Banco de Comunicaciones aumentó las ganancias C, deuda a corto plazo. ¿Qué significa?
Hablemos específicamente sobre las diferencias entre estas categorías y cómo elegir:
Actualmente, 7 fondos entre los fondos de bonos ordinarios implementan tarifas escalonadas. A excepción de los Enhanced Revenue Bonds de ICBC Credit Suisse, el Stable Value de Bosera y la recaudación de fondos para estabilizar costos y aumentar las ganancias de AIA Huatai, la estructura de tarifas ya se estableció al recaudar fondos. El resto son fondos antiguos que han agregado nuevos modelos de cobro. Bond es el primero de su tipo en agregar un modelo Clase C. Este modelo no cobra tarifas de suscripción y de reembolso, sino que también cobra tarifas de servicio de ventas diarias de los activos del fondo. Aumentó sucesivamente este modelo de carga.
Existen diferencias en los modelos de cobro de las Categorías A, B y C
Actualmente, la estructura de cobro de la Categoría A es consistente con la de los fondos de acciones, además de las comisiones de gestión. y comisiones de custodia, la sociedad del fondo también cobra una comisión única: comisiones de suscripción y comisiones de reembolso. La categoría B ya no cobra comisiones de suscripción y de reembolso de fondos por separado, sino que deduce las correspondientes comisiones por servicios de venta de los activos del fondo a una tasa anual fija, al igual que los fondos de deuda a corto plazo y los fondos del mercado monetario. Para los bonos Huaxia y los bonos Dacheng, las categorías A y B difieren principalmente en los cargos iniciales y finales, mientras que la categoría C refleja la acumulación de tarifas de servicio de ventas sin pagar tarifas de suscripción y reembolso.
Los diferentes niveles tienen sus propias ventajas
Aunque los fondos de diferentes niveles operan juntos, debido al impacto de la cantidad de fondos para suscripción y reembolso y la acumulación diaria de tarifas de ventas y servicios , los dos niveles Los fondos efectivos realmente operados por los fondos son diferentes, lo que también conduce a diferencias en la tasa de rendimiento neta por unidad de acción, pero la diferencia no es grande. A juzgar por la clasificación actual de los fondos de bonos, los rendimientos a largo plazo de los fondos de bonos Clase B o Clase C son ligeramente más bajos que los de los fondos Clase A, pero esto no significa que la tasa de rendimiento real de la inversión al elegir la Clase A supere la Clase B. o Clase C. Teniendo en cuenta el reembolso, para la Clase B o C, la tasa de rendimiento es la tasa de rendimiento real para los inversores, mientras que la Clase A también necesita deducir las tarifas de suscripción y reembolso relacionadas, compensando parte de la tasa de rendimiento neta.
Para los inversores con grandes cantidades de fondos y largos tiempos de tenencia, las comisiones de suscripción y reembolso del modelo de cobro Clase A son más bajas (algunas tasas de suscripción y reembolso que cumplan las condiciones pueden reducirse o eximirse). Para los pequeños inversores con alta liquidez, elegir el modelo de cobro B o C puede evitar el costo de transferir fondos hacia adentro y hacia afuera y mejorar el retorno de la inversión. Tomando como ejemplo los bonos de rendimiento mejorado de ICBC Credit Suisse, suponiendo que no se tenga en cuenta el impacto de los ingresos por inversiones, si los inversores ordinarios con fondos pequeños compran el modelo de cargo inicial de Clase A, deben mantenerlo durante al menos dos años antes de que la comisión real que soportan sea inferior a la de comprar acciones Clase B. Para los inversores que estén considerando comisiones finales en la Clase A, el período de tenencia debe exceder los dos años y medio para superar el coste de las comisiones de la Clase B; . Por tanto, para inversores con un periodo de inversión inferior a 2 años, el modelo de comisión Clase B es sin duda la mejor opción.
Seleccione cuidadosamente las tasas de las comisiones de los fondos.
Para los fondos de bonos con niveles de rendimiento estables, las tasas de las comisiones tienen un mayor impacto en los rendimientos de los inversores. Al seleccionar fondos de bonos, además de seleccionar cuidadosamente las variedades, también es necesario seleccionar cuidadosamente la tasa.
Vale la pena señalar que, aunque los gastos operativos anuales de los fondos de bonos, incluidas las tarifas por servicios de venta, son relativamente altos, son más atractivos para los inversores porque no tienen tarifas de suscripción ni reembolso. Excluyendo esta tarifa, los gastos operativos anuales de los fondos de bonos de siete grados están entre 0,8 y 0,9, lo que no es una gran diferencia.
Al comparar las estructuras de comisiones de suscripción y reembolso de estos fondos, se encuentra que si no se tiene en cuenta el período de inversión, para inversores con pequeñas cantidades de fondos, al elegir el modelo de cobro Tipo A, es Es mejor suscribirse a los bonos mejorados de ICBC Credit Suisse, los bonos Penghua Putian y los bonos Antai de comerciantes de China tienen ventajas de costos obvias. A medida que aumenta la cantidad de fondos invertidos, las ventajas de los dos primeros fondos se volverán más obvias. La fijación de la tarifa de suscripción back-end nacional se basa en la duración del período de tenencia. Cuanto mayor sea el tiempo, menor será la tarifa. Entre los fondos con tarifas de suscripción finales, los bonos mejorados de ICBC Credit Suisse tienen ventajas comparativas sobre los bonos ChinaAMC y los bonos Dacheng. Cuando se trata de tasas de reembolso, la tasa de reembolso cero para los bonos ChinaAMC es un punto brillante que atrae a los inversores.
Los inversores pueden seguir las siguientes ideas de inversión: en primer lugar, elegir un grupo de fondos que se adapte a sus preferencias de riesgo (mediante calificación de estrellas, rendimiento histórico e indicadores de riesgo); en segundo lugar, determinar su propio período de tenencia, cantidad de fondos, y elija un nivel de participación apropiado y un alcance de inversión limitado.
Finalmente, para fondos del mismo nivel, es posible que desee determinar los fondos seleccionados examinando las tasas de suscripción y reembolso o las tarifas del servicio de ventas. Los inversores con mayores necesidades de liquidez deberían prestar más atención al rendimiento del propio fondo al elegir acciones de Clase B o C.