¿Qué es un fondo de capital garantizado?
Los fondos garantizados por capital son fondos de inversión de bajo riesgo que generalmente tienen un período de inversión específico y proporcionan "rendimiento garantizado" y "rendimiento potencial adicional".
Los "ingresos garantizados" incluyen la protección del principal en la fecha de vencimiento y algunos fondos también ofrecen dividendos garantizados periódicamente. Ambos se acuerdan de antemano para dar a los inversores un presupuesto determinado. La garantía principal y los dividendos garantizados están garantizados por el garante, cuyas calificaciones deben ser reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China, generalmente un banco o una compañía de seguros con licencia en Hong Kong.
En cuanto al "rendimiento potencial adicional", depende principalmente del rendimiento de la inversión del fondo y no se especifica de antemano. Los proyectos de inversión del fondo pueden ser índices de mercado amplios, acciones, fondos, divisas y tasas de interés, dependiendo de los diferentes fondos garantizados por capital. El "rendimiento potencial adicional" puede distribuirse en forma de dividendos durante un período específico antes de la fecha de vencimiento, o puede estar disponible en la fecha de vencimiento.
Retorno del fondo de capital garantizado = garantía de vencimiento + dividendo garantizado (si lo hubiera) + rentabilidad potencial adicional.
¿Cuáles son los beneficios de invertir en fondos de capital garantizado?
La razón por la que los fondos garantizados por capital pueden atraer inversores es que el entorno de inversión objetivo es favorable y el fondo en sí también tiene muchas ventajas únicas. En términos generales, invertir en fondos garantizados por capital puede disfrutar de los siguientes beneficios:
1. Disfrutar de un cierto grado de protección del principal.
La inversión a menudo implica ganancias y pérdidas, e incluso los inversores profesionales a veces experimentan pérdidas. Los fondos de capital garantizado no sólo brindan a los inversores oportunidades de inversión, sino que también garantizan un cierto nivel de protección del principal en la fecha de vencimiento e incluso ofrecen dividendos garantizados. En cuanto al grado de preservación del capital o la cantidad de dividendos de preservación del capital, depende de diferentes fondos de preservación del capital.
2. Tener la oportunidad de participar en el crecimiento del mercado.
Dado que la mayoría de los fondos garantizados por capital están vinculados a proyectos de inversión específicos, como índices de mercado, una cesta de acciones o una cesta de fondos, los inversores que suscriben fondos garantizados por capital no sólo disfrutan de protección del principal al vencimiento. , pero también Tener la oportunidad de compartir los beneficios potenciales que aportan los proyectos vinculados y esforzarse por obtener retornos potenciales adicionales.
3. Presupuesto para riesgos a la baja.
Dado que los inversores pueden obtener un cierto grado de protección del principal e incluso disfrutar de dividendos garantizados por el capital manteniendo fondos con capital preservado hasta el vencimiento, tienen un cierto presupuesto para los riesgos a la baja. Por ejemplo, si un inversor suscribe un fondo de capital garantizado y el fondo de capital garantizado mantiene el 90% de su capital, excluyendo el costo de oportunidad pagado durante el período de inversión, el riesgo que debe afrontar es una pérdida del 10% de su capital. su director.
4. Ayuda a repartir el riesgo en la cartera de inversiones.
Aunque cualquier producto de inversión implica riesgos, el grado varía. Entre los diferentes tipos de fondos, los fondos protegidos por capital son menos riesgosos que la mayoría de los demás tipos de fondos. Si los inversores pueden agregar fondos garantizados por capital a sus carteras de inversión, sin duda ayudará a diversificar los riesgos en sus carteras de inversión.
¿Cuáles son los principales riesgos que conlleva invertir en fondos de capital garantizado?
Si el período de inversión es el mismo, los fondos de capital garantizado implican menores riesgos que otros tipos de fondos (consulte el cuadro a continuación).
Los riesgos que implica mantener un fondo con capital preservado hasta la fecha de vencimiento o canjearlo antes de la fecha de vencimiento no son los mismos y se enumeran a grandes rasgos de la siguiente manera:
Mantener hasta la fecha de vencimiento fecha de vencimiento
Riesgo de mercado: los fondos de capital garantizado se esfuerzan por obtener rendimientos potenciales adicionales invirtiendo en diferentes carteras de inversión. Pero si el mercado no funciona como se esperaba, los inversores pueden terminar recuperando su capital sin ningún rendimiento potencial adicional.
Riesgo de crédito de contraparte: los fondos de capital garantizado proporcionan rendimientos garantizados y rendimientos potenciales adicionales a través de intereses fijos y otros instrumentos de inversión, respectivamente. Una vez que una contraparte que participa en la inversión enfrenta problemas crediticios, como quiebra o problemas financieros, los rendimientos garantizados del Fondo y los rendimientos potenciales adicionales se verán perjudicados. Sin embargo, dado que los ingresos garantizados corren a cargo del garante, el riesgo puede transferirse al garante.
Riesgo de crédito del garante: los inversores pueden disfrutar de protección del principal siempre que mantengan el fondo garantizado por capital hasta la fecha de vencimiento. Algunos fondos garantizados por capital también garantizarán dividendos durante el período de inversión. Sin embargo, dado que la garantía principal y los dividendos garantizados están garantizados por el garante, es posible que los inversores no puedan obtener rendimientos garantizados una vez que el garante encuentre algún problema financiero.
