¿Qué es un préstamo de plataforma gubernamental?
Capítulo 1 Disposiciones generales Artículo 1 Con el fin de fortalecer la gestión de préstamos y proyectos de organizaciones financieras internacionales y gobiernos extranjeros en esta provincia, estos Las regulaciones se formulan de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes y a la luz de las condiciones reales de esta provincia. Artículo 2 Este reglamento se aplica a los préstamos y proyectos de préstamos de organismos financieros internacionales y gobiernos extranjeros en esta provincia. Artículo 3 El término "préstamos de organizaciones financieras internacionales", tal como se menciona en este reglamento, incluye préstamos del Banco Mundial y del Banco Asiático de Desarrollo, así como préstamos de cofinanciación relacionados con préstamos de estas dos instituciones.
Los préstamos de gobiernos extranjeros mencionados en estas regulaciones incluyen préstamos preferenciales otorgados por gobiernos extranjeros y préstamos del Banco Nórdico de Inversiones y el Fondo Nórdico de Desarrollo. Artículo 4 El Departamento Provincial de Finanzas y el Departamento Provincial de Planificación serán, según la división de responsabilidades, responsables de la gestión del uso por parte de la provincia de los préstamos de organizaciones financieras internacionales y gobiernos extranjeros. Capítulo 2 Gestión de représtamos de préstamos Artículo 5 Los préstamos de organizaciones financieras internacionales implementan diferentes métodos de gestión de représtamos según la diferente naturaleza de los proyectos de préstamo:
(1) Proyectos de bienestar público, incluidos salud, educación, conservación del agua, protección del medio ambiente, alivio de la pobreza, instalaciones municipales, etc., los préstamos son prestados directamente por el departamento financiero del Consejo de Estado al gobierno popular provincial, y luego el gobierno popular provincial los vuelve a prestar a los gobiernos populares. de diversos distritos y ciudades o autoridades provinciales de proyectos. Los departamentos financieros de cada distrito y ciudad, como representantes de los gobiernos locales, asumen la responsabilidad de la gestión y el reembolso de los nuevos préstamos, y las autoridades a nivel provincial asumen la responsabilidad de la gestión y el reembolso de los nuevos préstamos a nivel provincial.
(2) Ingeniería básica, incluyendo energía, transporte, comunicaciones, agricultura y silvicultura, etc. , sus préstamos son principalmente transferidos directamente por el departamento financiero del Consejo de Estado al Banco de Desarrollo de China, y luego transferidos por el Banco de Desarrollo de China a las unidades de proyectos relevantes en la provincia; sin embargo, los préstamos para proyectos básicos no operativos (principalmente agrícolas y; proyectos forestales) se gestionan como proyectos de bienestar público.
(3) Proyectos competitivos, incluyendo principalmente proyectos industriales, etc. , cuyos préstamos son représtados por el departamento financiero del Consejo de Estado a bancos comerciales estatales o instituciones financieras no bancarias, y luego représtamos por bancos comerciales estatales o instituciones financieras no bancarias a unidades de proyectos específicos relevantes. en la provincia. Artículo 6 De acuerdo con las diferentes responsabilidades de pago de préstamos, la gestión de représtamos de préstamos de gobiernos extranjeros se divide en tres tipos:
(1) Los proyectos de categoría I se refieren a los departamentos financieros de todos los niveles que han sido revisados. y evaluado y aceptado ser el prestatario y asumir la responsabilidad. La responsabilidad de reembolso es para proyectos cuyos préstamos son transferidos gradualmente por el departamento financiero provincial a través de los gobiernos populares de varios distritos y ciudades.
(2) La segunda categoría de proyectos se refiere a proyectos en los que la unidad del proyecto, como prestatario, asume la responsabilidad de pago y ha sido revisada y evaluada por los departamentos financieros en todos los niveles y acordado proporcionar el pago. garantizar.
