El impacto de una política monetaria estricta en los préstamos a las pequeñas empresas
Les daré una breve introducción a la industria de garantías en 2011. Impacto de la política monetaria: En 2010, la liquidez de capital fue abundante, las nuevas líneas de crédito alcanzaron los 7,5 billones y los "préstamos de crédito fuera de balance" alcanzaron los 3 billones (es decir, negocios de letras encubiertas y productos financieros encubiertos). La política macroeconómica en 2011 es "endurecer la política monetaria y relajar la política fiscal". La escasez de dinero incluye aumentos de las tasas de interés, apreciaciones, etc. que reducen la liquidez. Incluso los economistas más optimistas esperan que los nuevos préstamos aumenten en unos 7,5 billones. Sin embargo, se han detenido todos los negocios fuera de balance, lo que equivale a una reducción de alrededor del 30% en el incremento de los préstamos. 2010 fue una política monetaria relativamente laxa. Cuando los bancos tengan dinero, la industria de garantías tendrá fondos suficientes y funcionará bien. Debido a la tensión monetaria de 2011, las cuotas de préstamos de los propios bancos se han reducido y, naturalmente, las garantías a las exportaciones son estrictas. El impacto de la política fiscal: Para decirlo sin rodeos, una política fiscal positiva significa que el gobierno paga más y la gente paga menos. Esto es necesario e inútil. Creo que todo el mundo sabe lo grave que es la inflación ahora. Si no se contiene este desequilibrio, pueden surgir problemas. Un poco fuera de tema, volviendo al sector de las garantías, quienes necesitan financiación garantizada son en su mayoría pequeñas y medianas empresas o particulares. En el caso de la inflación, la inversión es prudente y la demanda total de fondos definitivamente disminuirá, pero la situación real puede ser diferente. Entonces, en general, la demanda no disminuirá mucho. En comparación con 2011, 201 es un año difícil para la industria de garantías, pero después de todo, esta industria todavía está emergiendo en China. La introducción de las Medidas el año pasado trajo oportunidades y desafíos. Si quieres crecer rápidamente, depende de tu nuevo negocio y de tu límite bancario. No hay mucho que decir, lo escribí a mano en el trabajo, espero poder darte puntos.
2.¿Cuáles son las políticas monetarias de China entre 2005 y 2009?
En 2005, bajo el despliegue unificado del Consejo de Estado, continuamos implementando políticas monetarias prudentes para mantener la continuidad y estabilidad del monto agregado. Preste atención a fortalecer la continuidad y estabilidad del investigador Peng Xingyun del instituto. A juzgar por los resultados económicos, la oferta monetaria y el incremento del crédito previstos por el banco central en 2006 fueron relativamente superiores a los de 2005, y la política monetaria en 2006 fue en general algo laxa. Si se espera que el superávit del comercio exterior aumente en 2007, entonces hay dos cosas inesperadas en 2007. Lo primero es que los precios internos de la carne de cerdo aumentarán tan rápidamente; lo segundo es que la crisis de las hipotecas de alto riesgo causada por la crisis crediticia estadounidense será muy grave. Fueron estos dos acontecimientos inesperados e imprevistos los que pusieron a prueba la capacidad de control de la política monetaria del banco central en 2007. En 2007, el banco central decidió "endurecer" la política monetaria. La política monetaria seguirá desempeñando un papel destacado en el control macroeconómico. En 2008 se aplicó una política fiscal prudente. Evitar que el nivel general de precios aumentara demasiado rápido fue un concepto importante de control macroeconómico en 2008. En consecuencia, la política pasó de "doble prevención" a "una garantía y un control", y luego comenzó a ser "una política monetaria flexible y prudente". llegar a tiempo en julio de 2008. Ajuste. El primero es reducir el impacto de los mercados públicos. En segundo lugar, el tipo de interés de referencia se redujo tres veces en septiembre y junio en 5.438,00 y el coeficiente de reservas de depósitos se redujo dos veces, lo que envió una señal para mantener el crecimiento económico y estabilizar las expectativas del mercado. En tercer lugar, se han levantado las restricciones a la planificación crediticia de los bancos comerciales. En cuarto lugar, debemos adherirnos a un trato diferenciado, con algunas garantías y algunas presiones, y alentar a las instituciones financieras a aumentar los préstamos para la reconstrucción de las zonas de desastre, "la agricultura, las zonas rurales y los agricultores" y las pequeñas y medianas empresas. El quinto es ampliar las viviendas individuales comerciales y ayudar a los residentes a comprar viviendas ordinarias para uso independiente y viviendas ordinarias mejoradas por primera vez. Los efectos del control de la política monetaria están surgiendo gradualmente. El dinero y el crédito crecen constantemente, el sistema bancario tiene amplia liquidez y la industria financiera funciona sin problemas. Se ha seguido optimizando la estructura crediticia y se ha aumentado gradualmente el apoyo crediticio a las pequeñas y medianas empresas. Una característica destacada de la política monetaria de China en 2009 es que, en respuesta a la presión y los desafíos provocados por la crisis financiera internacional, la implementación de la política aceleró el crecimiento de la oferta monetaria y del crédito bancario M1 y M2 mes a mes desde el comienzo de A finales de 2011, ambos La tasa de crecimiento ha alcanzado el cuarto pico de crecimiento de la oferta monetaria desde la 34ª revolución y la apertura. En términos de crecimiento del crédito, el saldo anual de préstamos alcanzó los 40 billones de yuanes, y los nuevos préstamos llegaron a 9,59, un aumento de 4,69 billones de yuanes con respecto al año anterior, lo que fue 2,63 veces los 3,64 billones de yuanes de nuevos préstamos en 2007.
