Detalles de tasa cruzada

Introducción básica Nombre chino: tipo de cambio cruzado mbth: CrossRate también se llama: base de cálculo del tipo de cambio: definición básica del tipo de cambio, definición de tarjeta de presentación, tipo de cambio cruzado, tipo de cambio fijo, contenido, función, información relacionada , método de cálculo, principios básicos, definición de influencia, relación y tipo de cambio cruzado: significa que una vez formulado el tipo de cambio básico, el tipo de cambio de la moneda local frente a otras monedas extranjeras se puede calcular mediante el tipo de cambio básico. por lo que el tipo de cambio obtenido también se denomina tipo de cambio cruzado. En las transacciones de divisas, el intercambio mundial de oro a menudo implica dos monedas distintas del dólar estadounidense, y las cotizaciones en el mercado financiero internacional son en su mayoría dólares estadounidenses frente a otra moneda. En este momento, se necesita arbitraje cambiario. Una vez definido el tipo de cambio básico en la tarjeta de presentación, el tipo de cambio de la moneda local frente a otras monedas extranjeras se puede calcular mediante el tipo de cambio básico. El tipo de cambio obtenido de esta manera es el tipo de cambio cruzado, que es el tipo de cambio básico. llamado tipo de cambio de arbitraje. Tipos de cambio cruzados En el mercado internacional, casi todas las monedas tienen tipos de cambio frente al dólar estadounidense. El tipo de cambio de una moneda distinta del dólar estadounidense frente a otra moneda distinta del dólar estadounidense a menudo debe calcularse mediante este tipo de cambio frente al dólar estadounidense. Este tipo de cambio calculado se llama tipo cruzado. Una característica distintiva de un tipo de cambio cruzado es que implica un tipo de cambio entre dos monedas distintas del dólar estadounidense. (tipo cruzado) El tipo de cambio entre dos monedas extranjeras (normalmente distintas del dólar estadounidense). El dólar estadounidense actúa como puente para determinar los tipos cruzados. Por ejemplo, si un inversor quiere vender yenes japoneses para comprar francos suizos, primero puede vender yenes japoneses para comprar dólares estadounidenses y luego vender dólares estadounidenses para comprar francos suizos. Entonces, aunque el comercio sólo involucra yenes japoneses y francos franceses, el tipo de cambio del dólar sirve como punto de referencia. CrossRate significa que una vez determinado el tipo de cambio básico, el tipo de cambio de la moneda local frente a otras monedas extranjeras se puede calcular mediante el tipo de cambio básico. Por lo tanto, el tipo de cambio obtenido es el tipo de cambio cruzado, también conocido como tipo de cambio de arbitraje. . Durante el desarrollo ciego del mercado de futuros de 1992 a 1993, muchos corredores de divisas de Hong Kong fueron al continente sin autorización para llevar a cabo negocios de comercio de futuros de divisas y atrajeron a un gran número de empresas e individuos nacionales para participar. Dado que la gran mayoría de los participantes nacionales no comprenden el mercado de divisas ni las transacciones de divisas, la participación ciega ha provocado pérdidas cuantiosas y a gran escala, incluido un gran número de empresas de propiedad estatal. En agosto de 1994, cuatro ministerios y comisiones, incluida la Comisión Reguladora de Valores de China, publicaron conjuntamente un documento que prohibía el comercio de futuros de divisas (margen). Desde entonces, el departamento de gestión siempre ha adoptado una actitud negativa y ha tomado medidas severas contra el comercio de margen de divisas nacional. Tipo de cambio cruzado A finales de 1993, el Banco Popular de China comenzó a permitir que los bancos nacionales realizaran transacciones firmes en divisas para particulares. En 1999, con la estandarización del mercado de valores, los márgenes de ganancia para la compra y venta de acciones se redujeron considerablemente y algunos inversores