Ensayo de muestra de análisis de estados financieros corporativos

Como reflejo importante del estado financiero y de los resultados operativos de una empresa, los gerentes de las empresas modernas valoran cada vez más los estados financieros. El siguiente es mi documento de análisis de estados financieros para su referencia.

Muestra 1 del documento de análisis de estados financieros: Investigación sobre las limitaciones del análisis financiero corporativo

El análisis financiero se refiere al uso de métodos y medios de análisis científico por parte de las partes interesadas relevantes de la empresa para analizar diversos Aspectos económicos de la empresa. Evaluar el desarrollo y los resultados de las actividades para comprender completamente el estado financiero de la empresa y el potencial de desarrollo futuro, y luego tomar sus propias elecciones y decisiones óptimas. El análisis financiero ayuda a los usuarios de información financiera a comprender el estado operativo real de una empresa. Este artículo analizará los problemas existentes en el análisis financiero con el fin de brindar algunas sugerencias a las empresas para mejorar su nivel de gestión financiera.

Palabras clave: análisis financiero; limitaciones; contramedidas; investigación

1. Introducción

El análisis financiero puede permitir a los usuarios de información financiera comprender la empresa hasta cierto punto. estado financiero y resultados operativos, y proporcionar el soporte de información financiera necesario a los usuarios internos de la información (gerentes y empleados, etc.). ) y usuarios externos de la información (inversores y autoridades fiscales, etc.). ). Cuando las empresas realizan análisis financieros, generalmente utilizan métodos de análisis comparativo para comparar la información financiera horizontal y verticalmente. A través de la comparación, pueden comprender el estado operativo de la empresa y las perspectivas de desarrollo futuro y tomar sus propias decisiones óptimas. Aunque el análisis financiero de una empresa puede comprender el estado operativo y la solidez financiera de la empresa basándose en informes financieros. Diferentes indicadores financieros tienen diferentes conclusiones para el análisis financiero, y diferentes análisis de información financiera también sacarán diferentes conclusiones. Si no tiene cuidado, su análisis financiero caerá en una trampa de información. Por lo tanto, para mejorar la calidad del análisis financiero, las empresas primero deben comprender claramente las posibles limitaciones del análisis financiero.

En segundo lugar, analizar las limitaciones del análisis financiero corporativo.

1. Limitaciones de la información financiera corporativa.

La elaboración de informes financieros se basa en el seguimiento de normas y supuestos contables uniformes. Una vez que la premisa no existe, no se puede garantizar la calidad del análisis financiero. La autenticidad de los informes financieros se ve afectada por los principios de reconocimiento contable, los supuestos contables y las fuentes de información reportada. Hay dos categorías principales de principios de reconocimiento contable: base de efectivo y base devengado. El principio de reconocimiento contable de devengo requiere una relación entre los ingresos y los gastos de una empresa. En el proceso de hacer coincidir los ingresos de una empresa con sus gastos, los analistas financieros identifican y evalúan el valor de los activos de una empresa. En este proceso, el valor de los activos se verá afectado por los factores subjetivos y el juicio profesional del personal financiero. En segundo lugar, debido a que el costo histórico se utiliza para reconocer los activos de la empresa, el análisis financiero actual solo se basa en el valor en libros de los activos y no considera completamente el valor real de mercado de los activos, lo que resulta en diferencias entre los datos reflejados en los estados financieros. declaraciones y la economía de mercado actual. La contabilidad supone que el valor del dinero es estable y que el valor del dinero no cambiará drásticamente dentro de un cierto período de tiempo. En períodos de alta inflación, esta suposición no es razonable y puede distorsionar la información financiera y los resultados operativos de una empresa. La medición monetaria también es uno de los requisitos previos importantes para el trabajo contable, pero no todos los activos de una empresa pueden medirse en moneda. Por ejemplo, la imagen de marca de la empresa, la cadena de suministro, los canales de venta, etc. Estos activos no pueden medirse únicamente en términos monetarios. Los indicadores y factores no monetarios afectarán la calidad del análisis financiero.

2. La selección de métodos de análisis financiero e indicadores de análisis financiero no es lo suficientemente científica y razonable.