El crecimiento constante y rápido de la moneda proporciona fondos suficientes y acelera la expansión de las burbujas del mercado de activos. Precisamente debido al doble efecto de la intensificación de las operaciones de mercado abierto, la recuperación constante de la liquidez del mercado y el estancamiento del crédito de los bancos comerciales, la tasa de crecimiento de la oferta monetaria comenzó a disminuir en junio y febrero de 2009, cayendo en 2,25, 2,02, 2,35 y 27,68 respectivamente el año pasado. mes. . A pesar de ello, sigue siendo 23,29 y 9,86 puntos porcentuales más que a finales del año pasado.
En tercer lugar, ¿cómo describir el estado actual de la investigación sobre el impacto del estricto control de la política monetaria en los bancos comerciales?
1. La política monetaria estricta se centra en restringir el crédito, lo que afecta las ganancias de los negocios de activos bancarios nacionales.
Porque durante mucho tiempo, los ingresos por la diferencia entre depósitos y préstamos han sido la principal fuente de los bancos chinos.
2. El riesgo de liquidez de los bancos comerciales aumenta. El continuo aumento del coeficiente de reservas de depósitos ha reducido los fondos disponibles de los bancos comerciales, ha aumentado la presión sobre los pagos de intereses y ha aumentado la presión de liquidez sobre los bancos, especialmente los bancos pequeños y medianos. Esto se puede ver en la popularidad del mercado de préstamos interbancarios.
3. Impacto en el negocio de intermediación de los bancos. A juzgar por el impacto negativo de la implementación de una política monetaria estricta en las tendencias del mercado inmobiliario y de valores, el volumen de negocios de gestión financiera residencial y cotizaciones corporativas ha disminuido, lo que ha reducido los ingresos por comisiones de los bancos y los ingresos de la banca de inversión y otros ingresos comerciales.
4. Trae riesgos crediticios potenciales a los bancos. Las políticas más estrictas han dificultado que las empresas obtengan fondos, especialmente las empresas e industrias que han sido fuertemente financiadas por los bancos, como la industria inmobiliaria. La perturbación de las cadenas de capital de estas empresas e industrias afectará su capacidad de desarrollo y de pago de préstamos, y existe la posibilidad de que se produzca un brote colectivo de posibles riesgos crediticios.
Hay impactos negativos arriba, pero son limitados. Hay oportunidades abajo.
5. La implementación de una política monetaria estricta ha promovido la transformación de la estructura crediticia bancaria, ha reducido el crédito a industrias de alto riesgo como el sector inmobiliario y ha aumentado la proporción de crédito a otras industrias, diversificando así el crédito bancario. La concentración excesiva ha aumentado el crédito a las pequeñas y medianas empresas, ha ampliado el crédito verde y ha optimizado la estructura crediticia y la calidad de los activos de las empresas.
6. Acelerar la transformación de la estructura del negocio bancario y transformar el modo de crecimiento económico.
En una situación de política monetaria estricta, los bancos aumentarán sus esfuerzos para desarrollar negocios de intermediación y lograr un crecimiento empresarial diversificado, cambiando así el modelo de crecimiento empresarial que depende demasiado de los ingresos diferenciales de tipos de interés.
7. La implementación de una política monetaria estricta hace que los bancos presten más atención a los riesgos del negocio crediticio y de su propio negocio, lo que ayuda a mejorar el nivel de gestión de riesgos de los bancos y promover el desarrollo sano y estable del toda la industria bancaria.
4. ¿Qué es la política monetaria restrictiva?
¡La política monetaria estricta es un tipo de política monetaria nacional! El país afecta la economía de dos maneras:
(1) Política fiscal (2) Política monetaria La política monetaria incluye:
(1) Política fiscal expansiva (2) Política fiscal contractiva, es decir, ¡la política monetaria contractiva consiste en reducir la cantidad de dinero en el mercado! ¡Porque demasiada moneda circulando en el mercado provocará inflación!
¡El país implementa una política monetaria estricta principalmente aumentando las tasas de interés y emitiendo bonos gubernamentales! ¡Esto tiene pros y contras!
Después de que suba la tasa de interés, ingresará más dinero al banco y la tasa de interés de los préstamos bancarios también aumentará, lo que no favorece el desarrollo de las empresas, ¡porque casi todas las empresas tienen que prestar!
Después de que sube la tasa de interés, es beneficioso para la gente, porque la gente rara vez pide prestado dinero para invertir en negocios, ¡y la mayoría de la gente mantiene su dinero en la tasa de interés del banco!
¡El aumento de las tasas de interés reducirá la inflación y la gente sentirá que su dinero sigue siendo "valioso"! Pero el país no aplicará una política monetaria estricta durante mucho tiempo, ¡porque las empresas son una parte importante del desarrollo nacional! ¡Especialmente en la situación actual de apertura económica, las empresas chinas deben enfrentar la competencia de todo el mundo y el país debe proteger a nuestras empresas! ¡La política monetaria estricta es sólo temporal!