comenzaron a ingresar al mercado de divisas. Las operaciones de oferta real de divisas nacionales se han convertido gradualmente en un nuevo método de inversión y han entrado en una etapa de rápido desarrollo. El comercio de divisas se ha convertido en el mayor mercado de inversión después de las acciones. En comparación con el mercado de valores nacional, el mercado de divisas está mucho más estandarizado y maduro. El volumen diario de operaciones del mercado de divisas es aproximadamente 1.000 veces mayor que el del mercado de valores nacional. Por lo tanto, aunque las normas comerciales no están totalmente en consonancia con las prácticas internacionales, el negocio personal de comercio de divisas en tiempo real proporcionado por los bancos nacionales ha atraído cada vez a más participantes. En términos generales, la gran mayoría de los inversores nacionales en divisas participan en las transacciones reales de los bancos nacionales, mientras que el comercio de margen y las transacciones de préstamo de valores llevarán algún tiempo para los inversores nacionales debido a la aún no apertura de China y a la política de control de divisas del país. Tipo de cambio fijo Un tipo de cambio fijo es un tipo de cambio en el que el tipo de cambio entre la moneda de un país y la moneda de otro país es esencialmente fijo. Durante el período del patrón oro, desde principios del siglo XIX hasta la década de 1930, y el sistema monetario internacional centrado en el dólar estadounidense desde el final de la Segunda Guerra Mundial hasta principios de la década de 1970, se implementó un sistema de tipo de cambio fijo. Los tipos de cambio fijos no son completamente fijos, sino que flotan alrededor de una paridad relativamente fija. Por ejemplo, después de la Segunda Guerra Mundial, bajo el sistema de tipo de cambio fijo centrado en el dólar estadounidense, el tipo de cambio oficial de las monedas de los países miembros del Fondo Monetario Internacional frente al dólar estadounidense era de paridad, y los tipos de cambio de los países miembros sólo podían fluctuar. 1% por encima o por debajo de la paridad, sujeto a la intervención del banco central. Un tipo de cambio flotante significa que el tipo de cambio entre la moneda de un país y las monedas de otros países no tiene un rango flotante, sino que está determinado por la relación de oferta y demanda en el mercado de divisas. El 5 de agosto de 1971, Estados Unidos implementó la Nueva Política Económica y permitió que el tipo de cambio del dólar flotara libremente. En 1973, todos los países implementaron en general sistemas de tipo de cambio flotante. También fue a partir de esa época que el mercado de divisas se desarrolló con las constantes fluctuaciones de los distintos tipos de cambio. Los tipos de cambio flotantes se pueden dividir en "tipos de cambio flotantes libres" y "tipos de cambio flotantes controlados" dependiendo de si hay intervención. En la vida real, * * * casi no hay países que no tomen medidas de intervención sobre el tipo de cambio de sus propias monedas y adopten tipos de cambio completamente flotantes. Dado que los tipos de cambio tienen un gran impacto en la balanza de pagos internacionales y el equilibrio económico, la mayoría de los países controlan la tendencia de los tipos de cambio ajustando las tasas de interés, comprando y vendiendo divisas en el mercado de divisas y controlando los flujos de capital. Contenido La tasa cruzada (también llamada tasa cruzada) se refiere a la comparación de precios entre dos monedas distintas del USD. La tasa cruzada se puede calcular a partir del tipo de cambio base. El control por parte del banco central del tipo de cambio del RMB frente al dólar no estadounidense es seriamente inapropiado. Se puede decir que básicamente no está claro cuál es el estándar para el tipo de cambio del RMB frente a monedas distintas del dólar estadounidense y cómo se genera el tipo de cambio del RMB frente a monedas distintas del dólar estadounidense.