Los métodos de análisis financiero incluyen principalmente análisis de ratios, análisis comparativo, análisis factorial y análisis de tendencias. Cada método de análisis requiere comparaciones horizontales y verticales basadas en la información financiera real de la empresa, y se pueden sacar diferentes conclusiones utilizando diferentes métodos de análisis. Cada método de análisis financiero tiene sus propias ventajas y desventajas. Por ejemplo, el análisis de ratios es el método más utilizado en el análisis financiero, pero el análisis de ratios es un análisis comparativo estático y no es absolutamente razonable ni fiable para predecir el futuro. Los datos utilizados en el análisis de ratios son el valor contable, que es difícil reflejar el impacto de los niveles de precios. El método de análisis de ratios puede reflejar el tamaño de los datos del indicador, pero no puede reflejar el tamaño de la empresa. Por lo tanto, al realizar un análisis financiero, debe asegurarse de elegir el método de análisis financiero adecuado según sus propias necesidades. La selección de indicadores de análisis financiero proviene principalmente del balance y del estado de resultados. Hay un análisis y una evaluación insuficientes del flujo de efectivo corporativo. No presta atención al incremento del flujo de efectivo corporativo y presta demasiada atención al stock de fondos corporativos. El incremento de los fondos corporativos es más importante que las acciones, puede reflejar mejor las ganancias reales y las condiciones operativas de la empresa y representar el potencial del desarrollo futuro de la empresa. La selección de indicadores de análisis financiero ignora el valor general de la empresa, persigue cambios en las ganancias totales de manera unilateral y no logra darse cuenta verdaderamente de la importancia de los incrementos de las ganancias. Por lo tanto, el análisis de una determinada capacidad de una empresa no puede centrarse simplemente en un determinado indicador financiero, como el flujo de caja, o simplemente el flujo de caja operativo neto; al analizar el estado financiero de una empresa, es necesario combinar varios indicadores financieros; , como balances y estados de resultados, el estado de flujo de efectivo debe verse como un todo y no puede separarse. Con el desarrollo continuo de la sociedad y la revisión continua de las normas contables, los elementos de los informes también cambian constantemente. Algunos indicadores financieros comúnmente utilizados ya no pueden reflejar con precisión los problemas corporativos, como el rendimiento del capital. En la actualidad, otros ingresos integrales en proyectos de capital incluyen muchos aspectos, y este indicador ya no puede reflejar de manera adecuada y completa la rentabilidad integral de una empresa. Es necesario analizar de dónde provienen los ingresos de la empresa, es decir, su composición. Las empresas deben optimizar continuamente la estructura de los indicadores financieros de acuerdo con los requisitos del desarrollo económico para reflejar plenamente la rentabilidad integral de la empresa.

3. El sistema de análisis financiero de la empresa es imperfecto.

El estado de flujo de caja corporativo es una parte importante de los estados financieros, que refleja directamente el estado financiero y la viabilidad de la empresa. Ahora, para mostrar su rentabilidad, más empresas prestan atención al estado de resultados de la empresa, pero no prestan atención a la importancia del estado de flujo de efectivo. Los datos del estado de flujo de efectivo no se han utilizado en gran medida, por lo que. dificulta que los usuarios de la información comprendan Realizar una evaluación objetiva de la solvencia de la empresa. El análisis financiero de algunas empresas sólo se centra en el análisis estático e ignora el impacto de los factores dinámicos, no evalúan oportunamente las conexiones comerciales externas, el desarrollo de la industria y la fuerza de la competencia, no prestan atención a los requisitos de desarrollo futuro del mercado de la industria y fracasan. Revisar continuamente la empresa con un pensamiento de gestión dinámico y dirección de desarrollo. Las empresas deben aprovechar plenamente el papel de los estados financieros y explicar en detalle las políticas contables, los métodos contables y las contingencias adoptados por la empresa y mejorar la forma de revelar información fuera del balance para reflejar plenamente el estado de producción y operación de la empresa y el nivel de gestión; , cuota de mercado a largo plazo y otra información no monetaria. Al mismo tiempo, las empresas deben prestar atención al papel de los factores dinámicos, comprender las tendencias de desarrollo del mercado y la industria y fortalecer los buenos canales de comunicación a largo plazo entre las empresas y todos los sectores de la vida y los departamentos gubernamentales. El análisis financiero debe comenzar desde la perspectiva de las operaciones comerciales y descubrir los problemas existentes en los procesos comerciales a través del reflejo de las actividades comerciales en los datos financieros, a fin de brindar un mejor apoyo a la toma de decisiones para las operaciones comerciales.

