Casos de fraude contable
Enron se fundó en 1985. En sus inicios, se dedicaba principalmente a negocios tradicionales como el transporte de gas natural y petróleo. Después de entrar en la década de 1990, Enron entró en un nuevo período de desarrollo y llevó a cabo una serie de innovaciones financieras. Sus complejas y excelentes habilidades le valieron a Enron la reputación de gigante de la innovación financiera, y se convirtió en un caso muy apreciado en los libros de texto de MBA estadounidenses. Enron se aprovechó de esto y logró mantener sus intereses indebidos mediante fraude contable.
1. Constitución de una entidad de propósito especial (SPE)
La SPE es una entidad construida para un propósito específico. Es un instrumento financiero a través del cual las empresas pueden incorporar fondos al balance de la empresa. sin pasivos. Con el fin de recaudar fondos para su rápida expansión, Enron utilizó SPE para recaudar miles de millones de dólares en financiación fuera de balance. Sin embargo, en términos de tratamiento contable, Enron no incorporó los activos y pasivos de las dos SPE en los estados contables consolidados para la consolidación, pero incluyó sus ganancias en el desempeño de la empresa. Las regulaciones contables de EE. UU. estipulan que siempre que el valor del capital en manos de partes no relacionadas no sea inferior al 3% del valor razonable de los activos de la SPE, la empresa no necesita incluir sus activos y pasivos en los estados consolidados. Sin embargo, de acuerdo con el principio de sustancia sobre la forma, siempre que la empresa tenga un control sustancial sobre la SPE y asuma los riesgos correspondientes, debe incluirse en el alcance de la consolidación. A juzgar por los posteriores ajustes retrospectivos voluntarios de Enron al tratamiento contable de las SPE, está claro que Enron aprovechó una laguna en los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Sólo para estas dos SPE, Enron exageró las ganancias en 500 millones de dólares y subestimó los pasivos en 2.500 millones de dólares a través de estados consolidados.
2. Construir un sistema corporativo complejo para realizar transacciones con partes relacionadas
Enron estableció más de 3.000 subsidiarias y asociaciones. Estas empresas fueron creadas para generar ganancias a través de transacciones con partes relacionadas. La transacción entre partes relacionadas más típica divulgada por los medios ocurrió en el segundo trimestre de 2001. Enron vendió tres centrales eléctricas alimentadas por gas en América del Norte a empresas relacionadas. El mercado estimó que esta transacción fue de entre 300 y 500 millones de dólares más que la anterior. el valor razonable. También vendió una de sus plantas de aditivos petroleros a otra filial por 120 millones de dólares. La fábrica figuraba ya en 1999 como "activo destruido", con una amortización de 440 millones de dólares. La razón por la que se crean tantos sistemas corporativos complejos y se alarga la cadena de control es para pasar riesgos de arriba a abajo a través de transacciones relacionadas, pasar recompensas de abajo hacia arriba y enturbiar las aguas en términos de divulgación de información.
3. Incluir ingresos futuros inciertos en ingresos actuales
Muchos de los negocios de Enron generan ingresos a través de contratos y otros derivados relacionados con la energía y la banda ancha, y estos rendimientos dependen de expectativas de muchos inciertos. factores. A medida que las industrias de TI y comunicaciones continuaron cayendo, Enron solo incluyó en sus estados financieros la parte del contrato que era beneficiosa para ella misma y no reveló completamente los supuestos relevantes.
Los casos anteriores muestran que revelar información contable falsa no puede cambiar los problemas existentes en la propia empresa, y estos problemas eventualmente quedarán expuestos. Curiosamente, las revelaciones de Enron estuvieron ligadas a la exposición de desinformación. Consideremos lo que ocurrió en 2001: el 20 de febrero, la revista Fortune llamó a Enron una empresa "enorme y hermética" cuya deuda corporativa se estaba acumulando mientras Wall Street permanecía en la oscuridad; el 16 de octubre, Enron anunció una pérdida de 618 millones de dólares en el tercer trimestre; el 26 de octubre, Enron informó al presidente de la Reserva Federal, Greenspan, de los problemas de la empresa; el 8 de noviembre, Enron admitió que había informado falsamente ganancias de aproximadamente 600 millones de dólares desde 1997. El 2 de diciembre, el precio de las acciones de la empresa cayó desde un máximo de 90 dólares; por acción ese año a 26 centavos por acción, una caída del 99%. Enron no tuvo más remedio que declararse en quiebra.
Si Enron cometió el primer error en sus decisiones de inversión, entonces utilizar el fraude contable fue el segundo error. Si es posible tomar medidas para salvar el destino de la empresa cuando se comete el primer error, luego de cometer el segundo error, las consecuencias del error llegan al extremo y el final trágico de la empresa será difícil de evitar. El fraude contable es un arma de doble filo que puede conducir al éxito temporal o a la ruina permanente. Se puede decir que Enron está "teniendo en cuenta el éxito y el fracaso".
El fraude contable sólo puede engañar a las personas temporalmente, pero no para siempre. Depender del fraude contable para desarrollar una empresa equivale a beber veneno para saciar la sed. Esto es algo que los estafadores contables deberían tener en cuenta.