Existe una enorme diferencia en el tipo de cambio entre el RMB y las monedas de los principales países comerciales, lo que permite que otros países obtengan enormes beneficios del comercio bilateral sin ningún motivo. La función (1) puede proporcionar una base de cálculo para algunas monedas que a menudo tienen poco impacto en el tipo de cambio. (2) Puede proporcionar un nuevo método alternativo para que las personas calculen los costos de transacción de divisas. Los datos relevantes comparan los cambios en la correlación del tipo de cambio del won coreano con los de Estados Unidos, Japón y el euro desde 2005, revelando así este sencillo velo y explicando el extraño fenómeno del enorme déficit comercial cruzado de Corea del Sur con China y Japón. Por tipo de cambio vinculado, se entiende la fórmula para generar el tipo de cambio del RMB frente a la moneda de un tercer país, así como los principios y técnicas para su control y gestión. Corea del Sur tiene un superávit comercial inusualmente grande con China, pero no comprende que Corea del Sur también tiene un enorme déficit comercial con Japón. Por un lado, desde la perspectiva del mercantilismo tradicional, la gente sólo piensa que Corea del Sur ha logrado un superávit y se ha beneficiado del "dinero" de China, pero los aspectos más profundos aún no han sido descubiertos o reconocidos; Al controlar el tipo de cambio cruzado del RMB frente al yen japonés y el won coreano, los coreanos han aprovechado la enorme diferencia de tipo de cambio del Banco de China, ya sea que importen de China y luego vendan a Japón, o importen desde China. Japón y luego exportan a China, pueden obtener enormes ganancias a través de intereses comerciales de reexportación. Los coreanos no sólo pueden aprovechar el error del Banco de China al controlar el tipo de cambio del yen japonés y el won coreano, sino también aprovechar la diferencia de tipo de cambio entre el Banco de China y otras monedas como el dólar estadounidense. y el euro para obtener ganancias en el comercio de reexportación con Estados Unidos, Europa, incluido Hong Kong, el continente, y ganancias para Europa, Estados Unidos y Japón. Desde 65438 hasta 0992, cuando China y Corea del Sur establecieron relaciones diplomáticas, el volumen del comercio bilateral fue de 5.028 millones de dólares. En 2006 ascendió a 13.431 millones de dólares, es decir, 25,7 veces más, y mantuvo una tasa de crecimiento anual del 24,5 por ciento. Entre ellos, en los cuatro años comprendidos entre 2002 y 2006, de hecho aumentó. Corea del Sur, que es un país pequeño, no puede aumentar su capacidad de producción tan rápidamente frente a China). Después de que su superávit comercial con China cayera de 5.660 millones de dólares en 2000 a 4.890 millones de dólares en 2006, aumentó a 6.350 millones de dólares en 2002, 13.200 millones de dólares en 2003 y 20.654,38+ dólares estadounidenses en 2005. Cayó a 20.900 millones de dólares en 2006 y a 654,38+900 millones de dólares en 2007. El superávit promedio representó más del 30% de sus exportaciones a China, con un máximo superior al 40% en 2004 (véase el cuadro siguiente). El superávit comercial de Corea del Sur proviene principalmente de China, Hong Kong y Estados Unidos, que fueron de 654,38+900 millones de dólares, 654,38+0,650 millones de dólares y 9,500 millones de dólares respectivamente en 2007. Si se considera que los bienes vendidos a Hong Kong se reexportan principalmente a China, el superávit alcanzará los 25.500 millones de dólares, lo que representa alrededor del 70% de su superávit total. En 2001, el déficit comercial de Corea del Sur con Japón fue de 65.438 dólares + 00,1 mil millones de dólares. En 2005, esta cifra ascendió a 24.300 millones de dólares, una diferencia del 104,4% con respecto a Huashun. A partir de esto, deberíamos poder comprender la importancia de que los productos japoneses se reexporten a China a través de Corea del Sur. En 2006, el déficit comercial de Corea del Sur con Japón alcanzó un nivel récord, alcanzando los 25.300 millones de dólares, lo que representa el 121% de su superávit con China. Desde octubre de 2007 hasta el 20 de febrero de 2007, el superávit comercial de Corea del Sur con China alcanzó los 18.090 millones de dólares. Durante el mismo período, el déficit comercial de Corea del Sur con Japón alcanzó los 28.940 millones de dólares, lo que representa el 160% de su superávit comercial con China. Durante el mismo período, el superávit comercial de Corea del Sur con la UE fue de 14.600 millones de euros. De hecho, considerando que el dólar de Hong Kong está directamente vinculado al dólar estadounidense, el propio Hong Kong es un lugar para el comercio de reexportación. Si hay una gran diferencia en el tipo de cambio entre el RMB, el dólar estadounidense y el won coreano, entonces su comercio bilateral con Hong