Desde una perspectiva profesional, ¿son los futuros realmente más riesgosos que las acciones?
En la inversión en acciones, la idea de inversión convencional actual se llama inversión en valor, lo que significa centrarse en una determinada industria o una determinada empresa, realizar compras continuas a largo plazo y luego mantenerlas durante un largo tiempo, y obteniendo finalmente rendimientos generosos. De hecho, la premisa de esta idea de inversión es que no existe apalancamiento al comprar y vender acciones. Esto significa que solo asume el riesgo de que las acciones suban y bajen, y no amplificará rápidamente el riesgo debido al apalancamiento.
Pero la inversión en futuros nunca ha sido la llamada práctica de inversión en valor a largo plazo. La razón es muy simple, es decir, los futuros tienen su propio apalancamiento y período de entrega. Todas las variedades de futuros se invierten en el sistema de margen. Este sistema en sí está apalancado y el objetivo es pequeño pero amplio. La cantidad de dinero invertida es pequeña, pero el volumen de operaciones es grande. En este modelo comercial, los inversores ingresan al mercado mirando solo en una dirección a corto plazo. No lo retendrá por mucho tiempo ni siquiera lo entregará.
Por ejemplo, si una empresa que cotiza en bolsa produce una determinada materia prima industrial, la materia prima industrial puede subir o bajar un 10%, y el precio de las acciones de la empresa también puede subir o bajar un 10%. Pero en el mercado de futuros, si la tasa de margen es del 10%, significa que las materias primas industriales aumentan o disminuyen en un 10%, y la fluctuación del riesgo de la inversión en futuros se vuelve de 0 a 100. Si aumenta un 10%, sus ingresos se duplican. Si baja un 10%, toda su inversión volverá a cero.
Entonces, comparando el mercado de valores y el mercado de futuros, encontraremos que al comprar y vender acciones, algunos inversores no miran fijamente las acciones todos los días ni realizan muchas transacciones todos los días. Por supuesto, las acciones no admiten múltiples transacciones por día y es un modo de negociación T+1. Los inversores que participan en futuros deben realizar un seguimiento en tiempo real durante el período de apertura. Y es posible realizar varias transacciones de ida y vuelta todos los días. Mientras sientas que la dirección es clara, seguirás la tendencia. Si la tendencia es incorrecta más adelante, hágalo público inmediatamente. El mercado de futuros apoya el comercio T+0.
La mayoría de los inversores son inversores aficionados. Todavía tienen su propio trabajo que hacer todos los días. Es imposible ver la situación del mercado en tiempo real y no tienen una visión de inversión tan profesional ni un juicio oportuno para la toma de decisiones. Por tanto, sólo pueden invertir en el mercado de valores. Si participa en el comercio de futuros, se verá abrumado por las fluctuaciones de riesgo y los requisitos de toma de decisiones en tiempo real, y el resultado final definitivamente será una pérdida.