¿Cuáles son los riesgos legales penales del crowdfunding?

El delito de absorción ilícita de depósitos del público. El primer riesgo legal penal que puede enfrentar el crowdfunding en China es que puede violar el delito de absorción ilegal de depósitos públicos según la ley penal. El delito de absorción ilegal de depósitos públicos se refiere al comportamiento que viola las normas nacionales de gestión financiera, absorbe ilegalmente depósitos públicos o absorbe depósitos públicos en forma encubierta y altera el orden financiero. Las características más destacadas de la absorción ilegal de depósitos del público son: absorber ilegalmente fondos de miembros no especificados del público sin el propósito de ocupar fondos ilegalmente sin la aprobación del Banco Popular de China, prometer rendimientos y, en última instancia, causar pérdidas económicas.

Base jurídica:

Artículo 4 de las "Medidas para prohibir las instituciones financieras ilegales y las actividades comerciales financieras ilegales" emitidas por el Consejo de Estado en 1998 (en adelante, las "Medidas" ) estipula que las llamadas actividades ilegales en estas Medidas Las actividades comerciales financieras se refieren a las siguientes actividades sin la aprobación del Banco Popular de China: (1) absorber ilegalmente depósitos públicos o absorber depósitos públicos en forma encubierta (2) sin autorización legal; aprobación, recaudación ilegal de fondos de objetos no especificados con cualquier nombre;

(3) Emisión ilegal de préstamos, descuentos en facturas, fondos para préstamos, inversiones fiduciarias, arrendamientos financieros, garantías financieras y transacciones de divisas;

(4) Otras actividades comerciales financieras ilegales identificadas por el Banco Popular de China.

La absorción ilegal de depósitos públicos mencionada en el párrafo anterior se refiere a las actividades de absorber fondos de objetos sociales no especificados sin la aprobación del Banco Popular de China, emitir certificados y prometer reembolsar el principal y los intereses dentro de un plazo un cierto período de tiempo; estas Medidas La llamada "absorción encubierta de depósitos públicos" se refiere a actividades que absorben fondos de objetos sociales no especificados sin la aprobación del Banco Popular de China, pero son de la misma naturaleza que la absorción de depósitos públicos.

Artículo 176 de la "Ley Penal" Quien absorba ilegalmente depósitos públicos o los absorba en forma encubierta y perturbe el orden financiero será condenado a pena de prisión de no más de tres años o detención penal, y se le impondrá también o únicamente una multa de 20.000 yuanes y más de 200.000 yuanes, si la cantidad es enorme o existen otras circunstancias graves, la persona será condenada a una pena de prisión de no menos de tres años pero no más de 10 años, y También será multado con no menos de 50.000 yuanes pero no más de 500.000 yuanes. Si una unidad comete el delito del párrafo anterior, será multada y el responsable directo y demás personal directamente responsable serán sancionados de conformidad con lo dispuesto en el párrafo anterior.

El delito de fraude en la recaudación de fondos. El segundo riesgo jurídico penal al que se puede enfrentar el crowdfunding en nuestro país es que pueda vulnerar el delito de fraude en la recaudación de fondos previsto en la legislación penal. Este delito es más grave que el de absorción ilegal de depósitos públicos. El delito de fraude en la recaudación de fondos se refiere al acto de recaudar ilegalmente grandes cantidades de fondos con el fin de poseerlos ilegalmente, violar las regulaciones financieras pertinentes, alterar el orden financiero normal del país e infringir la propiedad de la propiedad pública y privada.

Base legal:

Artículo 192 de la "Ley Penal", quien utilice medios fraudulentos para recaudar fondos ilegalmente con el propósito de posesión ilegal, y la cantidad sea relativamente grande, será sentenciado. a prisión de duración determinada de no más de cinco años o detención penal, y también se le impondrá una multa de no menos de 20.000 yuanes pero no más de 200.000 yuanes si la cantidad es enorme o existen otras circunstancias graves, la sentencia no será inferior; de cinco años pero no más de 10 años de prisión, y también una multa de no menos de 50.000 yuanes pero no más de 500.000 yuanes si el monto es especial. Si las circunstancias son graves o existen otras circunstancias particularmente graves, el infractor será condenado; será sentenciado a una pena de prisión de no menos de 10 años o cadena perpetua, y también se le impondrá una multa no inferior a 50.000 yuanes pero no más de 500.000 yuanes, o se le confiscarán bienes.