Kong, así como su superávit y déficit, deberían considerarse en gran medida como su comercio de reexportación. con Estados Unidos y China. Desde este punto de vista, el comercio bilateral y el superávit entre China y Corea del Sur, del 15%, es mucho mayor que las cifras publicadas por ambas partes basadas en métodos estadísticos tradicionales. El 21 de julio de 2005, 100 yenes eran 7,2421 yuanes, y el 7 de octubre de 2008, 165.438 yenes eran 7,0331 yuanes, una apreciación del 2,97%. El 22 de febrero de 2005, el won coreano se cotizaba a 1.006,1 won frente al dólar estadounidense. En junio de 2008, se depreció un 28%. El 20 de julio de 2005, el tipo de cambio del RMB frente al dólar estadounidense era de 8,2765, y ahora es de 6,83165438 yuanes por dólar estadounidense, y el dólar estadounidense se ha depreciado frente al RMB en un 21,59%. Usando el dólar estadounidense como coordenada, el won coreano debería depreciarse un 28% + 21,59% = 49,6%, pero ahora sólo se ha depreciado un 44,61%, que es exactamente un 5% menos. A principios de 2005, el precio medio ponderado del RMB frente al euro era de 11,1474 yuanes/euro. En febrero de 2008, 1 euro valía 10,5899 yuanes y el euro se depreció un 5,26%. En junio de 2005, 1 euro se cambió por 1.234 wones, y en febrero de 2008, 1 euro se cambió por 1.270,59 wones, una depreciación del 2,97%. Desde junio de 2005 hasta octubre de 2005, el tipo de cambio del RMB por won coreano fue: 127 won coreanos por 65.438 0 yuanes (precio de venta en efectivo. A principios de 2008, 1 yuan por 127 won coreanos, que se mantuvo básicamente sin cambios). Utilizando el euro como coordenada, el won coreano debería depreciarse un 5,26% + 2,97% = 8,23% frente al RMB, pero ahora permanece básicamente sin cambios, con una tasa de depreciación de alrededor del 8%. Cualquier país puede aprovechar los controles cambiarios erróneos de otros países y obtener beneficios superando las diferencias cambiarias. Por ejemplo, los coreanos utilizan la diferencia de tipo de cambio entre el yen japonés, el won coreano y el RMB para importar bienes de China y luego venderlos a Japón.

Teóricamente, pueden obtener directamente una diferencia de tipo de cambio del 11,63% mientras que los bienes importados de Japón se venden a China, y también obtienen una diferencia de tipo de cambio del 11,63%. De la misma manera, los coreanos, ya sean importadores o exportadores, pueden obtener ingresos por "comercio de centro" a partir de la diferencia entre tipos de cambio del 5% y el 8% del comercio bilateral entre China y los Estados Unidos, así como del comercio bilateral entre China y los Estados Unidos. China y la Unión Europea. Debido a restricciones editoriales, este artículo no puede enumerar si el banco central ha cometido los mismos errores contra otros países y ha sido explotado. Corresponde al propio banco central o a otras partes interesadas descubrirlo de acuerdo con el método anterior. Vale la pena señalar que la diferencia del tipo de cambio del banco central entre el RMB y las monedas de los principales países comerciales es muy grande y existe desde hace mucho tiempo. Esto no existe en los países de "libre convertibilidad" en general, porque puede provocar que los especuladores lo hagan directamente. beneficiarse de las transacciones en moneda extranjera de las tres partes. En la actualidad, mi país todavía aplica controles de capital y las diferencias en los tipos de cambio sólo pueden convertirse en beneficios mediante el comercio bilateral o principalmente mediante el comercio bilateral. O tal vez esto es lo que mantiene esta situación oculta a los demás, y los coreanos pueden disfrutarla en secreto. Método de cálculo Hay dos métodos principales para calcular el tipo de cambio cruzado: división cruzada y multiplicación del mismo lado (la situación es diferente) 1. División cruzada (ambas deben ser cotizaciones directas o cotizaciones indirectas) a. se conoce: dólar estadounidense/yen japonés = 120,00-120,10 marco alemán/yen = 66,33-66,43, dólar estadounidense/marco alemán = 12066,33 = 1,8064-1,8106 b. Se conocen las monedas de la misma cotización indirecta: euro/libra = 0,6873-. 0,6883 euro/dólar estadounidense = 1,1010- 1,1020. Si se calcula en términos de GBP/USD, se dividiría de forma cruzada. 