El tema y los objetivos del análisis financiero corporativo

El cuerpo principal del análisis financiero corporativo

1. La junta directiva confía a los gerentes comerciales la gestión del negocio. Para cumplir con sus responsabilidades fiduciarias, los empresarios obtienen los máximos beneficios económicos utilizando eficazmente el capital invertido por los inversores y los fondos de préstamo de los acreedores, es decir, aumentando la tasa de rendimiento del capital, la rentabilidad del capital y la tasa de rotación del capital de la empresa. Debido a que los operadores deben devolver el capital a los acreedores y pagar intereses de acuerdo con el contrato, los operadores deben preservar el capital invertido por los inversores y pagar los dividendos esperados por los accionistas, los operadores deben pagar a los empleados una remuneración laboral basada en sus condiciones de trabajo, por lo que deben pasar el análisis financiero; comprende el estado comercial de la empresa, capta las oportunidades comerciales de la empresa y toma decisiones comerciales efectivas y factibles.

2. Los accionistas que han invertido capital en una empresa o los accionistas potenciales que se están preparando para invertir capital en esta empresa están preocupados por no perder el capital de su inversión y obtener un mayor retorno de la inversión. Para elegir mejores objetos de inversión, comprender qué acciones son favorables y cuáles desfavorables, y cuándo abandonar las acciones desfavorables y cambiar a inversiones favorables, para que sus inversiones estén siempre en una situación favorable, los inversores deben analizar cuidadosamente la información financiera de cada empresa. .

Como cuerpo principal del análisis de los inversores, el foco de su análisis es la rentabilidad de la empresa y el retorno de la inversión. A excepción de inversores como bancos o compañías de seguros, los inversores ordinarios rara vez realizan análisis de inversiones directamente. Pero hay muchas revistas económicas, temas financieros especiales de televisión, periódicos y publicaciones periódicas sobre valores, etc. , realizará análisis de inversiones en nombre de inversores ordinarios y proporcionará a los inversores materiales de análisis relevantes.

3. Los bancos u otras instituciones financieras que brindan información a largo o corto plazo a las empresas deben tener una comprensión y un análisis detallados del estado operativo y financiero de sus compañías de préstamos para juzgar la capacidad de la compañía de préstamos para pagar el principal y los intereses. Las instituciones financieras prestan dinero con el fin de obtener determinadas rentabilidades. Si una institución financiera instruye por error al destinatario del préstamo, éste sufrirá pérdidas que no podrán recuperarse del principal ni de los intereses del préstamo. Por lo tanto, es extremadamente útil para los acreedores analizar cuidadosamente el estado financiero de los beneficiarios de sus préstamos para seleccionar al beneficiario adecuado y determinar el monto apropiado del préstamo.

Además de las tres entidades de análisis financiero anteriores, también existen unidades o personas con intereses económicos en la empresa, como finanzas, impuestos, auditoría y proveedores.

Como tema de análisis financiero, el análisis financiero realizado por los gerentes corporativos es analizado por quienes tienen responsabilidades de gestión corporativa, mientras que otros temas de análisis financiero son realizados por personas que no tienen relación directa con la gestión analítica corporativa. . Por lo tanto, el primero se denomina análisis financiero interno de la empresa y el segundo, análisis financiero externo de la empresa. Aunque no es difícil para los operadores realizar análisis financieros internos y obtener datos analíticos, es difícil para los empleados externos y otras entidades de análisis financiero obtener datos suficientes, correctos y útiles al realizar análisis financieros corporativos. Otros analistas financieros obtienen sus datos de análisis de información financiera publicada por empresas públicas en periódicos y revistas. Sin embargo, esta información es muy limitada en comparación con la información disponible para los operadores comerciales. Para muchas empresas que no cotizan en bolsa, a otros analistas financieros les resulta más difícil obtener información financiera satisfactoria.

Los objetivos del análisis financiero corporativo

Los objetivos del análisis financiero se refieren a los resultados y condiciones esperados que los analistas financieros esperan lograr o deberían lograr a través del análisis y la investigación del estado financiero corporativo. y resultados operativos. Dado que el cuerpo principal del análisis financiero es un grupo de variables multivariadas, esto determina que el objetivo del análisis financiero también sea un grupo de variables multivariadas. Este es un sistema compuesto de diferentes niveles, diferentes series, diferentes niveles y diferentes etapas. Dos aspectos que atraviesan esta red son los objetivos generales y los objetivos específicos del análisis financiero.

1. El objetivo general del análisis financiero. El objetivo general del análisis financiero se refiere al objetivo que existe y desempeña un papel destacado en el sistema de red de objetivos del análisis financiero en diferentes niveles, series y niveles. Es el faro que guía el comportamiento del análisis financiero. Se puede resumir en tres aspectos:

1. Evaluar el desempeño operativo pasado de la empresa. El objetivo de los sujetos de análisis financiero que realizan análisis financieros de una empresa es comprender el desempeño operativo de la empresa en el período anterior, como la ganancia neta de la empresa, la tasa de rendimiento de la inversión, el volumen de ventas, la velocidad del flujo de efectivo y capital de trabajo, etc. A través del análisis financiero de la empresa, cada sujeto de análisis puede evaluar las condiciones operativas pasadas de la empresa y compararlas con las de la misma industria para evaluar las ganancias, pérdidas y potencial operativo de la empresa.