(3) Los proyectos de categoría III se refieren a proyectos en los que la unidad del proyecto actúa como prestatario y asume la responsabilidad de pago, y el banco prestamista actúa como pagador externo final. Artículo 7 Los préstamos de organizaciones financieras internacionales y gobiernos extranjeros son deuda externa de nuestro gobierno. Los gobiernos en todos los niveles deben fortalecer su liderazgo en el trabajo de deuda externa y coordinarse para resolver los problemas importantes en el proceso de endeudamiento, uso y pago de proyectos de préstamos en toda la provincia. . Artículo 8 El departamento de finanzas local, como representante de los derechos de los acreedores y la deuda del gobierno popular local y la agencia centralizada de gestión de la deuda externa, es plenamente responsable de la gestión unificada, la orientación de proyectos, la coordinación y supervisión de los préstamos locales y la implementación del gestión de capital, financiera y de deuda de proyectos de préstamo.
Para proyectos de préstamos garantizados por el departamento financiero, los departamentos financieros de todos los niveles deben participar en el trabajo preliminar del proyecto, comprender los fondos del proyecto y el estado financiero, fortalecer el seguimiento de los fondos del proyecto y la unidad del proyecto. e instar a la unidad del proyecto a pagar las deudas a tiempo.
Para proyectos de préstamo que son représtamos por bancos de représtamo a unidades de proyecto, los departamentos financieros de todos los niveles deberán, de conformidad con las disposiciones pertinentes de este reglamento, participar en la revisión de las solicitudes de préstamo y las evaluaciones preliminares. trabajos relacionados con el proyecto y, al mismo tiempo, implementar el préstamo necesario. Seguimiento y estadísticas de la deuda, pero no asume ninguna responsabilidad de deuda. Artículo 9 Para proyectos de préstamos transferidos directamente a los gobiernos populares provinciales por el departamento financiero del Consejo de Estado, se podrá establecer una oficina de gestión de proyectos temporal (en adelante, la oficina de proyectos) para que sea responsable de organizar y coordinar la preparación e implementación del proyecto. La oficina del proyecto generalmente debería establecerse en el departamento de industria del proyecto. Cada oficina de proyectos acepta la supervisión y orientación del departamento de planificación y del departamento financiero en sus operaciones comerciales. Artículo 10 Para proyectos conjuntos de varias ciudades prestados directamente a los gobiernos populares de los municipios distritales a través del Departamento Provincial de Finanzas, los departamentos provinciales pertinentes establecerán o determinarán una oficina de proyectos temporal dentro del departamento en función de las necesidades reales del proyecto a cargo. para la coordinación y gestión interna de la unidad y los proyectos necesarios para la ejecución organizativa y la dirección de coordinación técnica.
Artículo 11 Para los proyectos de préstamo que son represtados por bancos représtamos, los departamentos y unidades de proyectos pertinentes de la provincia podrán establecer agencias de ejecución de proyectos correspondientes en función de las condiciones reales y los requisitos de los bancos représtamos. Capítulo 3 Formulación y aplicación de la planificación de proyectos de préstamos Artículo 12 El plan de la provincia para utilizar préstamos de organizaciones financieras internacionales y gobiernos extranjeros será estudiado y formulado por el departamento de planificación provincial junto con el departamento de finanzas provincial.
Los procedimientos para que las organizaciones financieras internacionales formulen e informen planes de préstamos son los siguientes:
(1) Los departamentos industriales competentes de cada región, ciudad y provincia deberán, de acuerdo con las estrategias y prioridades del desarrollo económico de la región o departamento, presentar el plan de préstamo y la solicitud para la organización financiera internacional en la región o departamento al departamento de planificación provincial y al departamento de finanzas provincial, y presentar los documentos preliminares del proyecto junto con el solicitud de préstamo.
(2) El departamento de planificación provincial, junto con el departamento de finanzas provincial, estudiará y formulará un plan renovable de tres años para el uso por parte de la provincia de los préstamos del Banco Mundial y del BAD basado en las solicitudes de préstamo y las Los documentos del proyecto de cada distrito, ciudad y departamento, previa consulta con las autoridades provinciales competentes, se presentarán conjuntamente al Gobierno Popular Provincial para su aprobación.
