¿Qué es la crisis crediticia? ¿Qué quiere decir esto?
En términos generales, la crisis crediticia significa que las instituciones financieras que otorgan préstamos elevan los estándares crediticios, otorgan préstamos a tasas de interés superiores a las tasas de interés del mercado o incluso se niegan a otorgar préstamos, lo que resulta en una disminución en el crecimiento del crédito y dificultades para Satisfacer la reproducción social con fondos de crédito. El fenómeno de las necesidades razonables.
En condiciones de crisis crediticia, los fondos obtenidos por las empresas a través del sistema bancario tienden a disminuir, especialmente las pequeñas y medianas empresas. Esto se debe a que las pequeñas y medianas empresas tienen calificaciones crediticias bajas y carecen de otros canales de financiación además de los bancos. Una vez que se forma una crisis crediticia, la falta de fondos en el sector económico real puede "interrumpir" el ciclo de las actividades económicas. En particular, una crisis crediticia continua provocará una grave recesión económica.
La crisis crediticia es un fenómeno común, no aislado. Las mejoras en las condiciones de financiación de empresas o proyectos individuales no implican necesariamente una crisis crediticia como parte del ciclo económico. Una crisis crediticia normalmente ocurre sólo cuando el crecimiento general del crédito cae, lo que indica que los bancos generalmente han mejorado las condiciones en las que otorgan préstamos.
Causas de la crisis crediticia
¿Por qué los préstamos morosos son la causa directa de la crisis crediticia? Si el índice de préstamos morosos existentes o potenciales de una institución financiera está dentro del rango normal, no hay necesidad de que la institución financiera comprima el crédito por debajo del nivel normal del mercado y el nivel de rendimiento del proyecto de inversión correspondiente. Sin embargo, una vez que se produce una crisis crediticia, la relación original entre la disponibilidad de crédito y las tasas de interés se rompe, y los estándares crediticios de las instituciones financieras aumentan en consecuencia, lo que dificulta que algunas empresas marginales obtengan préstamos e interrumpe las operaciones normales, lo que puede conducir a pérdidas y nuevos préstamos dudosos. Algunas empresas que ya han formado una alta proporción de préstamos morosos tienen dificultades para mejorar la calidad del producto a través de la innovación tecnológica a través de nuevos préstamos, lo que resulta en un aumento en la proporción de préstamos morosos. De esta manera, la crisis crediticia se ha convertido en la causa de nuevos préstamos morosos.
Implementación de una política monetaria y crediticia estricta
La Conferencia Económica Central propuso claramente una política crediticia para el endurecimiento monetario en 2008, que incluía seguir aumentando el coeficiente de reserva de depósitos, elevar las tasas de interés, expandir La deuda nacional, el aumento de los umbrales de préstamo, el aumento de la emisión de letras del banco central, la expansión de la financiación directa en el mercado de valores, etc., ejercerán una gran presión sobre los fondos bancarios. Sobre la base del actual ratio préstamo-depósito del 75%, el ratio de reservas del 14,5% y el efectivo disponible y reservas de alrededor del 4%, se estima que los bancos
Bajo la dirección de Políticas de ajuste monetario y apoyo de los bancos a las empresas. El desembolso de préstamos será más cauteloso y se elegirá a los mejores. En particular, algunas empresas que cotizan en bolsa, grupos empresariales, grandes empresas y proyectos clave son los objetivos crediticios prioritarios de los bancos comerciales. Otorgar préstamos a estas empresas de alta calidad no sólo tiene un riesgo bajo y una alta liquidez, sino que también tiene una alta tasa de retorno integral, lo que puede traer muchos beneficios a los bancos además de los préstamos. Pero la mayoría de las pequeñas y medianas empresas nacionales no pueden compararse con ellas. Según el principio de supervivencia del más fuerte, a las pequeñas y medianas empresas les resultará más difícil obtener apoyo crediticio de los bancos.
