¿Cuál es la base de la gestión financiera de los fondos?

Para comprender los conceptos básicos de la gestión financiera de fondos, primero debe comprender qué es un fondo. El fondo es un tipo de inversión colectiva en valores, que tiene ** rendimientos pero también ** riesgos. Mediante la emisión de acciones de fondos, los fondos de los inversores son administrados centralmente por el custodio del fondo, quien administra y utiliza los fondos para invertir en instrumentos financieros como acciones, bonos, divisas y divisas para obtener ingresos por inversiones y apreciación del capital.

Según los diferentes modos de operación del fondo, se puede dividir en fondos abiertos y fondos cerrados; según las diferentes formas organizativas, se puede dividir en fondos corporativos y fondos contractuales; según las diferentes inversiones e ingresos, se pueden dividir en fondos de crecimiento, ingresos y fondos equilibrados según los diferentes objetos de inversión, y se pueden dividir en fondos de acciones, fondos de bonos y fondos de divisas;

Para un principiante, es mejor aclarar estos cuatro conceptos antes de comprender los fondos, lo que puede ayudarlo a comprender mejor los fondos.

Debes saber que además del ahorro bancario, los fondos, acciones, bonos y productos financieros bancarios son los productos de inversión más habituales.

Pero muchos inversores novatos no saben cuáles son sus características. ¿Cuál es la diferencia entre los dos?

1. Acciones

En primer lugar, debe quedar claro que la entidad emisora ​​de acciones es una empresa cotizada.

Si compras acciones, estás comprando acciones de esta empresa que cotiza en bolsa.

Y las acciones son un certificado de las acciones que compró, lo que demuestra que posee acciones de esta empresa que cotiza en bolsa.

¿Cuál es la participación? Las acciones son su porcentaje de propiedad en la empresa. Por ejemplo, si usted y Lao Wang crean conjuntamente una empresa y usted aporta 60 yuanes y Lao Wang aporta 40 yuanes, sus acciones en la empresa serán de 60 yuanes.

También existe un concepto llamado “equity”, que es el derecho a ser propietario de una empresa. En otras palabras, cuando compra acciones, tiene los derechos correspondientes (dividendos y bonificaciones) y asume ciertas responsabilidades.

En general, es de alto rendimiento y alto riesgo.

2. Combinación

La esencia de un bono es un "pagaré", lo que significa que prestas dinero a otros.

Es sólo que los “otros” aquí se refieren principalmente al gobierno central nacional, los gobiernos locales y las empresas.

Prestar dinero al país es deuda nacional, prestar dinero a los gobiernos locales es deuda local y prestar dinero a las empresas es deuda corporativa.

Por ejemplo, si quieres comprar un bono nacional, equivale a prestar dinero al gobierno central del país, y el bono es el certificado de que le prestas el dinero al país. promete "cuánto pedir prestado, cuándo devolverlo y cuánto interés devolver".

Desde una perspectiva de seguridad:

El crédito del gobierno central nacional es mayor que el de los gobiernos y empresas locales.

Esta es la razón por la que algunos bonos son menos seguros que otros, pero muchas personas están dispuestas a pedir dinero prestado porque pueden ganar más intereses.

Los bonos son mucho menos riesgosos que las acciones.

Después de todo, las acciones representan las operaciones de una empresa. Si la empresa quiebra, primero salde la deuda y luego distribuya el dinero restante entre los accionistas.

En consecuencia, los ingresos de los bonos son mucho menores que los de las acciones, porque el interés de los bonos generalmente es fijo.

3. Fondo

El emisor del fondo es la sociedad del fondo y la persona que se especializa en la inversión es el gestor del fondo. Si comprar acciones significa comprar empresas directamente, comprar bonos significa prestar dinero directamente a otros, entonces comprar fondos significa dar dinero a inversores profesionales para que compren acciones y bonos.

En comparación con la compra directa de bonos y acciones por parte de individuos, confiar la compra a administradores de fondos tiene dos ventajas:

(1) Profesionalismo. Los administradores de fondos pueden ayudarnos a encontrar mejores acciones y bonos.

(2) Descentralización. Los administradores de fondos generalmente compran muchas acciones o bonos, e incluso si una sola acción/bono explota, el impacto en los activos totales será pequeño.

Por lo tanto, el riesgo de un fondo de bonos es menor que el de un solo bono, y el riesgo de un fondo de acciones es menor que el de una sola acción.

4. Productos financieros bancarios

Los productos financieros bancarios, como su nombre indica, son productos financieros vendidos por los bancos.

Estos productos pueden incluir bonos, seguros, planes de fondos fiduciarios e inversiones en proyectos.

Dónde invertir depende del análisis del producto específico.

Al comprar productos financieros bancarios, debe distinguir entre ventas de agencia y ventas autooperadas:

(1) Ventas de agencia: el organismo principal no es un banco, sino otros tipos de desarrollo de empresas, como fideicomisos y gestión de activos (similares a fideicomisos), fondos, etc.

(2) Autooperado: el organismo principal es el banco, que se desarrolla por sí mismo. La capa inferior son generalmente activos de renta fija de bajo riesgo y activos de deuda importantes.

Desde una perspectiva de riesgo: aunque existen muchos tipos de productos financieros bancarios, son difíciles de comparar con acciones, fondos y bonos. Pero en general, los riesgos de la gestión financiera bancaria son relativamente bajos. En el pasado, aparecían en forma de rescate justo, pero en la tendencia a alejarse del rescate justo, los riesgos potenciales también están aumentando.

Vale la pena señalar que los riesgos de la gestión financiera bancaria están clasificados y los riesgos de diferentes niveles son diferentes. Al comprar, asegúrese de prestar atención al nivel de riesgo del producto que compra.