Ha estado negociando acciones durante 68 años y ha dejado 10 secretos. ¿Qué tan simple es?

Es el padre de los fondos mutuos estadounidenses y el único gurú de las inversiones que ha experimentado la Gran Depresión de 1929 y la caída del mercado de valores de 1987 sin ninguna pérdida.

Experimentó 27 mercados alcistas y 26 mercados bajistas en el siglo XX. Ha sido inversor profesional durante 68 años y nunca ha perdido dinero en un año. Se le conoce como el "ganador del mercado de valores en longevidad del siglo".

La "Newberg-Barman Company" que fundó gestiona 200 mil millones de dólares.

En su autobiografía - "Ganador del mercado de valores del siglo: ¿Roy, el padre de los fondos mutuos estadounidenses?" En la autobiografía de Newberg, Newberg resumió los 10 principios de su carrera inversora:

1. Conócete a ti mismo

Después de analizar varios factores confusos, si puedes tomar una decisión favorable, entonces eres el tipo de persona. de persona apta para ingresar al mercado. Pon a prueba tu temperamento y temperamento:

¿Eres especulativo?

¿Te sientes incómodo con el riesgo?

Tienes que responderte 100% con sinceridad. Cuando emitas un juicio, debes estar tranquilo y sereno. Estar tranquilo no significa ser lento. A veces un movimiento es rápido. La calma significa hacer juicios prudentes basados ​​en la situación real. Si te preparas con antelación, la velocidad nunca será un problema.

Salga rápidamente si siente que algo anda mal, porque el mercado de valores no es como el inmobiliario, que lleva mucho tiempo pasar por procedimientos para corregirlo. Puedes escapar de él en cualquier momento.

Necesitas más energía, capacidad de reaccionar rápidamente ante los números y, lo más importante, sentido común.

Debe interesarte lo que haces. Al principio me interesaba este mercado, no por el dinero, sino porque no quería perder, quería ganar.

El éxito de un inversor se basa en el conocimiento y la experiencia existentes. Será mejor que inviertas profesionalmente en un área con la que estés familiarizado. Si sabe poco al respecto, o no analiza en absoluto la empresa y los detalles, será mejor que se mantenga alejado de ella.

No invertí dinero en inversiones en el extranjero porque no entendía los mercados extranjeros y casi no tenía transacciones en los mercados de valores extranjeros. Invierto principalmente en China. Mis inversiones internacionales también son a través de empresas nacionales. La mayoría de ellas son empresas globales, como IBM, y la mitad de sus ganancias provienen del extranjero.

Antes de convertirse en inversor, también debe comprobar si está cualificado física y mentalmente. La buena salud es la base de su sabio juicio. No lo subestimes.

2. Aprenda de los inversores exitosos.

Incluso entre los inversores exitosos, muchos de ellos pasaron por momentos difíciles al final de la década. Me he comunicado con muchos de ellos y sólo unos pocos creen que todavía pueden comprender la situación del mercado a pesar de los repetidos aumentos de las acciones en 1996.

Sin embargo, sus experiencias y aprendizajes nos inspirarán en cualquier momento.

Todos esos inversores exitosos conducen al éxito.

Law Price prestó atención al desarrollo de industrias emergentes y logró el éxito.

Esto. Graham respeta las leyes básicas del valor;

Warren. Cuando Buffett era estudiante en la Universidad de Columbia, estudió cuidadosamente su cuaderno de profesor. Las lecciones que Graham le enseñó;

¿George? Soros aplicó sus ideas y teorías al campo de las finanzas internacionales;

Jimmy. Rogers descubrió acciones de la industria de defensa y le contó a su jefe Soros sus pensamientos y análisis.

Cada uno de ellos tuvo un gran éxito a su manera.

3. Pensamiento del "mercado de ovejas"

Puedes aprender de la experiencia de inversores exitosos, pero no seguirlos ciegamente. Debido a tu personalidad, tus necesidades son diferentes a las de los demás. Puede aprender de sus éxitos y fracasos y elegir lo que funcione para usted y su entorno.

El impacto de los inversores individuales sobre una acción a veces puede hacer que ésta fluctúe 10 puntos porcentuales, pero eso es sólo un momento, normalmente un día, no más de una semana. Este mercado no es ni alcista ni bajista. A ese mercado lo llamo "mercado de ovejas".

A veces las ovejas son sacrificadas, otras veces son cortadas. A veces puedes tener suerte y quedarte con la lana. "Sheep Market" es algo similar a la industria de la moda. Los maestros de la moda diseñan nuevas modas, los diseñadores de segunda categoría las copian y miles de personas las siguen, por eso las faldas pueden ser cortas o largas.