(3) El departamento de planificación provincial y el departamento financiero provincial solicitarán, conjunta o individualmente, préstamos del departamento nacional de planificación y del departamento financiero con base en el plan de préstamo aprobado por el Gobierno Popular Provincial.
Los procedimientos de preparación y presentación de informes para los planes de préstamos de gobiernos extranjeros son los siguientes:
(1) Las autoridades industriales de cada ciudad, distrito y provincia deberán presentar un informe al gobierno provincial. Sobre la base de las estrategias y prioridades de desarrollo económico de sus respectivas regiones o departamentos, el departamento de planificación y el departamento de finanzas provincial proponen planes y solicitudes para utilizar préstamos del gobierno extranjero. Después de consultas, el departamento de planificación provincial y el departamento de finanzas provincial formulan un plan anual. utilizando préstamos de gobiernos extranjeros.
(2) Determinar los proyectos utilizando préstamos de gobiernos extranjeros y completar la aprobación del proyecto a través del departamento de planificación de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes.
(3) Los departamentos financieros de cada distrito y ciudad revisarán las situaciones relevantes de los proyectos de préstamo y las unidades de proyecto y, sobre la base de una consideración integral de la asequibilidad financiera local y la asequibilidad de la deuda, propondrán al departamento de finanzas provincial el uso de préstamos del gobierno extranjero solicitud de préstamo y documentos relacionados.
(4) Para proyectos de préstamo que cumplan con las condiciones de solicitud, el departamento de planificación provincial y el departamento financiero presentarán, conjunta o individualmente, solicitudes de préstamos de gobiernos extranjeros y documentos relacionados al departamento de planificación nacional y al departamento financiero.
¿Cuáles son las condiciones para los préstamos de financiación gubernamental?
Después de que una empresa solicita un préstamo, generalmente disfruta de las siguientes políticas: políticas preferenciales (impuestos, inversiones o subsidios gubernamentales, tierras) para que la empresa pague el préstamo, y se le exige que proporcione los documentos y documentos pertinentes. regulaciones, así como el monto real en los dos años anteriores, montos estimados para este año y el próximo año; Al presentar la solicitud, debe presentar una licencia comercial; certificado de código de organización; certificado de registro fiscal (impuesto nacional, certificado de préstamo de cuenta bancaria local o tarjeta de identificación de representante legal); tarjeta; otros Licencia, etc. Además, informes técnicos, certificados de tasación, informes de prueba, documentos relevantes incluidos en varios planes gubernamentales, certificados de protección ambiental, certificados de adjudicación de productos, informes de usuarios y fotografías de productos que reflejan la tecnología, los equipos y las capacidades de I + D de la empresa, las principales listas de clientes y contratos de venta de productos; y pedidos (acuerdo de compra y venta, acuerdo de cooperación, etc.) materiales de referencia relacionados con la empresa y el responsable de la empresa, así como los informes de verificación de capital de la empresa al registrarse y cambiar las resoluciones de registro; asambleas de accionistas o junta directiva que acuerdan solicitar préstamos asambleas de accionistas o una resolución de la junta directiva que acuerda reembolsar el préstamo antes de que se paguen dividendos durante el período del préstamo; acordar proporcionar una hipoteca (prenda). Es necesario aportar una copia con el sello oficial de la unidad (y presentar el original para su inspección; el poder del representante legal debe estar firmado y autorizado por el representante legal); Luego complete el "Formulario de declaración de proyecto de garantía de Dali Small and Medium Enterprise Financing Guarantee Co., Ltd.", el "Formulario de solicitud de préstamo" y los formularios pertinentes requeridos por el Banco de Desarrollo para presentar la solicitud.
La escala de los préstamos de plataformas gubernamentales es alta.
Reflexiones en profundidad sobre los préstamos de plataformas de financiamiento de gobiernos locales: Las plataformas de financiamiento de gobiernos locales tienen como objetivo acelerar la inversión y construcción de infraestructura urbana y establecer uno o más proyectos de construcción urbana en nombre del gobierno cuyos activos y efectivo El flujo puede cumplir con los estándares de financiación. Las empresas de inversión, las empresas de construcción y desarrollo urbano, las empresas de gestión de activos de construcción urbana y otras empresas garantizan la financiación en nombre del gobierno y utilizan subsidios financieros como portadores de compromisos de pago cuando sea necesario.