En el caso del crowdfunding de deuda, es más probable que cometas los dos delitos ilegales de recaudación de fondos mencionados anteriormente. Si una gran cantidad de fondos se absorbe a través de un fondo común para que la plataforma los utilice o se presta a otros para obtener altos intereses, este tipo de financiación colectiva de deuda tendrá grandes riesgos legales. Una vez que se cumplan los estándares para la presentación penal, se puede sospechar que está absorbiendo depósitos públicos ilegalmente. Si un proyecto ficticio de financiación colectiva de deudas desvía o despilfarra los fondos que absorbe, o se fuga con el dinero, se sospecha que este tipo de financiación colectiva de deudas constituye un fraude en la recaudación de fondos. Actualmente, las autoridades judiciales han investigado a algunos estafadores P2P por fraude en la recaudación de fondos.

(Digresión)

La diferencia entre el delito de absorción ilegal de depósitos públicos y el delito de fraude en la recaudación de fondos

La diferencia entre ambos se refleja principalmente en las diferentes intenciones subjetivas del delito. El delito de fraude en la recaudación de fondos es la intención subjetiva del autor de poseer permanentemente ilegalmente fondos públicos no especificados, inventando hechos y ocultando la verdad. Los autores del delito de absorción ilegal de depósitos públicos sólo ocupan temporalmente los fondos de los inversores y prometen y tienen la intención de reembolsar el principal y los intereses.

1. Desde la perspectiva del propósito y uso de los fondos recaudados, si el propósito de recaudar fondos del público es para la producción y operación, y de hecho todos o la mayoría de los fondos también lo son. utilizado para la producción y operación, será ilegal El delito de absorber depósitos públicos es más probable que sea condenado si el propósito de recaudar fondos del público es para despilfarro personal o para pagar deudas personales, o si es una organización o un individuo; Si derriba una cosa para pagar la otra, es más probable que lo condenen por el delito de fraude en la recaudación de fondos.

2. Desde la perspectiva de la capacidad económica y las condiciones operativas de la unidad, al recaudar fondos del público, si el negocio de la unidad es normal y su capacidad económica y de pago son fuertes, es posible comprometerse. delito de absorción ilegal de depósitos del público Mayor; si la unidad en sí es una empresa de cuero, o es insolvente y no tiene negocios normales y estables, la posibilidad de fraude en la recaudación de fondos es relativamente alta.

3. Desde la perspectiva de las consecuencias, si la totalidad o la mayor parte de la recaudación ilegal de fondos no se devuelve antes del incidente, lo que causa pérdidas económicas significativas a los inversores, es más probable que lo condenen por recaudación de fondos. fraude. Si todos o la mayoría de los fondos recaudados ilegalmente han sido devueltos antes del incidente, hay poco lugar para el delito de fraude en la recaudación de fondos y, por lo general, la persona debería ser condenada por el delito de absorción ilegal de depósitos públicos.

4. Desde la perspectiva de la capacidad de regresar después del incidente, si el perpetrador tiene la capacidad de regresar después del incidente, recauda fondos activamente y, de hecho, devuelve todos o la mayor parte de los fondos, es posible. absorber ilegalmente depósitos públicos. Si el autor no tiene la capacidad de regresar después del incidente y no devuelve todos o la mayor parte de los fondos, puede ser condenado por fraude en la recaudación de fondos.

Las principales diferencias entre el delito de fraude en la recaudación de fondos y las disputas generales sobre recaudación de fondos son:

(1) El objetivo de este delito es poseer ilegalmente los fondos recaudados, mientras que el propósito de la recaudación de fondos en disputas generales sobre recaudación de fondos suele ser para negocios de producción, no para posesión ilegal;

(2) Los métodos son diferentes. Este delito utiliza el delito de fraude, pero el delito de fraude generalmente no se utiliza en disputas sobre recaudación de fondos.

Además, la definición y características de la recaudación ilegal de fondos

No existe una disposición clara sobre el delito de “recaudación ilegal de fondos” en la legislación penal de nuestro país. En términos generales, el delito de recaudación ilegal de fondos es principalmente el delito de absorción ilegal de depósitos públicos o el delito de absorción de depósitos públicos en forma encubierta.