2. Medir el estado financiero de la empresa. El objetivo del análisis financiero para todos los analistas financieros es comprender también la situación financiera actual de la empresa, como el valor de los activos que posee actualmente, si el índice de inversión de varios activos es justo, si hay demasiadas deudas externas. , la cantidad de efectivo disponible, inventario y pasivos y patrimonio ¿Es apropiada la relación proporcional? A través del análisis financiero corporativo, cada sujeto de análisis financiero puede mostrar el estado financiero actual de la empresa, evaluar el estado financiero actual de la empresa y estimar la energía potencial de la empresa en el futuro.

3 Especular sobre las perspectivas de desarrollo futuro de la empresa. El sujeto del análisis financiero necesita formular varios planes alternativos de desarrollo futuro y luego adivinar las tendencias de desarrollo futuras en función de la situación actual para tomar la mejor decisión. Una vez seleccionado el plan, tendrá un impacto más profundo en el desarrollo futuro de la empresa, especialmente en términos financieros.

Por lo tanto, el cuerpo principal del análisis financiero realiza análisis e investigaciones profundos y detallados sobre el estado financiero real y los resultados operativos de la empresa, adivina cuidadosamente la tendencia de desarrollo futuro y toma decisiones operativas en consecuencia.

2. Objetivos específicos del análisis financiero. Los objetivos específicos del análisis financiero son reflejar los objetivos específicos de diferentes entidades de análisis financiero bajo las limitaciones del objetivo general. Los objetivos específicos son directos y concretos.

1 Metas financieras del gerente. La gestión empresarial es una ingeniería de sistemas compleja. Muchos factores subjetivos y objetivos, como la asignación inadecuada de fondos, el control deficiente de la organización de la producción y los errores en el proceso de ventas, a menudo tienen consecuencias adversas en las operaciones comerciales. Por lo tanto, los gerentes deben obtener rápidamente información financiera importante de la empresa para poder tomar las medidas necesarias para responder eficazmente a situaciones que cambian rápidamente. El análisis financiero es una forma eficaz para que los administradores obtengan esta información financiera.

Para mejorar la utilidad de la información del análisis financiero, los operadores pueden realizar análisis financieros continuamente. Los operadores requieren que el departamento financiero proporcione información de análisis financiero oportuna para comprender rápidamente los resultados operativos y el estado financiero de la empresa y las razones de los cambios en los resultados operativos y el estado financiero. Por lo tanto, para los operadores comerciales, los objetivos del análisis financiero son: ① a través del análisis financiero, transformar cifras contables complejas en información financiera simple y clara, mejorando así la utilidad de la información contable financiera para los operadores comerciales (2) a través del análisis financiero A través del análisis financiero; , los operadores pueden observar brevemente cómo se logran los objetivos comerciales y el estado financiero de la empresa, y comprender mejor las razones específicas para el logro de los objetivos comerciales y la calidad del estado financiero, de modo que los operadores puedan tomar medidas para mejorar su trabajo; (3) A través del análisis financiero, el análisis puede proporcionar información financiera confiable para que los operadores predigan perspectivas futuras y tomen decisiones comerciales correctas.

2 Objetivos del análisis financiero de los inversores corporativos. Los inversores corporativos, es decir, los accionistas ordinarios de una empresa, son los portadores finales de los riesgos corporativos. Los accionistas ordinarios prestan más atención al análisis financiero corporativo que los acreedores y otras entidades de análisis financiero. Los intereses de los accionistas generalmente están estrechamente relacionados con la tasa de distribución de dividendos de la empresa y el precio de mercado de las acciones. Los factores que los afectan incluyen el desempeño de la empresa, la rentabilidad, el estado financiero y la equidad de la estructura de capital. Por lo tanto, los objetivos del análisis financiero de los accionistas son: ① comprender la rentabilidad de la empresa, el retorno de la inversión y la tasa de distribución de dividendos a través del análisis financiero; ② comprender la política de distribución financiera de la empresa a través del análisis financiero; (3) comprender la estructura financiera de la empresa a través del análisis financiero; estructura de activos y planificación financiera, adivinando las perspectivas de desarrollo futuro de la empresa, para tomar nuevas decisiones de inversión, es decir, si mantener las inversiones existentes, si transferir las inversiones existentes, si agregar nuevas inversiones, etc. Cuando los inversores analizan las finanzas de una empresa, generalmente no analizan las razones, sino que prestan especial atención a los resultados operativos actuales, las políticas de distribución de dividendos y las perspectivas de desarrollo futuro.