Aunque los gobiernos de distintos niveles tienen diferentes canales de financiación, eventualmente invertirán fondos en construcción municipal, servicios públicos y otros proyectos. Entre los fondos invertidos en servicios públicos y municipales, los gobiernos locales contribuyen mediante asignaciones fiscales, asignación de tierras, transferencias de capital, etc., mientras que el resto proviene principalmente de préstamos de plataformas de financiación gubernamentales.
1. Préstamos de plataformas de financiación de gobiernos locales: un fenómeno económico que requiere gran atención.
(1) La cantidad de préstamos de plataformas de financiamiento de gobiernos locales es grande y la tasa de crecimiento es rápida. Existen muchas plataformas de financiación de gobiernos locales. Las estadísticas muestran que en China existen más de 8.000 plataformas de financiación de gobiernos locales en todos los niveles. En segundo lugar, existe una gran cantidad de préstamos de plataformas de financiación de gobiernos locales. En 2009, los préstamos en RMB aumentaron en 9,59 billones de yuanes. Los préstamos a empresas no financieras y otros sectores aumentaron en 71.400 millones de yuanes, de los cuales los préstamos a corto plazo aumentaron en 13.800 millones de yuanes y los préstamos a medio y largo plazo aumentaron en 5 billones de yuanes porque los gobiernos locales dependen principalmente de préstamos bancarios; de los préstamos a mediano y largo plazo se invierten en plataformas de financiación locales. El monto total es de casi 3,8 billones de yuanes. La proporción de préstamos de plataformas de financiación de gobiernos locales con respecto a préstamos bancarios ha aumentado y representa aproximadamente el 40% del total de nuevos préstamos. Los préstamos para proyectos representan la mayoría de los préstamos de financiación de los gobiernos locales y representan más del 80% de todos los préstamos de la plataforma de financiación, es decir, el saldo de los préstamos para proyectos es de casi 5 billones de yuanes.
(2) Los riesgos de las plataformas de financiación de los gobiernos locales se han hecho evidentes gradualmente. Las plataformas de financiación de los gobiernos locales han desempeñado un papel positivo en la promoción del desarrollo económico, pero con la expansión de la escala de financiación y el fuerte aumento de los préstamos totales, los riesgos se han vuelto gradualmente más prominentes.
El primero es el riesgo crediticio del gobierno. La principal actividad económica de la plataforma de financiación establecida por el gobierno es la financiación y los préstamos de los que son responsables el gobierno o los departamentos pertinentes sobre la base del crédito gubernamental, seguidos de la responsabilidad del pago de la deuda asumida por las finanzas del gobierno. Sin embargo, la enorme escala de financiación acumulada por este tipo de plataforma de financiación ha hecho que la carga de deuda implícita del gobierno sea demasiado pesada, e incluso completamente fuera de contacto con la capacidad fiscal real, y el problema de la ruptura de la cadena de capital puede ocurrir en cualquier momento. Debido al aumento en el número y la escala de las plataformas de financiamiento de los gobiernos locales, la carga de la deuda de los gobiernos locales ha aumentado. En lo que respecta a las plataformas de inversión y financiación a nivel distrital, la nueva deuda que provocaron aumentó en 5 billones de yuanes en 2009, y la deuda acumulada a lo largo de los años alcanzó los 11 billones de yuanes. Los préstamos de las plataformas de financiación de los gobiernos locales han representado el 240% de los ingresos de los gobiernos locales y la proporción de los déficits fiscales locales ha aumentado.
Mientras esta parte de la deuda gubernamental no se pague a tiempo, interrumpirá el funcionamiento normal de la plataforma financiera del gobierno, afectará el crédito del gobierno, dañará la imagen del gobierno y expondrá el crédito del gobierno a grandes riesgos.
