¿Qué es un fondo indexado mejorado? ¿Los fondos mejorados generan mayores rendimientos que los fondos indexados regulares? En el proceso de inversión en fondos, encontraremos que algunos fondos tienen la palabra "mejorado" en sus nombres. ¿Qué significa esto? ¿En qué se diferencia de los fondos indexados ordinarios? ¿Significa que es más poderoso que los fondos indexados ordinarios? Averigüemos. En primer lugar, los fondos indexados siguen estrictamente el índice y compran las acciones que lo componen, con el fin de reducir el error de seguimiento y lograr el mismo nivel de ingresos que el índice. Por otro lado, los fondos mejorados rastrean alrededor del 80% del índice y realizan algunas operaciones activas, como nuevas inversiones, calendario, selección de acciones, rotación, compra de opciones y futuros, etc., con la esperanza de obtener rendimientos que superen el índice original. Por ejemplo, el Wells Fargo CSI Dividend Index Enhanced Fund escribe en sus objetivos de inversión y filosofía de inversión: Este fondo es un fondo mejorado de índice bursátil que sigue "inversión indexada programada, ajustes limitados de acciones individuales y refinamiento basado en el principio de ". gestión de riesgos", lograremos un seguimiento eficaz del índice de dividendos CSI y nos esforzaremos por superarlo y compartir los beneficios aportados por el crecimiento económico a largo plazo de China. La estabilidad es la piedra angular y la trascendencia es el complemento; se llevan a cabo ajustes limitados de las acciones individuales sobre la base de una replicación completa del índice objetivo, y se buscan rendimientos excedentes a mediano y largo plazo sobre la base de un control razonable de los errores de seguimiento. El modelo de exceso de rendimiento se utiliza para describir los rendimientos potenciales de acciones individuales de diferentes dimensiones. Después del proceso de puntuación del modelo de exceso de rendimiento, las acciones con puntuaciones más altas tienen un mayor valor de inversión. Se espera que a través de dicha selección se seleccionen más acciones de alta calidad para agregarlas a la cartera. Agregar nuevas estrategias es un método comúnmente utilizado para mejorar los rendimientos. Cuando se incluyeron en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, los rendimientos de algunos fondos aumentaron repentinamente de manera significativa, especialmente los de los fondos pequeños. Esto se debe a que en el mercado interno, lo más probable es que las nuevas acciones aumenten considerablemente después de ganar la lotería. Por lo tanto, si un fondo gana la lotería, sus ingresos también aumentarán significativamente y el valor neto del fondo aumentará repentinamente de manera significativa. Por lo tanto, los fondos indexados mejorados son una variedad entre el seguimiento pasivo de los fondos indexados y la operación manual de los fondos activos. Desde el punto de vista de los datos, la tasa de rendimiento anualizada promedio de los fondos indexados mejorados es más alta que la de los fondos indexados ordinarios, aproximadamente un 5% más alta. Al mismo tiempo, la volatilidad y el rango de retroceso también son menores que los de los fondos indexados. ¿Es posible abandonar los fondos indexados y optar por fondos indexados mejorados? No todos los fondos mejorados son más fuertes que los fondos indexados. Los fondos indexados mejorados toman principalmente el CSI 300 como ejemplo, y se utilizan principalmente índices de base amplia como el CSI 500. Como puede verse en la clasificación de rendimiento, los ingresos de mayor rango son los fondos industriales y los fondos indexados mejorados. Lo que pasa es que, en comparación con fondos indexados similares, los fondos indexados mejorados tienen rendimientos más altos. Sin embargo, el riesgo del fondo también aumentará relativamente. La introducción de la mayoría de los fondos mejorados explicará: Este fondo es un fondo mejorado de índices bursátiles, que es un fondo de inversión en valores con mayores riesgos esperados y mayores rendimientos esperados. Sus riesgos esperados y rendimientos esperados son más altos que los de los fondos mixtos y de bonos. y fondos del mercado monetario. Otro punto es que los fondos mejorados tendrán requisitos más altos para los administradores de fondos, por lo que al elegir fondos mejorados, también es necesario observar el desempeño histórico y el nivel operativo del administrador del fondo. Por lo tanto, la elección de un índice mejorado aún debe partir de los propios inversores y considerar exhaustivamente todos los aspectos del fondo antes de tomar una decisión.