¿Qué es el riesgo moral?

Descripción de la pregunta:

1.

2. ¿Cuáles son los riesgos morales de los bancos comerciales externos?

3. ¿Cuáles son los riesgos morales dentro de los bancos comerciales?

4. ¿Cómo previenen los bancos comerciales el riesgo moral?

Análisis:

El riesgo moral es el comportamiento implícito del agente después de firmar un contrato. Debido a la asimetría de información entre el agente y el principal, se causan pérdidas al principal. El riesgo moral en el mercado de seguros significa que el tomador de la póliza reduce las medidas preventivas contra el objeto asegurado después de contratar el seguro, aumentando así la probabilidad de pérdida, causando pérdidas a la compañía de seguros y reduciendo la eficiencia del mercado de seguros.

Basándonos en los supuestos de las personas racionales, los individuos se esfuerzan por maximizar su propia utilidad. Debido a que cualquier medida preventiva tiene un costo, la compañía de seguros asume todos los riesgos del seguro y los asegurados racionales no invertirán en medidas preventivas, lo que aumenta la posibilidad de riesgos y genera pérdidas para la compañía de seguros. Lo que es más extremo es que los individuos promoverán la ocurrencia de pérdidas para obtener reclamaciones de las compañías de seguros. Las compañías de seguros esperan que los asegurados paguen más primas después de tal comportamiento, lo que reduce la eficiencia del mercado de seguros. Los ingresos del asegurado también se verán reducidos en relación con la adopción de medidas preventivas. Además, para alentar a los asegurados a tomar medidas preventivas, las compañías de seguros pueden proteger sus propios intereses estableciendo deducibles y exigiendo que los asegurados asuman una determinada proporción de las pérdidas, lo que puede lograr ciertos resultados.

En primer lugar, ¿qué es el riesgo moral?

El riesgo moral no es lo mismo que la corrupción moral. El riesgo moral es un concepto de filosofía económica propuesto por los economistas occidentales en la década de 1980, es decir, "las personas que participan en actividades económicas maximizan su propia utilidad al mismo tiempo que realizan comportamientos que son perjudiciales para los demás o: cuando la parte contratante no realiza un comportamiento completamente egoísta". maximiza la propia utilidad mientras asume riesgos y consecuencias.

El riesgo moral es bastante común en las actividades económicas. Stie Gerriets, Premio Nobel de Economía en 2001, descubrió un ejemplo clásico al estudiar el mercado de seguros: la tasa de robo de bicicletas de un estudiante universitario en los Estados Unidos es de alrededor de 10, y varios compañeros de clase con mentalidad empresarial iniciaron el seguro de bicicletas con una prima. de $15. Según el sentido común, estos estudiantes con mentalidad empresarial deberían obtener una ganancia de aproximadamente 5. Sin embargo, después de que el seguro estuvo en funcionamiento por un período de tiempo, estos estudiantes descubrieron que la tasa de robo de bicicletas aumentó rápidamente a más del 15%. ¿Por qué sucede esto? Esto se debe a que las precauciones de seguridad para bicicletas de los estudiantes se reducen significativamente después del seguro de bicicletas. En este caso, el estudiante asegurado no asumió plenamente los riesgos y consecuencias del robo de la bicicleta y, por tanto, tomó medidas de seguridad ineficaces. Y esta inacción es un riesgo moral. Se puede decir que mientras exista la economía de mercado, el riesgo moral es inevitable.

2. Principales ejemplos de riesgo moral en los bancos comerciales

Los bancos comerciales son empresas con fines de lucro que operan fondos monetarios. En el proceso de operación de fondos monetarios, los bancos comerciales han formado una serie de relaciones principal-agente con los depositantes (el público y las empresas), los prestamistas (individuos y empresas, principalmente empresas) y sus departamentos superiores de gestión en el uso de los fondos. En el proceso principal-agente, tener información diferente conduce al riesgo moral de inacción en ambos lados del juego. La siguiente tabla enumera los posibles riesgos morales que los bancos comerciales pueden tener en las tres relaciones principal-agente mencionadas anteriormente:

Estado de los bancos comerciales

Posibles comportamientos de riesgo moral de los bancos comerciales

La relación de agencia entre los bancos comerciales y los depositantes

Agente

Comportamiento que perjudica los intereses de los depositantes

1 Negarse a aceptar cambios y sobras durante. la moneda del proceso de depósito y no maneja depósitos para pequeños depositantes.

