Cómo calcular los ingresos por inversiones procedentes de la negociación de activos financieros (fórmula inductiva)
Las ganancias netas por acción ordinaria son la relación entre las ganancias del año en curso y el número de acciones ordinarias en circulación. La fórmula de cálculo generalmente es: ingreso neto por acción ordinaria = beneficio neto/número promedio ponderado de acciones ordinarias emitidas. En el caso de que la empresa no tenga acciones preferentes, este indicador refleja el nivel de beneficios de las acciones ordinarias. Cuanto mayor sea el valor del índice, mayor será el beneficio por acción y mejor o peor será la eficiencia de inversión de los accionistas.
En segundo lugar, la tasa de pago de dividendos
La tasa de pago de dividendos es la relación entre los dividendos por acción ordinaria y el ingreso neto por acción. La fórmula de cálculo es: tasa de dividendo = (dividendo por acción/ingreso neto por acción) × 100%.
Este indicador refleja cuánto reciben los accionistas ordinarios de todas las ganancias netas por acción y refleja más directamente los beneficios del período actual. En términos generales, las empresas en crecimiento tienen índices de pago de dividendos más bajos, mientras que las grandes empresas de primera línea tienen índices de pago de dividendos más altos.
Tres. Tasa de interés de las acciones ordinarias
La tasa de interés de las acciones ordinarias es el dividendo por acción dividido por el precio de la acción. La fórmula de cálculo es: tasa de interés de las acciones ordinarias = (dividendo por acción/precio de las acciones) × 100%.
La tasa de interés devengada, también conocida como tasa de interés realizada por dividendo, es un indicador del rendimiento de dividendo actual para los accionistas ordinarios. Cuando se utiliza este indicador para analizar los rendimientos de las inversiones de los accionistas, el denominador debe ser el precio que los inversores pagaron cuando compraron las acciones por primera vez; cuando se utiliza para analizar las acciones a invertir, se utiliza el precio de mercado actual. Esto puede revelar no solo el rendimiento por dividendo que podría obtener al invertir en acciones, sino también el costo de oportunidad de vender o renunciar a invertir en acciones.
Cuarto, ratio de principal e interés
El principal y el tipo de interés es la relación entre el precio de las acciones y el dividendo por acción. La fórmula de cálculo es: ratio P/L = precio de la acción/dividendo por acción.
La relación principal-interés es el recíproco de la tasa de rendimiento, lo que indica que el precio de mercado actual por acción es varias veces el dividendo por acción. Esto se puede utilizar para analizar si el precio de la acción es. sobrevalorada y si la acción tiene valor de inversión.
Relación precio-beneficio del verbo (abreviatura de verbo)
La relación precio-beneficio es la relación entre el precio por acción y el beneficio neto después de impuestos por acción. También conocido como relación precio-beneficio. La fórmula de cálculo es: relación precio-beneficio = precio por acción/beneficio neto por acción.
Hay dos formas principales de relación P/E: relación P/E estática y relación P/E dinámica. Cuanto menor sea la relación P/E, menor será el tiempo para recuperar los costos.
Verbo intransitivo retorno de la inversión
El retorno de la inversión es igual a la relación entre los ingresos por inversiones de la empresa divididos por el monto promedio de la inversión. Expresado por la fórmula: retorno de la inversión = retorno de la inversión / ((duración al inicio del período, inversión a corto plazo + duración al final del período, inversión a corto plazo) ÷ 2) × 100%.
La tasa de rendimiento de la inversión, también conocida como tasa de rendimiento de la inversión, se refiere a la relación entre los ingresos de la inversión (después de impuestos) y el costo de la inversión. La tasa de rendimiento de la inversión, también conocida como coeficiente del efecto de la inversión, se define como la relación entre el ingreso neto anual y la inversión original, registrada como e.