Referencia

[1] Xu Yihua: Limitaciones de los estados financieros, Inteligencia, Edición 117.

[2] Ge Jiashu, Liu Feng: Sobre la naturaleza de los informes financieros corporativos y las características básicas de la información, Accounting Research, Número 11.

Muestra 2 del documento de análisis de estados financieros: Investigación sobre la aplicación del análisis financiero en la gestión empresarial

Resumen

Con el desarrollo continuo de la economía de mercado de mi país y del exterior comercio, Para mejorar, el entorno de mercado al que se enfrentan las empresas es cada vez más complejo y la competencia en el mercado es cada vez más feroz. Lograr una gestión moderna de las empresas y mejorar su competitividad básica se están convirtiendo en nuevos objetivos para las empresas. Como parte importante de la gestión económica empresarial, la gestión financiera no ha recibido suficiente atención en las operaciones empresariales de nuestro país. Por lo tanto, fortalecer las capacidades de análisis financiero corporativo juega un papel irreemplazable en la mejora de la competitividad central de las empresas. Analizamos y discutimos principalmente la importancia del análisis financiero corporativo y los problemas existentes en el análisis financiero corporativo, y formulamos algunas medidas para fortalecer el análisis financiero corporativo para explorar la aplicación del análisis financiero en la gestión corporativa para garantizar un buen análisis financiero y mejorar el nivel de gestión corporativa. para lograr mejor el desarrollo a largo plazo de la empresa y mejorar la eficiencia operativa de la empresa.

Análisis financiero; gestión empresarial; indicadores; medidas

1. La importancia del análisis financiero en la gestión empresarial

(1) El análisis financiero es la base de la Funcionamiento legal de las empresas Primera condición.

La empresa moderna es una empresa contractual, en la que participan muchas partes interesadas, no sólo propietarios y acreedores, sino también el país, los empleados y el público. La divulgación de información financiera corporativa no sólo debe cumplir con los requisitos de las leyes y regulaciones nacionales, sino también cumplir con los requisitos de las partes interesadas en materia de apertura y transparencia en la gestión corporativa. Por un lado, la divulgación de información financiera por parte de las empresas cumple con los requisitos de las autoridades tributarias nacionales y, por otro lado, puede proteger los derechos de los acreedores y del público a saber. Por tanto, un buen análisis financiero es el primer requisito para las empresas.

(2) El análisis financiero ayuda a los operadores comerciales a tomar decisiones correctas.

El análisis financiero es la evaluación y análisis del estado financiero, los resultados operativos y el flujo de caja de la empresa, de modo que los operadores comerciales puedan comprender mejor la solvencia, la capacidad operativa, la rentabilidad y el flujo de caja actuales de la empresa. y deficiencias en las operaciones empresariales y analizar y comparar qué factores las afectan. Un análisis financiero adecuado permite a las empresas tomar decisiones correctas de financiación, inversión y distribución de beneficios. Por ejemplo, al analizar el estado financiero de una empresa, podemos comprender su solvencia, predecir sus métodos de financiación futuros y tomar decisiones financieras correctas.

(3) Hacer un buen trabajo en el análisis financiero es útil para que las empresas eviten razonablemente los riesgos operativos.

En el curso de las operaciones comerciales, debido a cambios en el entorno comercial externo o factores de influencia internos, habrá riesgos comerciales de un tipo u otro. Por ejemplo, la disminución de las capacidades operativas genera una acumulación de fondos, un flujo de caja insuficiente y una menor utilización del capital, lo que lleva a una disminución de la rentabilidad corporativa. En el proceso de financiación de las empresas, debido a la gran escala de la financiación de la deuda y al alto costo de los fondos de la deuda, surgirán riesgos financieros. Hacer un buen trabajo en análisis financiero puede ayudar a los operadores comerciales a comprender las condiciones operativas actuales y las condiciones financieras del mercado, y evitar razonablemente los riesgos operativos y financieros.

