¿Qué es un contrato legal estandarizado formulado por una bolsa de contratos de futuros de divisas?

¿Qué es un contrato de futuros de divisas?

Contratos de futuros extranjeros (contratos de futuros extranjeros)

Los contratos de futuros de divisas son contratos legales estandarizados formulados por bolsas. El contrato estipula que ambas partes pagan un determinado depósito y comisión y compran y venden una determinada cantidad de divisas en función de la moneda de la transacción, la cantidad, el mes de entrega y la ubicación. En la operación real, las dos partes rara vez entregan moneda real, sino que realizan operaciones inversas antes del vencimiento para compensar el contrato original.

Las principales características de los contratos de futuros de divisas

1. La negociación de futuros de divisas es un contrato que se negocia mediante licitación pública centralizada en una bolsa. Por lo general, el lugar de negociación es fijo y el horario de negociación es limitado.

2. Los contratos de futuros de divisas son contratos estandarizados.

3. Los contratos de futuros de divisas implementan un sistema de márgenes.

Comparación de contratos de futuros de divisas y contratos a plazo de divisas

Los contratos de futuros de Forex y contratos a plazo de divisas tienen la misma definición y funciones similares, pero todavía existen algunas diferencias. Las principales diferencias entre los dos son las siguientes:

1. Naturaleza diferente del mercado

Los contratos de futuros de divisas se negocian en mercados centralizados (bolsas), mientras que los contratos a plazo de divisas se negocian en mercados centralizados. mercados extrabursátiles (bancos) transacciones extrabursátiles).

2. Diferentes fechas de vencimiento

Los contratos de futuros de Forex tienen una fecha y un mes de vencimiento estandarizados, mientras que la fecha de vencimiento de los contratos a plazo de divisas se adapta según las necesidades del cliente, generalmente dentro de un año. .

3. Los precios se determinan de diferentes formas.

El precio de los contratos de futuros de divisas se determina mediante licitación pública en la bolsa o mediante sistemas electrónicos de negociación. Los precios de compra y venta de los contratos a término de divisas los determinan los operadores en el mercado mayorista después de tener en cuenta las diferencias en los tipos de cambio al contado y los tipos de interés.

4. Existen diferentes formas de prevenir el incumplimiento del contrato.

El control del riesgo de crédito de los clientes en los contratos de futuros de divisas se basa en requisitos de margen y sistemas de evaluación diaria para evitar la ocurrencia de eventos de incumplimiento de bloqueo. No existen requisitos de margen para los contratos a plazo de divisas, pero los bancos realizarán verificaciones de crédito de los clientes o sólo proporcionarán contratos a plazo a clientes con buenas relaciones a largo plazo.

5. Diferentes métodos de entrega

La liquidación de posiciones de contratos de futuros de divisas rara vez utiliza la entrega física, pero la mayoría utiliza la entrega en efectivo.

6. Diferentes costos de transacción

El costo de transacción de los contratos de futuros de divisas es la comisión, mientras que los contratos a plazo de divisas no cobran comisiones, pero el diferencial de oferta y demanda en realidad lo cobran. el banco como una "comisión" una forma.

7. Los horarios de negociación son diferentes.

Los contratos de futuros de divisas se negocian durante el horario comercial especificado por la bolsa. Los contratos a plazo de divisas se negocian a través del sistema de conexión de red global del banco, que se puede decir que es una negociación de 24 horas.

Contrato de futuros de divisas denominado en RMB

El Chicago Mercantile Exchange Group anunció ayer el lanzamiento de un nuevo contrato de futuros de divisas denominado en RMB. CME dijo que para satisfacer la creciente demanda de los clientes globales de productos denominados en RMB, estos innovadores contratos de futuros se cotizarán en términos interbancarios (europeos) y reflejarán la cantidad de 65.4380 dólares estadounidenses convertidos en RMB. Estos productos de futuros cumplen con las especificaciones de los contratos a término sin entrega en el mercado extrabursátil y pueden reducir el riesgo de contraparte de las transacciones de derivados cambiarios. Estos nuevos productos monetarios, que cotizarán en el CME y estarán sujetos a sus normas y regulaciones, cotizarán en el Mercado Monetario Internacional (IMM) de CME el 22 de agosto de 2011 (lunes) y se entregarán en septiembre de 2011. .

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Roger Rutherford, director general de productos de divisas del Chicago Mercantile Exchange Group, señaló: "En vista del desarrollo del RMB hacia la libre convertibilidad y el creciente volumen de operaciones extraterritoriales del RMB en Hong Kong, el Chicago Mercantile Exchange Group ha desarrollado estos nuevos e innovadores contratos de futuros de RMB. Los nuevos productos de contratos de RMB que lanzamos esta vez están estrechamente relacionados con los mercados maduros y emergentes, lo que refleja el compromiso constante del Grupo CME con los clientes globales. El éxito de productos similares en otros mercados emergentes continuará. Por ejemplo, nuestros productos relacionados con el rublo ruso y el real brasileño han crecido 350 y 450 respectivamente en lo que va del año. interés de los clientes en los mercados emergentes más bajos. Existe una creciente demanda de productos de mercado para el riesgo crediticio. Creemos que estos nuevos productos de futuros del RMB ofrecen los mismos beneficios a los clientes que buscan controlar el riesgo del tipo de cambio del RMB. los mercados institucional y minorista, Chicago Business El grupo de intercambio lanzará un contrato completo USD/CNY y una versión E-micro. Los nuevos contratos formarán parte de los contratos de futuros CNY/USD existentes del Grupo CME lanzados en junio de 2006 y podrán negociarse en CMEGlox, así como a través de CMEClearPort para operaciones en bloque y conversión de futuros a spot.

CME Group ofrece una gama de productos innovadores globales, incluidos 54 contratos de futuros y 365.438 opciones. En 2010, el volumen medio diario de operaciones de divisas de CME fue de 930.000 lotes, un aumento del 49% con respecto a 2009, equivalente a un valor nominal medio diario de 654.382 millones de dólares EE.UU. El volumen promedio diario de operaciones de divisas de eWe en el primer trimestre de 2011 fue de más de 6.900 lotes, un aumento de casi 109 con respecto al mismo período del año pasado.