deuda y se incluye en el resultado no operativo del resultado actual de la empresa. Los acreedores deben registrar el valor razonable de los activos no monetarios en sus cuentas, y la diferencia entre el saldo contable de los créditos reestructurados y el valor razonable de los activos no monetarios debe incluirse en las ganancias y pérdidas corrientes de la empresa.

En tercer lugar, el comportamiento del canje de deuda por acciones. El deudor considerará capital social el valor nominal total de las acciones obtenidas por el acreedor al renunciar a sus derechos de acreedor, y la diferencia entre el valor razonable total y el capital social total se considerará reserva de capital. La diferencia entre el valor en libros de la deuda reestructurada y el valor razonable total de las acciones se reconoce como ganancia por reestructuración de la deuda y se incluye en las ganancias y pérdidas corrientes de la empresa como ingreso no operativo. El acreedor reconocerá el valor razonable de las acciones adquiridas como su inversión en la empresa e incluirá la diferencia entre el saldo contable de los derechos de acreedor reestructurados y el valor razonable de las acciones en las ganancias y pérdidas corrientes de la empresa.

Por último, en cuanto a la reestructuración de la deuda modificando otras condiciones. El deudor o acreedor considerará el valor razonable de la deuda o de los derechos del acreedor como el valor de la deuda reestructurada después de modificar otras condiciones. La diferencia entre el valor en libros de la deuda reestructurada y el valor de entrada de la deuda reestructurada se reconocerá como ganancia o pérdida del período actual. Si se trata del monto a pagar, el deudor deberá confirmar los pasivos esperados de la empresa con base en el monto a pagar, y el acreedor no lo incluirá en el monto por cobrar ni en el valor en libros de los derechos del acreedor reestructurados.

Las normas contables actuales utilizan el valor razonable como base de medición para la reestructuración de deuda, que puede reflejar efectivamente los beneficios económicos que los activos pueden aportar a la empresa en el futuro. Permitir que las normas contables de mi país se integren mejor con las normas internacionales y profundicen efectivamente la relevancia y confiabilidad de la información contable.

Cuatro. Problemas y sugerencias en la implementación de la reestructuración de la deuda

Existen algunos problemas obvios en la implementación de la reestructuración de la deuda según las normas contables actuales, que hasta cierto punto afectan el manejo de la reestructuración de la deuda y el estado financiero de las empresas. 1. Definición de reestructuración de deuda. ¿Cuál es la premisa de las normas de reestructuración de deuda para las empresas? ¿Tiene dificultades financieras? Pero la definición de dificultad financiera es extremadamente vaga. Entonces, cómo estandarizar la definición de si una empresa enfrenta dificultades financieras se ha convertido en una cuestión que requiere un debate urgente. Las dificultades financieras conducen inevitablemente a grandes pérdidas. El flujo de caja de la empresa también se verá reducido y el cobro del deudor obligará a la empresa a tener dificultades de flujo de caja, imposibilitando el mantenimiento de las actividades operativas normales. Esto conduce a la aparición de dificultades financieras, que obligarán a las empresas a buscar ayuda externa o pedir prestado nuevos fondos. Por supuesto, es difícil pedir prestado fondos según las propias condiciones comerciales, por lo que discutir con los acreedores e intentar que los acreedores hagan concesiones es la opción más rápida y eficaz. Esto es consistente con la definición actual de reestructuración de deuda.

2. Considere el valor del dinero en el tiempo. En las normas actuales de reestructuración de la deuda, la reestructuración de la deuda mediante la modificación de otras condiciones de la deuda generalmente opta por modificar el período de pago de la deuda. ¿tiempo? . Como todos sabemos, los fondos tienen un valor temporal y el valor de los fondos es diferente en diferentes momentos. Si se toma en consideración el valor temporal de los fondos, el valor en libros de los derechos del acreedor reestructurado es mayor que el valor presente de las cuentas por cobrar futuras, y el acreedor esencialmente ha hecho concesiones y causado pérdidas, por lo que debe incluirse en el alcance de la deuda. reestructuración. Por lo tanto, el reconocimiento del valor de la deuda después de la reestructuración debe medirse a su valor razonable en lugar de a su valor actual. Esto excluirá la deuda que realmente cae dentro del alcance de la reestructuración de la deuda, haciendo que el reconocimiento de las ganancias y pérdidas de la reestructuración de la deuda no sea confiable.

3. Impacto en el estado de flujo de caja. Según las normas actuales, los ingresos de la reestructuración de la deuda del deudor se consideran ingresos no operativos y las pérdidas de la reestructuración de la deuda del acreedor se consideran gastos no operativos, los cuales se incluyen en las pérdidas y ganancias corrientes. ¿Incluido en la información complementaria del estado de flujo de efectivo? ¿Flujo de efectivo neto de las actividades operativas? Se adopta el método de contabilidad indirecta para que las ganancias y pérdidas de la reestructuración de la deuda se incluyan en el alcance del ajuste de la información complementaria. ¿Y el estado principal de flujo de efectivo se refleja por el método directo? ¿Flujo de efectivo neto de las actividades operativas? La reestructuración de la deuda no está incluida en las actividades operativas de la empresa, y las ganancias y pérdidas de la reestructuración de la deuda no generarán entradas ni salidas de efectivo a la empresa, por lo que no afectarán el flujo de caja durante el período operativo actual. Por lo tanto, el procesamiento anterior dará como resultado la tabla principal y la información complementaria del estado de flujo de efectivo. ¿Flujo de efectivo neto de las actividades operativas? No consistente.

En resumen, la mejora continua de las normas de reestructuración de la deuda puede promover eficazmente la contabilidad de los datos contables, garantizar la calidad de los datos contables y hacer que la información proporcionada por las empresas sea más confiable. La formulación de las actuales directrices de reestructuración de la deuda ha promovido efectivamente la integración del mercado económico de China con la estandarización internacional. Se cree que con el desarrollo de la economía de mercado se aplicarán mejor las actuales directrices de reestructuración de la deuda.

Materiales de referencia:

[1] Formulado por la República Popular China y el Ministerio de Finanzas. Normas de contabilidad para empresas comerciales [m]. Beijing: Economic Science Press, 2006.

[2]Milly. Problemas y sugerencias en las nuevas normas de reestructuración de deuda. Negocios modernos, 2013-03.

[3] Chen Daguang. Discusión sobre estándares de reestructuración de deuda. Economía Financiera. 2011 02.

[4]Wei Junning. Aplicación y análisis de impacto de nuevas normas de reestructuración de deuda. Contabilidad. 2009, 100.

[5]Li Mingjie. Análisis de criterios de reestructuración de deuda. Contabilidad.

2009 102.

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