2. Problemas que enfrenta el análisis financiero actual

(1) Los gerentes empresariales tienen una comprensión insuficiente del análisis financiero.

Ha tardado relativamente poco tiempo en integrar los sistemas de gestión modernos en las operaciones de las empresas chinas. En la actualidad, las empresas chinas prestan más atención a la consecución de los beneficios operativos y los objetivos comerciales, y tienden a gestionar diversos recursos en la gestión. También carecen de un cierto grado de comprensión y atención a la gestión financiera y al análisis financiero, y carecen de un aprendizaje sistemático del conocimiento financiero y la gestión financiera.

(2) Limitaciones de los datos utilizados en el análisis financiero

El análisis financiero evalúa el estado financiero de la empresa, los resultados operativos y el flujo de caja mediante el análisis de los datos financieros de la empresa. La calidad de los datos financieros afecta directamente los resultados del análisis financiero.

En la práctica, debido a las diferencias en los métodos de tratamiento contable adoptados por las empresas y la calidad del personal contable, como por ejemplo si los activos fijos utilizan la depreciación promedio o la depreciación acelerada, si los inventarios se valoran utilizando el método ponderado o el primero en entrar, primero en salir. método, y la proporción de provisiones para insolvencias, etc. , todos estos se basan en el juicio subjetivo de los contadores, por lo que la calidad de los contadores es crucial para que las empresas seleccionen correctamente las políticas contables y los métodos de procesamiento. Los datos contables serán muy diferentes dependiendo de cómo las empresas elijan los diferentes métodos de procesamiento. No puede reflejar verdaderamente el estado financiero y los resultados operativos de la empresa.

(3) El análisis financiero corporativo es sólo un análisis posterior al evento.

El análisis financiero en el verdadero sentido debe implementarse como un todo, incluyendo el análisis previo al evento, el análisis durante el evento y el análisis posterior al evento, es decir, al comienzo de la contabilidad, el estado financiero de la Se recopila y analiza la empresa, y se recopila y analiza lo que va a suceder. Evaluar y pronosticar los asuntos financieros. Hacer un buen trabajo de análisis financiero en el proceso de asuntos operativos ayudará a gestionar y controlar bien los asuntos operativos, asegurando así los mejores resultados y logrando el propósito del administrador original. El análisis financiero posterior al evento sólo es útil para la evaluación económica de diversos asuntos operativos para corregir sus fallas y deficiencias. En la actualidad, las empresas suelen adoptar la forma de análisis post mortem en el proceso de gestión financiera, lo que no favorece que las empresas realicen mejor el control de riesgos en la gestión financiera.

3. Sugerencias y medidas para fortalecer las capacidades de análisis financiero corporativo

Resumen: Al discutir la importancia del análisis financiero para la gestión corporativa y las deficiencias del análisis financiero corporativo actual, se propone Fortalecer las capacidades de análisis financiero corporativo. Sugerencias y medidas para las capacidades de análisis financiero para garantizar que el análisis financiero desempeñe el papel que le corresponde en la gestión corporativa.

(1) Fortalecer la conciencia de gestión financiera de los gerentes en todos los niveles de la empresa y mejorar sus capacidades de análisis financiero.

Para mejorar las capacidades de análisis financiero de las empresas, debemos partir de tres aspectos:

1. Mejorar la calidad profesional del personal financiero de las empresas, garantizar que el trabajo financiero sea científico y razonable. y garantizar que la fuente de datos de análisis financiero sea precisa y confiable;

2. Mejorar el nivel de conocimiento contable de los gerentes en todos los niveles y de todos los empleados para garantizar que el análisis financiero se pueda implementar de manera rápida, fluida y precisa dentro del sistema. empresa;

3. Establecer un equipo de análisis financiero eficiente: el análisis financiero no solo requiere un alto nivel de profesionalismo, sino que también requiere un equipo eficiente para realizar las operaciones.

(2) Establecer un sistema de evaluación de indicadores de análisis financiero para mejorar el nivel de análisis y gestión financiera.

Según las diferentes características de la industria, establecer un sistema de indicadores adecuado nos ayudará a hacer un buen trabajo en el análisis y la gestión financiera. El sistema de indicadores del análisis financiero se compone principalmente de indicadores de solvencia, indicadores de capacidad operativa, indicadores de rentabilidad e indicadores de capacidad de desarrollo. Se basa en datos contables, como los estados financieros corporativos, y utiliza técnicas y métodos contables especiales para analizar las actividades financieras de los riesgos financieros corporativos y las condiciones operativas.