El ROI refleja la rentabilidad de una inversión. Cuando el coeficiente es significativamente menor que el rendimiento de los activos netos de la empresa, significa que su inversión externa ha fracasado, y la estructura de inversión extranjera y los proyectos de inversión deben mejorarse cuando el coeficiente es mucho mayor que el rendimiento de los activos netos de las empresas ordinarias; , se sospecha que se trata de manipulación de beneficios. Debe analizarse más a fondo la justificación de diversos beneficios.
La ventaja del retorno de la inversión es que la fórmula de cálculo es la más simple; la desventaja es que no tiene en cuenta el valor temporal de los fondos y no puede reflejar correctamente el impacto de la duración del ciclo de construcción; , diferentes métodos de inversión y el monto de recuperación del proyecto. La comparabilidad de los cálculos del numerador y el denominador es deficiente y la información del flujo de efectivo neto no se puede utilizar directamente.
Sólo los proyectos de inversión cuyo índice de retorno de la inversión sea mayor o igual a la tasa de retorno de la inversión libre de riesgo son financieramente viables.
Este indicador refleja la rentabilidad de la empresa al utilizar fondos para inversiones a largo y corto plazo.
Siete. Activos netos por acción
Los activos netos por acción son la relación entre los activos netos divididos por el número de acciones ordinarias en circulación. Expresado por la fórmula: activo neto por acción = activo neto/número de acciones ordinarias emitidas. Entre ellos, los "activos netos" son la diferencia entre los activos totales y los pasivos totales. Esta métrica refleja la cantidad de capital contable representada por cada acción ordinaria. Para los inversores, esta métrica les permite comprender el capital de cada acción.
Ocho. Ratio de Activo Neto
El Ratio de Activo Neto es la relación entre el precio por acción y el valor neto por acción. La fórmula de cálculo es: ratio de activos netos = precio de las acciones por acción/activos netos por acción. Este indicador muestra que el precio de las acciones circula y se transfiere a varias veces el valor neto por acción y evalúa si el precio de las acciones está sobrevaluado en relación con los activos netos.
Cuanto menor sea el ratio de activos netos, mayor será el valor de inversión de la acción y más seguro será el soporte del precio de la acción, a la inversa, menor será el valor de la inversión. Este indicador también es un indicador importante para que los inversores juzguen el valor de inversión de una acción.
Datos ampliados Los activos financieros para negociar se refieren a activos financieros mantenidos por empresas que se miden a su valor razonable de acuerdo con las normas contables para el reconocimiento y medición de instrumentos financieros y cuyos cambios se incluyen en las ganancias y pérdidas corrientes. incluidas inversiones en bonos, inversiones en acciones, inversiones en fondos, inversiones en warrants, etc. Activos financieros mantenidos con fines de negociación y designados directamente como medidos a valor razonable con cambios en resultados.
Las acciones, bonos, fondos y sus derivados que no sean instrumentos de cobertura eficaces para activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocerán inicialmente al valor razonable en el momento de la adquisición. las ganancias y pérdidas actuales cuando se incurren.
Si los dividendos en efectivo declarados o los intereses de los bonos y sus cambios incluidos en el precio de pago de los activos financieros medidos a valor razonable se incluyen en el resultado del periodo, se consideran cuentas por cobrar.
Cuando una empresa obtiene activos financieros comerciales, toma prestada la cuenta "activos financieros comerciales - costo" basada en el valor razonable, toma prestada la cuenta "ingresos de inversiones" basada en los costos de transacción y toma prestada la cuenta "ingresos de inversiones" basada en los costos de transacción. "ingresos" en función de los intereses pagados pero aún no recibidos o los dividendos se toman prestados en las cuentas "Dividendos por cobrar" o "Intereses por cobrar".
La Ley del Impuesto sobre la Renta de Empresas y su Reglamento de Implementación estipulan que el costo de los activos de inversión debe determinarse de acuerdo con los siguientes métodos:
(1) Para los activos de inversión adquiridos mediante pago en efectivo, el precio de compra será el costo;
(2) El valor razonable de los activos de inversión obtenidos por medios distintos del pago en efectivo y los impuestos correspondientes pagados son los costos.
Materiales de referencia:
Ingresos de inversión_Enciclopedia Baidu