Razones para restringir el crédito Desde junio de 2003, el banco central ha introducido sucesivamente algunas medidas para restringir el crédito, incluida la emisión del Documento No. 121, el aumento del coeficiente de reservas de depósitos, la implementación de coeficientes diferenciales de reservas de depósitos y la refinanciación de la flotación. El sistema de tasas de interés amplía el rango flotante de las tasas de interés de los préstamos y restringe o prohíbe el préstamo de fondos de crédito a cinco industrias sobrecalentadas. Entre ellos, el coeficiente de reservas de depósitos es una de las herramientas de política monetaria más estrictas del banco central. El banco central continúa utilizando esta herramienta de política monetaria para frenar el crecimiento excesivo de los préstamos, lo que es una clara señal de restricción del crédito. Con la introducción de diversas políticas, la tasa de crecimiento de los préstamos en varias regiones se ha desacelerado significativamente, especialmente desde 2004, los efectos del macrocontrol han ido surgiendo gradualmente. A juzgar por la situación actual en la provincia de Sichuan, desde 2004, el crecimiento mensual de los préstamos ha sido menor que en el mismo período del año pasado y la tasa de crecimiento de los préstamos se ha desacelerado mes a mes. A finales de septiembre, el crecimiento de los préstamos era equivalente al nivel de principios de 2002, cuando comenzó la economía. Incluso hubo una disminución neta en el incremento de los préstamos en julio, lo que indica que ha llegado la era del endurecimiento del crédito.
En primer lugar, la crisis crediticia se debe al crecimiento excesivo del crédito desde la segunda mitad de 2002. Según las estadísticas, a finales de julio de 2003, la tasa de crecimiento de los préstamos en la provincia de Sichuan alcanzó el 65.438+09,08%, la tasa de crecimiento más alta en el mismo período en los últimos años. El aumento de los préstamos a finales de septiembre había superado a todo el año. de 2002. Por un lado, el rápido crecimiento del crédito se beneficia del crecimiento rápido y sostenido de la economía nacional. Por otro lado, algunos bancos comerciales adoptan métodos de expansión de préstamos para diluir los activos morosos y reducir los índices de morosidad.
En segundo lugar, la política de restricción del crédito también está relacionada con el rápido crecimiento de la inversión impulsada por los gobiernos locales. Para mejorar el desempeño laboral, algunos gobiernos locales han lanzado proyectos a ciegas y construido varias zonas de desarrollo, lo que ha resultado en un crecimiento ultrarrápido de la inversión, especialmente en industrias como la del acero y el cemento. A finales de julio de 2003, la tasa de crecimiento de la inversión en la provincia de Sichuan alcanzó el 41,9%, 7,5 puntos porcentuales más que en el mismo período del año pasado. En tercer lugar, la política de restricción del crédito también se debe a la presión del aumento de los precios. En 2003, el aumento intermensual de los precios en la provincia de Sichuan siguió ampliándose. En el tercer trimestre de 2004, los precios al consumo aumentaron un 4,6 por ciento interanual, un aumento de 65.438 ± 0,2 puntos porcentuales con respecto al primer semestre del año. Los precios al consumo aumentaron un 8% interanual en septiembre, el nivel más alto desde 1997. Por un lado, debido a la escasez de oferta y demanda de alimentos, esta ronda de aumentos de precios ha promovido el rápido aumento de los precios de los alimentos, impulsando el aumento general de los índices de precios de los alimentos y otros, por otro lado, los precios de los productos básicos; como el petróleo crudo y el carbón han seguido aumentando; además, el aumento de los precios inmobiliarios ha provocado un aumento rápido del nivel de precios. Debido al aumento de los precios de la tierra, los precios inmobiliarios generales están aumentando rápidamente. Además, el acelerado proceso de urbanización y la rápida liberación de la demanda efectiva de los residentes han acelerado la tendencia alcista de los precios de la vivienda.
La crisis crediticia es un fenómeno común, no aislado. Esta ronda de restricción del crédito no es sólo una política posterior a una expansión crediticia excesiva, sino también producto del desequilibrio estructural en el proceso de crecimiento económico. El Estado ha adoptado una serie de medidas de control macroeconómico destinadas a frenar el sobrecalentamiento económico. La política de restricción del crédito frenó el rápido crecimiento del crédito, lo cual es razonable.