(3) Establecer un sistema de control interno sólido

Establecer una estructura organizativa clara, funciones departamentales precisas, procesos de trabajo precisos y un sistema de evaluación estricto. (4) ¿Construir un equipo de gestión financiera de alto nivel y calidad es en realidad lo que decimos a menudo? ¿Cuatro máximos? política. 1. ¿Altos estándares? ¿Seleccionar talentos? ¿Dejar que nuestros administradores financieros sean élites; en segundo lugar, altos estándares? ¿Educar talentos? Para mejorar continuamente la calidad y el nivel técnico profesional del personal de gestión financiera, ¿el tercero es la alta calidad? ¿Desarrollar talentos? , permitiendo a estos gerentes financieros cultivar gerentes con habilidades integrales a través de la práctica laboral continua 4. ¿Altos requisitos? ¿Tienes sed de talentos? Dejemos que nuestro personal financiero no sólo tenga habilidades profesionales que van más allá de las palabras, sino que también tenga una ética profesional absolutamente de primera clase.

Cuatro. Conclusión

El análisis financiero es un trabajo sistemático. Hacer un buen trabajo en análisis financiero puede proporcionar una base para que la empresa tome decisiones comerciales correctas y también puede aprovechar el potencial de crecimiento de la empresa e identificar sus problemas existentes. Debido al tardío desarrollo del análisis financiero en nuestro país, varios problemas son inevitables. Sin embargo, con el desarrollo continuo de la economía, cada vez más empresas prestarán atención al análisis financiero en el futuro y se espera que cada vez más contadores. se unirá a la investigación de análisis financiero del equipo.

Referencia

Huang Feng. Algunas reflexiones sobre el fortalecimiento de la gestión financiera y la mejora de la eficiencia en el uso de los fondos [J Group Economic Research, 2005].

[2]Tauner. Cómo mejorar la eficiencia de la gestión financiera de las fuerzas de extinción de incendios [J] Times Economics and Trade, 2011.

[3]Li Ying, Sun Ming. Un breve análisis de los problemas y contramedidas en la gestión financiera militar [J].

Muestra 3 de documento de análisis de estados financieros: "Sobre los métodos de análisis de estados financieros"

Resumen A medida que la sociedad empresarial tiene requisitos cada vez más altos para la divulgación de información contable, puramente de los estados financieros, la superficie de datos puede ya no cumplen con los requisitos de la contabilidad moderna, especialmente porque es difícil explicar la calidad de las operaciones comerciales y el tamaño de los resultados comerciales. Este artículo destaca algunos métodos importantes de análisis de estados financieros y sus limitaciones. Con base en los conocimientos ya dominados, presentar de manera científica y razonable algunas opiniones y sugerencias de mejora práctica para hacer más completo el sistema de métodos de análisis de estados financieros.

Palabras clave estados financieros; análisis de informes; método de análisis

1. Descripción general del análisis de estados financieros

(1) El significado y el papel del análisis de estados financieros.

El análisis de estados financieros, también conocido como análisis financiero, consiste en recopilar y organizar datos relevantes en informes de contabilidad financiera corporativa, combinados con otra información complementaria relevante, utilizando estándares de evaluación científica y métodos de análisis aplicables, y siguiendo procedimientos de análisis estandarizados para analizar el estado financiero de Comparación y evaluación integral de los resultados operativos y flujos de efectivo para proporcionar a los usuarios de los informes de contabilidad financiera una base para las decisiones y el control de la gestión. El análisis de los estados financieros no sólo puede evaluar el desempeño operativo pasado y medir el estado financiero actual, sino también predecir tendencias de desarrollo futuras.