0,6883-1,1020/0,6873 = 1,5995-1,60332, multiplicación del mismo lado (la cotización directa y la cotización indirecta deben coexistir) Conocido: EUR/USD = 1,1005-1,1015 USD/USD JPY = 1,1005 * 120,10-1,15 * 120,20 = 132,65438+ en USD en En un mercado de divisas basado en el RMB, todos los componentes de tipos cruzados básicamente requieren más de dos intercambios. Por ejemplo, el tipo de cambio cruzado entre el euro y el yen se convierte primero del euro al dólar estadounidense y luego del dólar estadounidense al yen, por lo que el costo de transacción del tipo de cambio cruzado suele ser mayor que el del tipo de cambio directo. tasa. Además, las fluctuaciones en los tipos de cambio cruzados a menudo provocan grandes diferencias en las cotizaciones de los comerciantes en un instante. Esto se debe principalmente al segundo tipo cruzado. A muchas personas les gusta operar con tipos de cambio cruzados, principalmente porque las fluctuaciones de los tipos de cambio cruzados son más animadas. De hecho, personalmente no estoy de acuerdo con las transacciones frecuentes de tipos de cambio cruzados, especialmente para los principiantes en el mercado, porque los riesgos ocultos de los tipos de cambio cruzados son altos. La mayoría de la gente piensa que las fluctuaciones de los tipos de cambio cruzados son más vivas porque la mayoría de sus transacciones; son las principales series de divisas cruzadas en yenes japoneses, y debido a que el valor del par de divisas aumenta, habrá más fluctuaciones de pips en la misma fluctuación porcentual. Hay muchas razones para las fluctuaciones cruzadas del tipo de cambio, pero hay mucha información; No es fácil para nosotros obtenerlo, lo que también hace que el comercio sea relativamente difícil. A juzgar desde una perspectiva técnica, el mapeo de los tipos de cambio cruzados a menudo no es lo suficientemente estándar y la defensa es mucho más difícil que el intercambio directo. Por lo tanto, los amigos a quienes les gusta realizar transacciones de tipos de cambio cruzados deben pensarlo dos veces antes de comprometerse. Nuestro propósito al ingresar al mercado comercial es obtener ganancias, no encontrar dinero. Nunca opere una tasa cruzada como si fuera una transferencia directa. La formación del mercado de divisas se ve afectada principalmente por el comportamiento comercial con otros países. Por lo tanto, aunque el estándar de cambio internacional es principalmente el dólar estadounidense, el comportamiento comercial de diferentes regiones seguirá causando diferentes patrones de fluctuación del tipo de cambio. moneda local frente al dólar estadounidense. El impacto del tipo de cambio cruzado sobre el intercambio directo se refleja principalmente en: 1. Cuando el mercado de divisas directo fluctúa en el rango de consolidación, muchas transacciones se convertirán en transacciones de arbitraje, por lo que muchas transacciones utilizarán cambios en el tipo de cambio cruzado para lograr el objetivo de obtener ganancias. La combinación más común para este tipo de operaciones son pares de divisas con la misma ubicación geográfica o configuración, como EURCHF y AUDNZD. 2. En el mercado euroasiático (antes de que se abra el mercado estadounidense), el mercado carece de una fuerza impulsora principal, por lo que las transacciones de intercambio directo se llevan a cabo en forma de fluctuaciones cruzadas, y las fluctuaciones cruzadas son causadas principalmente por los comerciantes que ajustan parte de la estructura. 3. Actividades de liquidación comercial a gran escala Cuando hay fusiones y adquisiciones comerciales transfronterizas a gran escala entre dos regiones y las fechas de liquidación de pagos están cerca, el tipo de cambio cruzado a menudo afectará la dirección de las transacciones de intercambio directo, porque esto. El tipo de cambio de la transacción a menudo se acordará de antemano para bloquear el tipo de cambio utilizando productos financieros como intercambios a plazo u opciones. Por lo tanto, cuando se acerca la fecha de liquidación, es posible que se produzca un intercambio cruzado. El tipo de cambio dominará la fluctuación del tipo de cambio directo. 4. El mercado de bonos es el mercado financiero más grande del mundo después del mercado de divisas. En particular, a China y Japón (los dos países con las mayores reservas de divisas del mundo) les gusta mucho comprar bonos, y la escala de ellos. Varios fondos de bonos en el mundo también es muy grande. Por tanto, cuando se produzcan grandes reembolsos o subastas en el mercado de bonos, también se producirá el movimiento de fondos. 5. Las fluctuaciones del tipo de cambio causadas por los carry trades. Los primeros carry trades tuvieron un impacto limitado en el mercado, pero en los últimos años se han convertido en el tipo de transacción principal en el mercado. Los carry trades se pueden dividir en dos tipos, uno es el carry trade tradicional y el otro es el comportamiento comercial generado por la psicología del mercado en nombre del carry trade. No importa qué tipo de carry trade, tendrá un cierto impacto en las transacciones directas en esta etapa. Esta relación se puede dividir aproximadamente en tres partes en la combinación de tipos de cambio cruzados. Para comprender más sobre los tipos cruzados, primero debe comprender estos diferentes bloques. Al igual que haría un intercambio directo, tendría en cuenta los movimientos de otras monedas.

