¿Qué es el patrón oro?
El primer sistema monetario internacional del mundo fue el patrón oro internacional. La edad de oro del patrón oro internacional fue 1880-1914. En este sistema, el oro actúa como moneda internacional y los tipos de cambio entre diferentes monedas nacionales están determinados por sus respectivos índices de contenido de oro. El oro se puede importar y exportar libremente entre países. Bajo la influencia del "punto de transporte dorado", el tipo de cambio es relativamente estable y la balanza de pagos internacional tiene un mecanismo de ajuste automático. Debido al estallido de la Primera Guerra Mundial en 1914, los países participantes prohibieron la exportación de oro y dejaron de intercambiar billetes por oro. El patrón oro internacional quedó gravemente debilitado. Aunque más tarde se cambió al patrón oro en lingotes o al patrón cambio oro, no duró debido a su propia inestabilidad. Bajo el impacto de la crisis económica de 1929-1933, el patrón oro internacional finalmente colapsó y el sistema monetario internacional estuvo sumido en el caos hasta 1944, cuando se reconstruyó un nuevo sistema monetario internacional, el sistema de Bretton Woods.
Después del estallido de la Segunda Guerra Mundial, todos los países del mundo capitalista experimentaron una inflación severa. Después de la guerra, la fuerza económica de los países europeos se debilitó enormemente y Estados Unidos se convirtió en el país más grande del mundo. Las reservas de oro aumentaron rápidamente y representaban alrededor de 3/4 de las reservas de oro de los países capitalistas en ese momento. Los países de Europa occidental necesitan una gran cantidad de dólares estadounidenses para compensar sus enormes déficits comerciales, y ha surgido una "escasez de dólares". Un gran déficit en la balanza de pagos internacional y reservas insuficientes de divisas en oro han llevado a la mayoría de los países a fortalecer los controles de divisas, lo que plantea un serio obstáculo a la expansión externa de Estados Unidos. Estados Unidos está tratando de restablecer la libre convertibilidad de las monedas de los países de Europa occidental y está buscando medidas efectivas para este fin.
En julio de 1944, la Conferencia Monetaria y Financiera Internacional de la Alianza de las Naciones Unidas se celebró en Bretton Woods, New Hampshire, EE. UU., y adoptó un acuerdo entre el Fondo Monetario Internacional y el Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo basado en el Plan Blanco, conocido colectivamente como protocolo de Bretton Woods. Este acuerdo estableció un sistema monetario capitalista centrado en el dólar estadounidense. Los principales contenidos del sistema de Bretton Woods son: (1) Un sistema monetario internacional basado en el oro, con el dólar estadounidense como moneda de reserva internacional más importante, y un sistema monetario internacional "doble vinculado", es decir, el dólar estadounidense. Está directamente vinculado al oro y las monedas de otros países están vinculadas al dólar estadounidense. (2) Implementar un sistema de tipo de cambio fijo. (3) El Fondo Monetario Internacional garantiza el suministro de reservas suplementarias a los países miembros mediante medidas de financiación preestablecidas. (4) Los Estados miembros no restringirán los pagos en cuentas corrientes ni adoptarán medidas monetarias discriminatorias. Este sistema monetario es en realidad el patrón oro-dólar estadounidense, que es un patrón de cambio oro internacional disfrazado.
El sistema de Bretton Woods con el dólar estadounidense como núcleo después de la Segunda Guerra Mundial jugó un papel positivo en el desarrollo de la economía capitalista. Pero a medida que pasó el tiempo, las fallas del sistema de Bretton Woods fueron quedando gradualmente al descubierto. Después de la década de 1960, Estados Unidos experimentó un gran déficit en su balanza de divisas y una gran salida de reservas de oro, lo que provocó crisis recurrentes del dólar. El 5 de agosto de 1971, Estados Unidos abandonó públicamente el patrón oro. En febrero de 2019, Estados Unidos anunció que el dólar estadounidense se depreciaría frente al oro. Desde junio de 1972 hasta principios de 1973, el dólar estadounidense se disparó dos veces. En marzo de 2012, el gobierno estadounidense volvió a devaluarlo. Desde abril de 1974 hasta abril de 1974, la relación fija entre moneda y oro fue oficialmente excluida de los acuerdos internacionales, y el sistema de Bretton Woods centrado en el dólar estadounidense colapsó por completo.
Después del colapso del sistema de Bretton Woods, el sistema monetario internacional volvió a caer en el caos, lo que provocó turbulencias en la situación financiera internacional. En octubre de 1976, el "Comité Interino sobre el Sistema Monetario Internacional" del Fondo Monetario Internacional se reunió en Jamaica y llegó al famoso "Acuerdo de Jamaica". En abril del mismo año, la Junta Directiva del Fondo Monetario Internacional adoptó la Segunda Enmienda al Convenio Constitutivo del Fondo Monetario Internacional, que entró oficialmente en vigor el 1 de abril de 1978, formándose así el nuevo sistema monetario internacional de Jamaica. .
En abril del mismo año, la Junta Directiva del Fondo Monetario Internacional adoptó la Segunda Enmienda al Convenio Constitutivo del Fondo Monetario Internacional, que entró en vigor oficialmente en abril de 1978, conformando la nueva sistema monetario internacional, el Sistema Jamaicano. Sus principales contenidos son la diversificación de las monedas de reserva internacionales, la diversificación de los acuerdos cambiarios y el ajuste de la balanza de pagos internacional a través de diversos canales.
La implementación del sistema jamaiquino ha jugado un papel positivo en el mantenimiento de las operaciones económicas internacionales y la promoción del desarrollo económico mundial.
La estructura diversificada de monedas de reserva internacional proporciona una variedad de monedas de liquidación para la economía internacional, eliminando la excesiva dependencia del dólar estadounidense bajo el sistema de Bretton Woods. Los acuerdos cambiarios diversificados satisfacen las necesidades de diversos países con diferentes niveles de desarrollo y brindan flexibilidad e independencia para que los países mantengan el desarrollo económico. Los mecanismos de ajuste flexibles y diversos hacen que el ajuste de la balanza de pagos sea más efectivo y oportuno.
Sin embargo, el sistema jamaicano también tiene algunos defectos, los más destacados de los cuales son: Primero, bajo la estructura diversificada de la moneda de reserva internacional, el país emisor de la moneda de reserva puede disfrutar de muchos beneficios como el "señoreaje". En el marco del acuerdo de moneda de reserva centralizada, no existe un patrón monetario internacional unificado y estable, lo que fácilmente puede conducir a la inestabilidad financiera internacional. En segundo lugar, el sistema de tipo de cambio flotante es el principal y el tipo de cambio a menudo fluctúa significativamente, lo que aumenta el tipo de cambio. riesgos cambiarios e inhibe hasta cierto punto las actividades comerciales internacionales, lo que fácilmente puede conducir a una especulación financiera internacional desenfrenada, especialmente para los países en desarrollo; en tercer lugar, el actual mecanismo de ajuste de la balanza de pagos internacional es imperfecto y varios canales de ajuste tienen sus propias limitaciones. El desequilibrio de la balanza de pagos global no se ha resuelto fundamentalmente. Por lo tanto, el sistema monetario internacional aún necesita más reformas y mejoras.