El segundo son los riesgos de capital y de crédito. En el proceso de cooperación con estas plataformas, incluso si los bancos se enfrentan a empresas de plataformas de financiación con finanzas opacas e información asimétrica, debido a que son préstamos respaldados por el gobierno, aumentarán su confianza en la solvencia de dichas plataformas de financiación, lo que dará lugar a repetidas hipotecas, virtuales. Cuestiones como las hipotecas exponen a los fondos bancarios
a mayores riesgos. Ya sea que los gobiernos locales dependan de los pagos fiscales o de la gestión de la tierra, simplemente no pueden satisfacer las necesidades de pago de la deuda. Incluso si violan las reglas al reprogramar, el riesgo no se puede eliminar.
El tercero es el riesgo para la estabilidad social. Una gran cantidad de fondos de préstamos se han invertido en las plataformas de financiación de los gobiernos locales, lo que ha reducido las necesidades de fondos de préstamos de las empresas operativas; la gestión de la tierra atraviesa todo el proceso de financiación de los gobiernos locales, y los riesgos de protección de las tierras cultivadas han aumentado. mil millones de acres de tierra cultivada enfrentarán enormes desafíos. En el período de inestabilidad económica posterior a la crisis, una vez que la macroeconomía impacte repetidamente las finanzas gubernamentales, afectará gravemente los niveles de consumo y las tasas de empleo de los residentes. La expansión descontrolada de las plataformas de financiación de los gobiernos locales esconde enormes riesgos para la estabilidad social.
(3) Las plataformas de financiación de los gobiernos locales han atraído gran atención por parte de las autoridades reguladoras y de todos los sectores de la sociedad. Hay muchos riesgos ocultos en las plataformas de financiación de los gobiernos locales, que han atraído gran atención por parte de las autoridades reguladoras y de todos los sectores de la sociedad. En julio de 2009, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió oficialmente las "Medidas provisionales para la gestión de préstamos de activos fijos" y las "Directrices de financiación de proyectos" para garantizar que los fondos de préstamos de activos fijos se utilicen verdaderamente para las necesidades de la economía real y evitar préstamos. de ser malversados y protegerse estrictamente contra los riesgos de financiación de proyectos. Además, también está estrictamente estipulado que si un fondo de préstamo único excede los 5 yuanes de la inversión total del proyecto o excede los 5 millones de yuanes, debe ser pagado por el administrador del préstamo, que regula la mayoría de los proyectos de cooperación entre fideicomisos gubernamentales y bancos. y gobiernos.
2010 65438 El 19 de octubre, el Primer Ministro Wen Jiabao presidió la cuarta sesión plenaria del Consejo de Estado y propuso aprovechar plenamente el papel de la política fiscal en la expansión de la demanda interna y formular medidas para regular las plataformas de financiación de los gobiernos locales lo antes posible para evitar riesgos financieros potenciales. Al mismo tiempo, el gobernador del Banco Popular de China
El banco central señaló en la conferencia de trabajo de 2010 que es necesario evaluar razonablemente y prevenir eficazmente los riesgos crediticios de las plataformas de financiación de los gobiernos locales. Todos los sectores de la sociedad también han expresado de diferentes maneras su preocupación por la financiación de las plataformas de financiación de los gobiernos locales.
2. Debate sobre el fenómeno económico de las plataformas de financiación de los gobiernos locales (1) Sobre la legalidad de las plataformas de financiación de los gobiernos locales. La base para creer que la financiación de las plataformas de financiación de los gobiernos locales es legal es que en marzo de 2009, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China emitieron conjuntamente las "Opiniones Orientadoras sobre el fortalecimiento adicional del ajuste de la estructura crediticia para promover la estabilidad y Rápido Desarrollo de la Economía Nacional", que afirmó que "el apoyo en cumplimiento de los gobiernos locales que cumplan con las condiciones necesarias establecerá plataformas de inversión y financiamiento, emitirá bonos corporativos, pagarés a mediano plazo y otros instrumentos financieros, y ampliará los canales de financiamiento para apoyar fondos para proyectos de inversión del gobierno central." Desde la perspectiva de los bancos comerciales, las plataformas de financiación de los gobiernos locales son una forma de vehículo de financiación organizado por los gobiernos locales como empresas de inversión y empresas de desarrollo con calificaciones de persona jurídica independiente. Cumplen los requisitos para que una persona jurídica pueda ejercer de forma independiente la responsabilidad civil al pedir dinero prestado. un banco. Por lo tanto, la plataforma de financiación del gobierno local se basa en personas jurídicas y puede pedir prestado dinero a los bancos.
