¿Qué son la especulación con futuros y la especulación con divisas?

La esencia de los futuros es firmar contratos a largo plazo con otros para comprar y vender materias primas (o índices bursátiles, divisas, tipos de interés) con el fin de mantener el valor o ganar dinero.

Si cree que el precio de los futuros aumentará, vaya en largo (compre para abrir una posición), cierre la posición si sube (venda) y gane: diferencia de precio = cerrar posición - abrir posición.

Si cree que el precio de los futuros bajará, vaya en corto (venda la posición), cierre la posición si cae (compra) y gane: la diferencia = precio de apertura - precio de cierre.

En general, es fácil entender qué tan largos son los futuros, pero no es fácil entender qué tan cortos son los futuros. Tomemos como ejemplo la venta en corto de trigo (es posible que el vendedor no tenga los bienes en mano al firmar el contrato de venta) para explicar el principio de la venta en corto de futuros:

Cuando el precio del trigo es de 2.000 yuanes por tonelada, Se estima que el precio del trigo bajará. Usted firma un contrato (principal) con el comprador en el mercado de futuros. Por ejemplo, acepta venderle 10 toneladas de trigo estándar en cualquier momento dentro de seis meses a un precio de 2.000 yuanes por tonelada. (El valor es 2000×10 = 20.000 yuanes, calculado como 600 yuanes).

Esto es venta en corto (venta de posiciones abiertas). En la práctica, estás vendiendo un contrato abierto de futuros de trigo.

¿Por qué los compradores deberían firmar un contrato con usted? Porque él es increíble.

Al firmar un contrato, es posible que no necesariamente tengas trigo en la mano (normalmente no quieres vender trigo). Si observas el mercado y baja a 1.800 yuanes por tonelada como deseas, compras 100 toneladas de trigo a 1.800 yuanes por tonelada y se las vendes al comprador a 2.000 yuanes por tonelada. El contrato se cumple (el tuyo).

(2000-1800) × 10 = 2000 (yuanes) (la tarifa de gestión generalmente es de 10 yuanes, que se ignora)

Esto es liquidación de ganancias. De hecho, está comprando un contrato de futuros. liquidar trigo.

El comprador (no especificado) que firmó el contrato con usted perdió 2.000 yuanes (se ignora la tarifa de gestión).

●La operación general sólo requiere 2.000 yuanes para vender uno. mucho trigo y 1.800 para comprar un piso. Muy conveniente.

Después de abrir una posición de futuros, puede cerrarla en cualquier momento antes de la fecha de entrega, o puede comprar y vender varias veces el mismo día. (Por lo general, no se cobra ninguna tarifa de gestión por cerrar la posición el mismo día). Si el precio del trigo sube en el plazo de medio año, no tendrá ninguna posibilidad de comprar trigo a bajo precio para cerrar su posición. trigo de alto precio para cerrar su posición (el contrato debe cerrarse cuando expire. Perderá dinero y el comprador que firmó el contrato con usted obtendrá una ganancia

si cierra su posición). con 2200 puntos, perderá:

(2200-2000)×10=2000 (yuanes) 10 yuanes de gastos de gestión

El comprador que firmó el contrato con usted (sin especificar) realizó 2.000 yuanes (se ignoran las tarifas de gestión)

La especulación con futuros es muy similar al mercado de valores, pero hay diferencias obvias

En primer lugar, las acciones de gran capitalización se negocian en su totalidad. es decir, sólo puedes comprar tantas acciones como tengas, y el sistema de futuros es un sistema de margen, lo que significa que sólo necesitas pagar una facturación de 5 a 10 para negociar 100. Por ejemplo, un inversor con 10.000 yuanes sólo puede compre 1. Si invierte en acciones por valor de 10.000 yuanes y tiene un margen de 10, puede firmar (comprar o vender) un contrato de futuros de productos básicos por valor de 654,38 millones de yuanes. En otras palabras, puede realizar una gran inversión con una pequeña cantidad y. ahorre dinero.

En segundo lugar, las acciones son transacciones unidireccionales, y las acciones solo se pueden vender después de comprarlas primero y luego venderlas; es una transacción bidireccional y se puede ganar dinero incluso en un mercado bajista.

3. El comercio de futuros es generalmente un producto básico, que es básicamente un producto básico. El número de contratos (negociación) es teóricamente ilimitado. la tendencia es relativamente estable y es difícil de manipular. El número de acciones es limitado y los fundamentos son opacos, lo que facilita la manipulación por parte de creadores de mercado sin escrúpulos.

En cuarto lugar, los precios de los futuros son relativamente. relativamente alto, generalmente 3-6. Cuando el mercado deja de operar en una dirección tres veces seguidas, el intercambio puede hacer arreglos para que los clientes que quieran detener las pérdidas cierren sus posiciones. Además de las limitaciones del sistema de margen, el sistema de llamada de margen y la liquidación forzosa al vencimiento, los futuros tienen las características de altos rendimientos y altos riesgos. Si opera con una posición completa, los futuros pueden hacerle explotar de la noche a la mañana. Ser rico también puede hacerle perder. todo tu dinero en un instante (posición corta), por lo que el riesgo es alto, pero controlable.

Los inversores deben invertir con cautela y recordar no operar con una posición completa. Básicamente no hay pérdidas en las acciones.

6. Los futuros son transacciones T 0 y se pueden negociar varias veces al día. La posición se puede cerrar inmediatamente después de abrirla. La tarifa de gestión es más baja que la de las acciones (alrededor de 1/10.000 a 5/10.000 y, por lo general, no hay tarifa de gestión por cerrar posiciones el mismo día). La acción se negocia en T1 y solo se puede vender en el segundo día de negociación. La tarifa de transacción es aproximadamente 8/1000 del monto de la transacción.

Puedes ganar dinero con futuros. Pero otros perdieron el dinero que ganó y tuvo que soportar costos de transacción, por lo que no es fácil ganar dinero con futuros (pero es más fácil que cuando el mercado de valores cae en un mercado bajista).

Los futuros son riesgosos, ¡así que tenga cuidado al ingresar al mercado!