Al igual que estos diferentes bloques, habrá superposiciones en la forma en que estas monedas interactuarán entre sí. Lo explicaremos más a fondo en las clases intermedia y avanzada. Aquí sólo explico el principio: el primer bloque es el tipo de cambio cruzado generado por las monedas europeas encabezadas por el euro, como el euro/yen japonés, el euro/franco suizo, el euro/SEK, el euro/GBP, etc.; estrechas relaciones comerciales con otras partes del mundo, la proporción del euro en las reservas de divisas del mundo ocupa el segundo lugar después del dólar estadounidense. Además, la proporción del mercado del petróleo crudo cotizada en euros aumentará gradualmente en el futuro, por lo que el tipo de cambio cruzado del euro es muy importante. El período más intenso de movimientos cruzados de tipos de cambio dominados por el euro es principalmente entre las 14.00 y las 20.00 horas, hora de Taipei. En este momento, el juego asiático está llegando a su fin y el juego estadounidense aún no ha comenzado. Cuando faltan noticias sobre el dólar estadounidense en el mercado, la tasa de conversión directa a menudo se ve afectada por cambios en las tasas cruzadas. El segundo bloque es el tipo de cambio cruzado relacionado con el yen japonés: como euro/yen japonés, libra esterlina/yen japonés, dólar australiano/yen japonés, etc. Japón es la economía individual más grande del mundo. Como todos sabemos, Japón tiene una economía fuerte y sus productos se distribuyen por todo el mundo. Por lo tanto, la mayoría de los tipos cruzados del yen japonés tienen su valor de investigación. Muchos cambios en el tipo de cambio directo se ven afectados por el tipo de cambio del yen japonés. La prevalencia del carry trade en los últimos dos años, las bajas tasas de interés del yen japonés y el tipo de cambio cruzado del yen japonés han afectado incluso los cambios en el tipo de cambio Xuzhi. Si desea estudiar la tendencia de los carry trades, no debe limitarse a observar los cambios en un grupo de yenes japoneses frente a monedas de alto interés. Los ciclos cruzados de fluctuación del tipo de cambio del yen japonés se extienden por el mercado asiático, el mercado europeo y el mercado estadounidense, y es difícil juzgar claramente el ciclo comercial de las fluctuaciones individuales. Lo único que vale la pena mencionar es que cuando el mercado australiano y el mercado japonés abren de 6:00 a 9:00, hora de Taipei, debido a que las tasas de interés del dólar neozelandés y el dólar australiano son las más altas entre las principales monedas comerciales, el El yen japonés es el más bajo y el dólar neozelandés. Los datos de China y Australia se publican durante este período, por lo que suele haber grandes fluctuaciones. El tercer bloque es el tipo de cambio cruzado relacionado con la libra: euro/libra, libra/franco suizo, libra/yen, libra/SEK, etc. El Imperio Británico es el país más poderoso de Europa, y la renuencia de Gran Bretaña a unirse a la Unión Europea eclipsa al euro. Además, los yacimientos petrolíferos británicos del Mar del Norte son un importante exportador de petróleo fuera de Oriente Medio, por lo que la libra suele ser uno de los destinos de divisas con los que a los países petroleros de Oriente Medio les gusta especular. Los tipos cruzados de la libra esterlina a menudo evolucionan inesperadamente. Hay aproximadamente dos períodos, uno es el período comercial europeo y el otro es el de Estados Unidos después del cierre del mercado europeo. También hay un tipo de cambio cruzado en la columna electrónica de aumento del tipo de cambio que no he dividido en una sección separada, que son las fluctuaciones del tipo de cambio cruzado según las regiones, como el tipo de