(2) Objetivos específicos del análisis de estados financieros. 1. Proporcionar una base para la toma de decisiones a los inversores y acreedores corporativos. El análisis de los estados financieros puede proporcionar información sobre el estado financiero, los resultados operativos y los flujos de efectivo de una empresa, predecir desarrollos y cambios futuros y ayudar a los inversores y acreedores a tomar decisiones de inversión racionales y decisiones de préstamos garantizados. 2. Proporcionar una base para las decisiones comerciales. A través del análisis de los estados financieros, se pueden realizar evaluaciones razonables y predicciones científicas sobre el estado financiero, los resultados operativos y el flujo de efectivo de la empresa, guiando así el comportamiento operativo de la empresa. Al detectar las contradicciones y los problemas en las actividades comerciales de la empresa, podemos descubrir las causas de las contradicciones y los problemas, superarlos y mejorarlos aún más, fortaleciendo así la gestión y mejorando el nivel de gestión y la eficiencia de la empresa.

2. Método de análisis de estados financieros

(1) Método de análisis de ratios. El análisis de razones se refiere a la obtención de una serie de razones financieras con ciertos significados y relaciones lógicas comparando las cantidades de elementos relevantes en los estados financieros, revelando así el estado financiero, los resultados operativos y el flujo de efectivo de una empresa. Es un método de análisis comúnmente utilizado en el análisis de informes. El método de análisis de proporciones utiliza principalmente la forma especial de índice relativo para el análisis. En comparación con las cifras absolutas, tiene las características de una fuerte comparabilidad y tendencias dinámicas, lo que estandariza la información económica transmitida por los datos contables de empresas de diferentes tamaños. Al utilizar el método de análisis de proporciones, primero debe determinar la relación entre los diferentes elementos que se analizan. Este es el requisito previo para utilizar el método de análisis de proporciones para que los resultados de la evaluación sean más precisos. El análisis de ratios a menudo se basa en análisis comparativos y análisis de tendencias.

(2) Método de análisis comparativo. El análisis comparativo es un método de análisis que compara datos reales con estándares específicos para encontrar regularidades y diferencias entre los objetos que se comparan. Es el método de análisis más básico. Los métodos de análisis comparativo incluyen principalmente el método de comparación vertical y el método de comparación horizontal. La forma de comparación puede ser una comparación entre los indicadores reales y planificados o de cuota del período actual, o una comparación entre los indicadores reales del período actual y el anterior. Puede comprender los cambios y tendencias en las actividades económicas corporativas y compararlos con proyectos e indicadores relacionados de empresas nacionales y extranjeras en la misma industria. Sin embargo, no importa qué método o forma de cambio, su función es revelar las brechas objetivas entre los indicadores y señalar la dirección para un análisis más profundo.

Tres. Problemas y limitaciones de los métodos de análisis de estados financieros

(1) Limitaciones del propio método de análisis. Aunque existen muchos métodos de análisis, no importa cuál sea un reflejo de la economía pasada, estos estándares de comparación cambiarán a medida que cambie el entorno. Sin embargo, cuando analizamos, a menudo sólo nos centramos en la comparación de datos e ignoramos los cambios en el entorno empresarial, por lo que la conclusión del análisis no es exhaustiva. El análisis de ratios es un método de análisis post-hoc, que muestra cierto retraso; en condiciones de economía de mercado, se ve especialmente afectado por las limitaciones de los estados financieros; en ocasiones, la información contable es incluso manipulada artificialmente, haciendo que los resultados del cálculo carezcan de autenticidad. Debido a las limitaciones de los datos de los estados financieros, los datos de diferentes empresas o incluso de la misma empresa en diferentes períodos no son comparables, lo que hace imposible la comparación. Por tanto, el análisis comparativo debe tener limitaciones. Dado que los estados financieros utilizados para el análisis pertenecen a diferentes años y períodos contables, los datos de la información contable no se han procesado. Una vez que el método de conversión contable cambia o se ve afectado por factores como la inflación, los datos perderán la comparabilidad. .

(2) Utilice un único método de análisis financiero para el análisis. Cualquier indicador financiero tiene sus alcances y limitaciones. Si sólo se utiliza un determinado método de análisis para evaluar el estado financiero y los resultados operativos de una empresa, a menudo hay grandes fallas que causarán que los analistas tengan una comprensión errónea del verdadero estado financiero de la empresa e incluso causarán consecuencias graves.