No subestimes el papel de la psicología en las acciones. Los compradores están más nerviosos que los vendedores y viceversa. Además de las estadísticas económicas y el análisis de valores, existen muchos factores que afectan los juicios de compradores y vendedores. Un pequeño dolor de cabeza puede provocar una mala venta.

En Sheep Market, la gente piensa mucho sobre lo que haría la mayoría de la gente. Creen que la mayoría de la gente superará las dificultades y encontrará una solución favorable. Es peligroso pensar así y perder oportunidades. Piénselo, la mayoría de las personas son un grupo institucional y, a veces, se atrapan unos a otros y se convierten en sus propias víctimas.

4. Adhiérase al pensamiento a largo plazo

Centrarse en la inversión a corto plazo a menudo ignora la importancia de la inversión a largo plazo. Las empresas tienden a invertir grandes cantidades de dinero en inversiones a largo plazo, que por supuesto también tienen efectos a corto plazo. Si predominan los efectos a corto plazo, se pondrán en peligro el desarrollo y las perspectivas de la empresa.

La rentabilidad debe basarse en la inversión a largo plazo, la gestión eficaz y el aprovechamiento de las oportunidades. Si se hacen estos arreglos, la inversión a corto plazo no ocupará una posición dominante.

Cuando una acción popular se analiza desde una perspectiva pequeña y no logra completar la tarea durante un trimestre, el pánico del mercado hará que el precio de la acción caiga.

5. Avanzar y retroceder de forma controlada

¿Cuándo puedo entrar al mercado a comprar acciones? ¿Cuándo es el momento adecuado para vender acciones y esperar y ver?

Puede que el tiempo no lo determine todo, pero el tiempo puede determinar muchas cosas. Esta puede ser una buena inversión a largo plazo, pero si compra en el momento equivocado, las cosas podrían salir terriblemente mal. A veces, puedes ganar dinero si compras acciones altamente especulativas en el momento adecuado. Un buen analista de valores puede funcionar bien sin seguir la tendencia, pero seguir la tendencia es más fácil.

La razón por la que un especulador o inversor suele tener éxito es que invertirá una gran cantidad de fondos para comprar cuando el mercado está débil, de modo que pueda utilizar los mismos fondos para intercambiar por más acciones. Por el contrario, los inversores venden acciones a precios elevados en mercados fuertes. Aunque no vendes muchas acciones, puedes ganar mucho dinero. El principio es simple.

Aprovechar oportunidades ventajosas es en parte intuición y en parte todo lo contrario. El momento depende de su propio pensamiento independiente. Cuando la economía está funcionando, puede haber un repunte en la desaceleración y la recesión puede comenzar desde el clímax.

¿Cuál es la importancia de la intuición? ¿El gran economista Paul? Samuelson tiene toda la razón al decir que el mercado de valores ha "predicho ocho de las tres últimas grandes recesiones". Por lo tanto, la intuición en una fracción de segundo es casi tan importante como la capacidad de analizar valores.

El timing es sutil y meticuloso. Si se queda corto (sube) en el momento equivocado, el precio será caro. Pregúntele a quienes pusieron en cortocircuito a Litton, Telecom, Levitz Furniture, Montemorex y otros. Lo hicieron bien, pero no llegaron en el momento adecuado y lo lanzaron demasiado rápido. Conocí a un hombre que perdió todo su dinero al ponerse en corto en lo más alto del mercado alcista en el verano de 1929 y no reiniciarlo hasta el otoño.

Los mercados alcistas generalmente duran más que los mercados bajistas. En un mercado alcista, el crecimiento del precio de las acciones es lento e irregular, quizás incluso más irregular que en un mercado bajista. Los mercados bajistas son cortos y violentos. Pero después de todo, el mercado tiene ciertas reglas. Los mercados de valores rara vez suben durante más de seis meses seguidos y rara vez caen durante más de seis meses seguidos.

Además, algunos inversores, tras ver el informe de pérdidas, cierran inmediatamente sus posiciones siempre que tienen la oportunidad, sin hacer ninguna valoración de la situación actual. Nueve de cada diez veces, las acciones vendidas en esta situación deberían ser en realidad una compra en lugar de una venta.

En este caso, lo primero que la gente debe saber es que el mercado no presta atención al comportamiento individual. No hay nada mágico en el precio que se paga por un valor. A la gente le resulta difícil entender las extravagantes teorías del precio y la revaluación del valor, y no son sólo los inversores aficionados los que no se dan cuenta de ello. Muchos asesores de inversiones creen que debería ser una inversión a largo plazo en empresas públicas.

Pero conservan una acción durante demasiado tiempo. Creo que la acción ha subido a un precio alto. Ya sean los fondos de jubilación de los empleados del gobierno, los profesores u otros, todos deberían venderse.