La recaudación de fondos ilegal es la recaudación que no ha sido aprobada por los departamentos pertinentes de conformidad con la ley, incluida la recaudación de fondos sin autoridad de aprobación; los departamentos con autoridad de aprobación han excedido su autoridad para aprobar la recaudación de fondos; , es decir, el recaudador de fondos no tiene las calificaciones para ser un sujeto de recaudación de fondos y promete invertir en la empresa dentro de un cierto período de tiempo. La gente paga el capital y los intereses. La forma de pago del principal y los intereses es principalmente monetaria, pero también hay formas físicas y de otro tipo que se obtienen de objetos no especificados en la sociedad; El "objetivo inespecífico" aquí se refiere al público, no a unos pocos específicos que utilizan formas legales para ocultar la naturaleza de la recaudación ilegal de fondos;

La recaudación de fondos ilegal presenta principalmente las siguientes características:

1. Recaudación de fondos sin la aprobación de los departamentos pertinentes de conformidad con la ley, incluida la recaudación de fondos sin la aprobación de los departamentos. con autoridad de aprobación; los departamentos con autoridad de aprobación exceden su autoridad para aprobar la recaudación de fondos, es decir, el recaudador de fondos no tiene las calificaciones como sujeto de recaudación de fondos

2. a los inversores en un plazo determinado. El pago de la deuda se realiza principalmente en moneda, pero también en especie y en otras formas.

3. Recaudar fondos de objetivos no especificados en la sociedad. El "objeto inespecífico" aquí se refiere al público en general, no a una minoría específica.

4. Utilizar formas legales para ocultar la naturaleza de la recaudación ilegal de fondos. Para ocultar sus propósitos ilegales, los delincuentes a menudo firman contratos con inversores (víctimas) y los disfrazan como actividades comerciales y de producción normales para maximizar su objetivo final de defraudar fondos.

Definición y características del crowdfunding

Crowdfunding significa que los patrocinadores de proyectos utilizan las características de Internet y las redes sociales para movilizar el poder del público y aunar fondos, capacidades y canales públicos para proporcionar Un método de financiación que proporciona la asistencia financiera necesaria a pequeñas empresas, empresarios o individuos para llevar a cabo una actividad o proyecto o iniciar un negocio. En comparación con los métodos de financiación tradicionales, la esencia del crowdfunding reside en pequeñas y grandes cantidades. El umbral de financiación es bajo y si tiene valor comercial ya no es el único criterio, lo que abre un nuevo camino para la financiación de nuevas empresas.

La diferencia entre crowdfunding y recaudación de fondos ilegal

Antes de explicar la diferencia entre ambos, primero popularicemos los conocimientos básicos del crowdfunding.

Según los estándares internacionales actuales para el crowdfunding, se divide principalmente en las siguientes cuatro categorías:

A continuación se explicará la relación y la diferencia entre los cuatro modelos de crowdfunding y, a su vez, la recaudación ilegal de fondos:

1. Crowdfunding de deuda

(1) En la actualidad, el modelo de fondo común de gestión financiera es bastante común, es decir, algunas plataformas de préstamos P2P entre pares diseñan las necesidades de endeudamiento en la gestión financiera. productos y venderlos a los prestamistas, o recolectar fondos primero y luego encontrar prestatarios, deje que los fondos del prestamista ingresen a la cuenta intermedia de la plataforma para generar un fondo común. Según este modelo, se sospecha que la plataforma absorbe ilegalmente depósitos públicos.

(2) Riesgos de recaudación ilegal de fondos causados ​​por prestatarios no calificados. En otras palabras, algunos operadores de plataformas de préstamos P2P entre pares no cumplieron con sus obligaciones de verificar la autenticidad de las identidades de los prestatarios, no descubrieron a tiempo o incluso aceptaron que los prestatarios publicaran una gran cantidad de información falsa sobre préstamos en la plataforma. en nombre de múltiples prestatarios falsos (también conocidos como objetivos de préstamos), recaudar fondos de una mayoría no especificada de personas para invertir en bienes raíces, acciones, bonos, futuros y otros mercados, y algunos prestan directamente los fondos recaudados ilegalmente con usura para ganar diferenciales de intereses. Se sospecha que estos prestatarios absorben ilegalmente depósitos del público.