Riesgo de liquidez del fondo: dado que los fondos garantizados por capital tienen un período de inversión específico, los inversores deben mantener el fondo hasta la fecha de vencimiento para disfrutar de la protección del principal, por lo que su liquidez disponible se reducirá en consecuencia. Por lo tanto, los inversores deben considerar si los fondos utilizados necesitan un uso de emergencia antes de tomar decisiones de inversión.
Reembolso antes del vencimiento
Riesgos de mercado y liquidez: dado que la garantía principal no se aplica a las unidades del fondo reembolsadas antes del vencimiento, los inversores solo pueden seguir las condiciones actuales de las unidades del fondo recuperadas. el monto invertido y el valor liquidativo subyacente se calculan en función de los precios de mercado de todas las inversiones mantenidas por el fondo. Si la inversión subyacente fracasa, los inversores tendrán que soportar pérdidas. Además, dado que los fondos garantizados por capital mantienen una gran cantidad de instrumentos de tasa fija, como unidades rescatadas antes del vencimiento, los precios de los activos se verán afectados por los cambios en las tasas de interés, por lo que el riesgo de tasa de interés es más obvio. Además, debido a que el Fondo necesita vender algunos de sus activos para cumplir con las solicitudes de reembolso, si los activos subyacentes no son líquidos, también puede tener un impacto negativo en el precio del Fondo.
Riesgo de crédito de contraparte: los fondos de capital garantizado proporcionan rendimientos garantizados y rendimientos potenciales adicionales a través de interés fijo y otros instrumentos. Una vez que la contraparte que participa en la inversión tenga problemas crediticios, como quiebra o problemas financieros, el precio de reembolso se verá afectado.
Riesgo de pago de la comisión de reembolso: algunas compañías de fondos cobran comisiones de reembolso a los inversores que reembolsan las participaciones anticipadamente. Si los inversores reembolsan sus participaciones antes de la fecha de vencimiento, es posible que deban pagar las comisiones de reembolso asociadas.
Riesgo de costo de inversión: dado que la mayoría de los gastos del fondo garantizado por capital, incluidos los honorarios de administración, los honorarios del fideicomiso, los honorarios de garantía, los honorarios de establecimiento del fondo, etc., se han pagado en las primeras etapas de operación del fondo. , los inversores Si canjean las acciones del fondo antes de la fecha de canje, deberán hacerse cargo de todos los gastos relacionados con el fondo durante todo el período de inversión.
Los anteriores son los principales riesgos que implica cuando los inversores mantienen el fondo hasta la fecha de vencimiento y lo rescatan antes de la fecha de vencimiento. Sin embargo, independientemente de si las participaciones se reembolsan en la fecha de vencimiento o antes, los inversores deben asumir los siguientes riesgos:
Riesgo de tipo de cambio: si el fondo de capital garantizado en el que invierte el inversor cotiza en una moneda extranjera moneda distinta del dólar estadounidense, el inversor deberá asumir los siguientes riesgos: Si el monto o la bonificación se convierte a dólares estadounidenses o dólares de Hong Kong, deberá asumir el riesgo del tipo de cambio.
El gestor de fondos gestiona el riesgo: adecuado para fondos con capital preservado que se esfuerzan por obtener rendimientos potenciales adicionales mediante la gestión activa de la cartera de inversiones. Si el administrador del fondo no logra administrar bien los activos, se pierden los retornos potenciales adicionales y los inversionistas pueden terminar recuperando sólo la protección del principal.
¿Quién es apto para invertir en fondos de capital garantizado?
Dado que los fondos garantizados por capital proporcionan rendimientos garantizados y rendimientos potenciales adicionales, son especialmente adecuados para los siguientes grupos de personas como opciones de inversión:
Inversores a medio y largo plazo
Esperar asegurar una cierta cantidad Un cierto grado de rendimientos garantizados
Esperar participar en el mercado de inversión con menores riesgos y esforzarse por obtener rendimientos potenciales adicionales.
Si tiene una orientación de inversión estable o desea diversificar sus inversiones, consulte: hangs eng/h * * */chi/ref/sic/gua/FAQ/FAQ 1 # FAQ 1a. En términos generales, los fondos garantizados por capital invierten la mayor parte de sus activos en proyectos de bonos de renta fija para pagar el principal de los inversores cuando expira el plazo del fondo. Los activos restantes se invertirán en instrumentos como acciones para aumentar el potencial de rentabilidad. La compañía del fondo se asegurará de que los inversores reciban una cierta proporción del capital de la inversión después del vencimiento del fondo, como el 100% del capital.
Si los altibajos del mercado de valores hacen que tu corazón lata más rápido, entonces un fondo de capital preservado puede ayudarte a dormir más tranquilo. Pero si un inversor se retira del fondo antes del vencimiento, no puede conservar el capital.
. ¿Morningstar/HKG/artículos/artículos destacados? ArticleId=/ODS/2000/FAFI/2000 fafi 24 e_2006 54 38+00216. XML y ampChange _ need = CH, Referencia: Espero que esto ayude. Si un fondo de capital garantizado no genera dinero, usted puede recuperar su capital al vencimiento. En cuanto a otras dudas, puedes consultar con tu banco. Pero si el dinero se conserva durante unos años, sólo se podrá recuperar el principal. Es mejor conservarlo de forma regular, al menos con intereses. ,