El papel de la delegación contable
En términos generales, el sistema de delegación de contabilidad se refiere a las medidas de control interno tomadas por los propietarios o departamentos superiores de agencias o empresas gubernamentales para lograr una gestión eficaz de las sucursales o departamentos subordinados. Sin embargo, aboga por ampliar el sistema de delegación contable a una medida de supervisión adoptada por las autoridades reguladoras financieras para controlar los riesgos financieros y salvaguardar los intereses de los depositantes.
El riesgo financiero es un problema difícil que enfrentan actualmente las autoridades reguladoras financieras en varios países. Aunque las causas de los riesgos financieros son complejas, los cambios en el entorno macroeconómico, el impacto de los factores del mercado y la agitación política pueden desencadenar riesgos financieros. El riesgo de agencia es una razón importante para los riesgos prominentes en el campo financiero moderno.
La agencia es el acto de ser encomendado por otra persona para actuar en nombre o representación de otra persona. Cuando un individuo u organización (principal) autoriza a otra persona u organización (agente) a realizar un determinado trabajo o autoridad en su nombre, la relación entre el principal y el agente constituye una relación de agencia. En la sociedad moderna, las relaciones principal-agente son omnipresentes. Desde la gobernanza nacional hasta las relaciones entre las personas en la vida diaria, existe algo llamado principal-agente. Debido a los diferentes intereses del principal y del agente y la distribución asimétrica de información entre ellos, la relación principal-agente generará costos. , que este tipo de costo se llama costo de agencia. Según la investigación de Jensen y McLean, los costos de agencia incluyen costos de monitoreo, costos de contrato y costos de error. Los costos de supervisión surgen de las acciones del agente especificadas por el principal. Los costos contractuales significan que el agente garantiza al principal que no actuará de manera inapropiada. Los costos de error se refieren a los costos incurridos por agentes y principales que toman diferentes acciones sobre la misma información. Debido a que tanto el principal como el agente buscan maximizar la utilidad, hay un agente que no siempre actuará en interés del principal. Debido a la asimetría de información entre el principal y el agente; por un lado, cuando se produce una relación principal-agente, el principal tiene más información sobre las cosas que se le confían que el agente, y el agente tiene más información sobre su agencia. Información de capacidad, por otro lado, una vez establecida la relación principal-agente, el agente tiene ventajas de información obvias sobre su propio comportamiento de agencia, y es difícil para el principal monitorear y evaluar con precisión el comportamiento del agente. Estos dos aspectos se denominan información oculta y problemas de comportamiento ocultos. La economía de las agencias nos dice que para mejorar la eficiencia de las agencias, además de ajustar y mejorar la estructura de los derechos de propiedad y mejorar el mecanismo de incentivos, la clave es mejorar la distribución de la información, aumentar la transparencia de la información y reducir los riesgos de las agencias.
La estructura de gobierno de las instituciones financieras modernas es una típica relación principal-agente. Los accionistas y depositantes confían a los administradores de las instituciones financieras la gestión del capital financiero. Los gerentes deberían maximizar las ganancias y minimizar los riesgos, pero en realidad a menudo se comportan en contra de esto. Los costos incurridos por dichos agentes que infringen los intereses del principal se manifiestan como riesgos financieros para las instituciones financieras. Las pérdidas financieras de muchas instituciones financieras han aumentado y la calidad de los activos crediticios es mala, lo que se debe en gran medida a los comportamientos operativos de las instituciones financieras. Los operadores de las instituciones financieras amplían el consumo en el trabajo o utilizan el crédito ilegal para expandir sus propios intereses, lo que genera pérdidas para los intereses de las instituciones financieras. Bajo la condición de que los propietarios de las instituciones financieras controlen perfectamente el funcionamiento normal de las instituciones, los accionistas y las juntas directivas, el comportamiento de los administradores se verá limitado hasta cierto punto y el riesgo de agencia de los operadores se reducirá en consecuencia. Debido a que los riesgos y beneficios ampliados que aportan los operadores de las instituciones financieras están directamente relacionados con el capital residual de los propietarios, incluso se puede decir que se trata de una relación inversa estricta. Por lo tanto, los propietarios de las instituciones financieras tienen incentivos para preocuparse por el funcionamiento de la institución financiera y, por lo tanto, monitorear y restringir el comportamiento de los agentes. Sin embargo, si los riesgos de las instituciones financieras no son asumidos por los propietarios, sino que pueden transferirse externamente a través del mecanismo de seguro de depósitos (por ejemplo, el gobierno paga para resolver los riesgos financieros), entonces la motivación de los propietarios para supervisar a los operadores se debilitará. , e incluso los propietarios y operadores saquearán juntos las instituciones financieras. Por ejemplo, la crisis de ahorro y préstamo en Estados Unidos en la década de 1980 y los riesgos de las cooperativas de crédito y fideicomisos en muchas ciudades de China se formaron de esta manera. Este es un riesgo que es más dañino que el riesgo de los agentes comerciales.
Para resolver fundamentalmente este riesgo, se deben reformar el sistema de seguro de depósitos y los riesgos financieros. Sin embargo, antes de que este principio pueda realmente realizarse, se debe implementar un sistema en el que las autoridades reguladoras financieras asignen contadores delegados a las instituciones financieras.
El nombramiento de contadores por parte de las autoridades reguladoras financieras de las entidades financieras es plenamente coherente con los objetivos de la supervisión financiera. Porque el propósito de la supervisión financiera es mejorar la elección del público de instituciones financieras mejorando la transparencia de las operaciones de las instituciones financieras y la autenticidad de la información, y fortalecer las limitaciones sobre los administradores de las instituciones financieras, a fin de mantener la seguridad financiera y proteger los intereses de depositantes. El sistema de delegación contable desempeña un papel muy singular a la hora de estandarizar la contabilidad, garantizar la autenticidad de la información crediticia financiera y prevenir y controlar irregularidades. Los agentes de instituciones financieras, conocidos como altos directivos, deben someterse a una revisión de calificación antes de convertirse en personas responsables. Las instituciones financieras deben publicar periódicamente al público información de gestión y situación financiera. Debe ser revisado periódicamente por los intermediarios sociales. Todas estas medidas están diseñadas para prevenir información oculta y comportamientos ocultos de los administradores de instituciones financieras y reducir los riesgos de agencia, pero sus efectos no son tan directos y efectivos como el sistema de delegación.