(3)Esquema Ponzi típico. En otras palabras, algunos operadores de plataformas de préstamos P2P entre pares emitieron objetivos de préstamos falsos con intereses altos para recaudar fondos. En la etapa inicial, adoptaron un modelo de esquema Ponzi de pedir prestado nuevos y reembolsar los antiguos, y recaudaron una gran cantidad. fondos en un corto período de tiempo para su propia producción y operaciones. Algunos operadores incluso se fugaron con el dinero. Se sospecha que este modelo absorbe ilegalmente depósitos públicos y recauda fondos para fraude.

El crowdfunding de bonos ha estado claramente regulado por la Comisión Reguladora Bancaria de China. La principal interpretación regulatoria actual es: "Está claro que la plataforma en sí no puede ofrecer garantías, recaudar fondos para establecer fondos comunes, absorber ilegalmente depósitos públicos y participar en fraudes en la recaudación de fondos. Establecer un mecanismo de custodia de terceros para fondos de la plataforma. La plataforma no maneja directamente la devolución de los fondos de los clientes. Tampoco tiene derecho a utilizar fondos confiados por terceros sin autorización, lo que permite que el crowdfunding de deuda vuelva a la naturaleza intermediaria del emparejamiento. El crowdfunding de deuda debe cumplir con un cierto grado de obligaciones de auditoría y revelar información completa a ambas partes. Advertencia de riesgos. Los prestamistas no deben buscar excesivamente rendimientos de préstamos con altas tasas de interés, sino que deben considerar integralmente los ingresos por intereses y los riesgos financieros para tomar decisiones de inversión racionales. En la práctica, muchos prestatarios utilizan altas tasas de interés como cebo para absorber grandes cantidades de fondos, sabiendo muy bien que las tasas de interés son demasiado altas para pagar, por lo que se fugan directamente y "desaparecen"; la intención original de algunos prestatarios es financiar su negocio; y espero pagar el préstamo una vez que el negocio sea rentable. Sin embargo, los costos de intereses inusualmente altos los obligan a invertir en industrias de alto riesgo y alta recompensa. Una vez que la inversión fracasa, la cadena de capital se romperá, lo que provocará que el prestamista lo pierda todo.

2. Para el crowdfunding de acciones

El delito más probable involucrado en el crowdfunding de acciones es el delito de emisión no autorizada de acciones en el delito de recaudación ilegal de fondos (recaudación ilegal de fondos en un sentido amplio es el delito de recaudación ilegal de fondos en la sentencia del Tribunal Supremo de Tal como se define en la interpretación judicial del juicio por recaudación ilegal de fondos, pertenece al delito de recaudación ilegal de fondos). Hay dos líneas rojas que no se pueden tocar: una es el público (el número no está limitado porque no involucra a ningún grupo específico de personas) y la otra es más de 200 personas (aunque algunas empresas públicas que no cotizan en bolsa tienen más de 200 accionistas). pero todo esto se debe a razones especiales.

En cuanto al crowdfunding de acciones, si adopta un modelo atractivo y requiere más de 200 personas, puede violar directamente el delito de emisión de acciones sin autorización. Algunos crowdfunding de acciones adoptan métodos innovadores y conservadores. Los inversores certificados de nombre real se limitan a inversores específicos y no están abiertos al público. Luego hablan uno a uno fuera de línea y luego realizan inversiones de capital en forma de fondos de asociación. El método se basa en cómo entender la "apertura" y sobre la base de la "no especificidad", la Comisión Reguladora de Valores de China, como agencia reguladora del crowdfunding, todavía está investigando el

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Si la operación está estandarizada, se determinarán las calificaciones del patrocinador del proyecto, la revisión es estricta y los fondos recaudados se supervisan estrictamente. Este modelo adopta el modelo de compra grupal de preventa, que actualmente es un crowdfunding relativamente seguro. modelo y no violará la línea roja de recaudación de fondos ilegal. Por supuesto, algunos crowdfunding de retorno falso implementados en este modo pueden ser sospechosos de fraude de recaudación de fondos. crowdfunding benéfico

Si regulamos la operación y nos dedicamos a la caridad o la ayuda a los sueños, no habrá obstáculos legales. Por el contrario, si lo utilizamos para cometer fraude, se puede sospechar que se trata de recaudación de fondos. El fraude entre los delitos de recaudación de fondos ilegales.