Se cree que la base legal para los préstamos de la plataforma de financiación de los gobiernos locales es insuficiente y los derechos de préstamo son difíciles de reclamar. La esencia de los préstamos de la plataforma de financiación de los gobiernos locales es la redistribución de intereses entre regiones y la base jurídica es insuficiente. Desde la perspectiva del modelo de garantía de los préstamos de la plataforma de financiación gubernamental, un tipo está representado por los "préstamos empaquetados", que es un modelo de compromiso financiero con compromiso y respaldo financiero del gobierno. Según las disposiciones legales, el compromiso financiero de los "préstamos agrupados" es esencialmente una "garantía" especial, y el artículo 8 del Capítulo 2 de la "Ley de Garantía" de mi país estipula claramente que "las agencias estatales no actuarán como garantes, sino después de los asuntos nacionales". ocurrir,
Los "préstamos agrupados" obviamente no cumplen con el alcance de las agencias estatales que pueden servir como garantes. El reembolso de los gobiernos locales en forma de compromisos financieros viola las disposiciones obligatorias de la ley y está expresamente prohibido por. El Consejo de Estado y los bancos no pueden cumplir con el acuerdo. Proteger sus propios intereses a través de la ley. El otro es el modelo de garantía de derechos hipotecarios con "promesa de derechos de ingresos de transferencia de tierras" como método principal para que las empresas de plataformas de financiación del gobierno local obtengan préstamos. Los bancos hipotecan propiedades y transfieren derechos de renta de tierras. Una especie de derecho del acreedor, pero el objeto de la prenda no es específico, y es un tipo de derecho del acreedor que no tiene gran certeza. no cumple con la "Ley de Garantía" sobre la certeza del objeto de garantía, y también está prohibido por el Consejo de Estado porque una vez que falta el objeto de prenda, la empresa de plataforma de financiamiento del gobierno local no puede pagar el préstamo a tiempo, el préstamo bancario. no está garantizado y el préstamo no se puede recuperar mediante la aplicación de la solicitud.
(2) Análisis de riesgo de la plataforma de financiación del gobierno local Hay cinco razones principales por las que los préstamos de la plataforma de financiación son riesgosos:
1. Los métodos de inversión y financiación tienden a diversificarse.
Antes de 2008, el cuerpo principal de la mayoría de las plataformas de inversión y financiación de los gobiernos locales estaba en uno o dos departamentos gubernamentales, los recursos gubernamentales estaban dispersos entre varias empresas de inversión. y las entidades operativas están dispersas, lo que genera el fenómeno de competencia por proyectos en función de los intereses del departamento, lo que resulta en un uso ineficiente de los recursos. Además, cuando las deudas no se pueden pagar cuando vencen, solo pueden ser pagadas por el departamento financiero. Después de eso, cuando los gobiernos locales establecieron plataformas de inversión y financiación, generalmente enfatizaron el sistema y el mecanismo para garantizar que se puedan tomar prestado, utilizar bien y ser asequibles. Muchos gobiernos locales han comenzado a invertir, financiar, gestionar proyectos y supervisar. varios departamentos.
¿Puede el gobierno prestar dinero?
Los gobiernos locales no pueden prestar a los bancos, pero las empresas estatales administradas por los gobiernos locales pueden prestar a los bancos para un proyecto específico. restringir que las plataformas de financiación de los gobiernos locales obtengan préstamos de los bancos, y las empresas estatales deben cumplir las condiciones pertinentes
Eso es todo para la introducción de regulaciones de préstamos de plataformas gubernamentales