Por ejemplo, los inversores quieren conocer las condiciones operativas de la empresa A para poder tomar una decisión sobre si continúan invirtiendo. Así que confió al analista Li la realización del análisis financiero. Li recopiló información relevante sobre la Compañía A en los últimos dos años y calculó el rendimiento de la compañía sobre los activos totales en los últimos dos años (ver Tabla 1). Los resultados mostraron que la rentabilidad de la empresa disminuyó y la eficiencia de sus operaciones de activos también disminuyó. Como resultado, los inversores propusieron la idea de desinvertir en la empresa.

Después de que la empresa A se enteró, inmediatamente recopiló datos, analizó el rendimiento de los activos calculado y lo comparó con la misma industria y descubrió que el rendimiento total de los activos era mayor que el de la misma industria. . Luego se utiliza el método de análisis factorial para analizar. Los resultados muestran que la disminución en la tasa de rotación de activos conduce principalmente a una disminución en el rendimiento de los activos, la tasa de crecimiento de los activos es más rápida que la tasa de crecimiento de los ingresos, mientras que el margen de beneficio de ventas de la empresa. está aumentando. Después de que la empresa A explicara la situación objetiva y verdadera a los inversores, estos abandonaron la idea de retirar su capital. En este caso, Li simplemente utilizó el análisis de proporciones para hacer una evaluación objetiva sin realizar una evaluación integral. La empresa A utilizó análisis comparativo horizontal y análisis factorial para reflejar fielmente la situación de la empresa y evitar perder oportunidades.

Ignorar métricas no financieras. En el análisis financiero, algunos analistas simplemente enumeran una serie de indicadores financieros de manera uniforme, ignorando el cuerpo principal y el propósito del análisis financiero y el importante papel de los indicadores no financieros.

Por ejemplo, en 2012, la empresa B solicitó un préstamo a largo plazo del XX Bank debido a las necesidades de expansión del negocio y proporcionó los estados financieros de 2011 de la empresa al XX Bank. XX Bank calculó el índice de solvencia (como se muestra en la Tabla 2) y descubrió que, aunque el estado financiero y los resultados operativos de la Compañía B eran muy buenos, no cumplían con los estándares establecidos por el banco.

Después de que la empresa B se enteró de la situación, se comunicó rápidamente con el banco y propuso que la empresa era una industria emergente respaldada por el estado. Aunque la relación activo-pasivo actual es alta y los márgenes de beneficio son bajos, ocupa una posición de liderazgo en la industria y tiene una serie de derechos de propiedad intelectual desarrollados de forma independiente. Tiene amplias perspectivas de desarrollo y solicita a los bancos que lo consideren. Finalmente, la empresa B obtuvo un préstamo a largo plazo del banco, amplió su negocio y entró en un ciclo de desarrollo rápido, y el banco cumplió su deseo. En este caso, XX Bank no incluyó indicadores no financieros como el entorno industrial en el sistema de análisis e ignoró el importante papel de los indicadores no financieros, lo que resultó en la incapacidad de comprender plenamente la verdadera solvencia de la empresa.

Cuarto, mejora de los métodos de análisis de estados financieros

(1) Combinación de varios métodos de análisis. Varios métodos de análisis están interconectados y son complementarios, pero también tienen sus propias limitaciones. Cuando las empresas aplican el análisis financiero, no deberían utilizar sólo un método para emitir juicios de inversión, sino combinarlos. Además, se debe prestar atención a la combinación de análisis dinámico y análisis estático para analizar la situación actual sobre la base de aclarar la situación pasada, a fin de predecir adecuadamente el futuro de la empresa.

(2) Introducir progresivamente indicadores no financieros. A medida que la situación económica mundial cambia y se desarrolla, existen varias deficiencias al analizar únicamente los indicadores financieros tradicionales. Los indicadores financieros basados en el pasado sólo reflejan el desempeño del año pasado y carecen de previsibilidad y desarrollo, mientras que los indicadores no financieros, por el contrario, tienden a estar orientados al futuro. En la era de la economía del conocimiento, las empresas deben combinar orgánicamente indicadores financieros y no financieros para realizar una evaluación y un análisis estratégicos integrales y de largo plazo de la empresa.

Materiales de referencia:

Li Yuanyuan. Sobre el análisis de estados financieros, Accounting Friends, 2012 (8): 36.

[2]Wang Shuping. "Análisis de informes financieros", Tsinghua University Press, Peking University Press, 2003: 50.