2. Pagar intereses a los depositantes inferiores o disimuladamente inferiores al tipo de interés nacional.

La relación principal-agente entre un banco comercial y el cliente del préstamo

Cliente

Comportamiento que perjudica los intereses del prestatario.

1. Conceder préstamos a los prestatarios a tipos de interés superiores o disimuladamente superiores a los estipulados por el Estado.

2. Para reducir los riesgos crediticios, reducir (reducción encubierta) o incluso no conceder préstamos al público y a las empresas.

La relación principal-agente entre un banco comercial y su departamento de gestión superior

Agente

Comportamiento que es inconsistente con los objetivos del departamento de gestión superior

1. El acto de buscar ganancias personales a través de préstamos durante el proceso de préstamo;

2. Buscar logros políticos en actividades de gestión empresarial (como depósitos con intereses altos, expansión ciega de activos institucionales, etc.);

3. Inacción o ineficacia en la enajenación de préstamos morosos.

La medida en que los bancos comerciales transfieren las consecuencias del riesgo a sus oponentes en el juego determina que el riesgo moral de los bancos comerciales tenga diferentes manifestaciones realistas en diferentes relaciones entre principal y agente. En el juego con los depositantes, los bancos comerciales no pueden transferir las consecuencias del riesgo a los depositantes, por lo que la probabilidad de riesgo moral en esta relación principal-agente es extremadamente baja en el juego con los prestamistas, aunque existen serias restricciones blandas, una vez que las hay; Si una parte es capaz de externalizar sus riesgos, el riesgo moral será omnipresente. Ésta es la misma razón por la que algunas empresas no pueden obtener préstamos a altas tasas de interés (riesgo moral desde la perspectiva de los bancos comerciales) y algunas empresas tienen dinero pero no pagan los préstamos ( riesgo moral desde la perspectiva de los prestamistas); en el juego entre administradores específicos y bancos comerciales, y entre instituciones subordinadas de bancos comerciales y departamentos de gestión superiores, debido a las limitaciones institucionales del principal (especialmente la ausencia del principal causada por el inversionista desconocido de activos estatales), el agente Existe el impulso y la posibilidad de transmitir las consecuencias de riesgo del propio comportamiento en cualquier momento y en cualquier lugar, y el riesgo moral inevitablemente ocurrirá en grandes cantidades, fortaleciendo constantemente el riesgo moral del primero. Dos tipos de relaciones principal-agente. Por ejemplo, en el proceso de concesión de préstamos, algunos gestores de préstamos no pretenden maximizar los beneficios de los bancos comerciales ni mantener y aumentar el valor de los activos, sino que amplían ciegamente los préstamos con el objetivo de maximizar la escala de los activos, o "préstamos prudentes" con el objetivo de evadir las responsabilidades crediticias "Apreciar los préstamos".

En tercer lugar, las autoridades reguladoras supervisan el riesgo moral de los bancos comerciales

A través del análisis anterior, creo que las autoridades reguladoras deben prestar atención a los siguientes puntos al supervisar el riesgo moral de los bancos comerciales. bancos comerciales: 1 . El núcleo de la supervisión del riesgo moral de los bancos comerciales es supervisar el comportamiento de los bancos comerciales (incluidos los gerentes de los bancos comerciales) al transferir sus propios riesgos. Para supervisar el comportamiento de transferencia de riesgos, se deben fortalecer las restricciones institucionales a los bancos comerciales (especialmente a los administradores de los bancos comerciales). 2. Entre los tres tipos de relaciones principal-agente de los bancos comerciales, la atención debe centrarse en la supervisión del riesgo moral entre administradores específicos y bancos comerciales, y entre filiales de bancos comerciales y departamentos de gestión superiores. En este tipo de supervisión del riesgo moral, lo más importante es instar a los bancos comerciales a mejorar sus sistemas de control interno y formar un sistema impulsado por objetivos que sea coherente entre instituciones, unidades y departamentos, y unidades e individuos superiores y subordinados. 3. Las autoridades reguladoras deben protegerse contra el surgimiento del cuarto tipo de riesgo moral en los bancos comerciales, es decir, para evadir la supervisión de las autoridades reguladoras, los bancos comerciales no cooperan u ocultan hechos importantes y reportan falsamente datos relevantes.