cambio cruzado entre el yen japonés y el yen. Monedas asiáticas, o el tipo de cambio cruzado entre el dólar neozelandés y el dólar australiano. Debido a que este tipo de fluctuación es irregular y generalmente se ve afectada por un solo evento, existen interacciones. En esta sección, las personas normalmente necesitan buscar y leer más información financiera. Finalmente, si el RMB flota completamente en el futuro, habrá algunos cambios nuevos que merecerán más investigación y comprensión. Cuando pensamos en los cambios en los tipos de cambio cruzados y directos, a menudo no sabemos quién afecta a quién. A veces, la fluctuación del tipo de cambio cruzado afecta la fluctuación del tipo de cambio directo y, a veces, la fluctuación del tipo de cambio directo afecta la fluctuación del tipo de cambio cruzado. Al igual que la cadena alimentaria en biología, no podemos establecer un estándar absoluto y sólo podemos utilizar nuestra experiencia acumulada y nuestra comprensión de las diversas ecologías como criterio. Por lo tanto, si desea poder ver los cambios generales en el mercado de divisas, no puede simplemente mirar una imagen. Debe desarrollar el hábito de tener en cuenta la situación general y desarrollar lentamente su sentido del mercado. Entonces el comercio será más fácil y sencillo. Cuando haya un problema con la transacción, podrá descubrir más fácilmente la causa del error. . Aquí sólo damos una explicación básica del impacto de las fluctuaciones entre los tipos de cambio directos y los tipos de cambio cruzados. Cuando realizamos operaciones de remesas directas basadas en juicios de tasas cruzadas, existen muchas permutaciones posibles. Por ejemplo, cuando esperamos que el EUR/JPY caiga, remitiremos el EUR o el JPY directamente y luego también consideraremos la dirección del cambio del JPY. Las fluctuaciones de estas dos monedas frente al dólar estadounidense pueden darse en las siguientes situaciones: El euro cae = = = = el yen sube, el euro cae = = = el yen se mantiene plano, el euro cae = = = el yen cae menos, el el euro se mantiene estable = = = = El yen sube, el euro sube = = = = El yen sube más y, a la inversa, si esperamos que el EUR/JPY suba, entonces las fluctuaciones de estas dos monedas frente al dólar estadounidense pueden ser la subida del euro = = = = Día El yen cayó, el euro subió = = = = El yen subió relativamente poco, el euro se mantuvo estable = = = = El yen cayó, el euro cayó = = = el yen cayó, el euro cayó = = = = el yen La caída del euro, la caída del euro = = = = La caída del yen, la caída del euro = = = Por ejemplo, agregar las ideas del GBPJPY sobre los cambios será más complicado, pero Tiene poca importancia para las operaciones generales o para los comerciantes comunes. Se volverá demasiado difícil. Puede estudiar más esta permutación y combinación y descubrirá que el tipo de cambio cruzado no es tan difícil como cree y es muy útil para sus operaciones. Los patrones de fluctuación de estos tipos cruzados a menudo incluyen la intensidad y dirección de las fluctuaciones en los intercambios directos. Este patrón de permutación y combinación no es difícil de entender. La dificultad es que hay que determinar qué conjunto de formas tomará el intercambio directo entre múltiples formas, por lo que todavía hay que volver a la investigación sobre el intercambio directo de dos monedas y pensar repetidamente en ello para descubrir la verdadera estructura. del mercado. Muchas veces, manipulamos algunas monedas, sólo para descubrir que todas las monedas se mueven en la misma dirección, y sólo la moneda que operamos es estacionaria o en dirección inversa. Esto a menudo se debe a que el tipo de cambio cruzado es divertido.

En los últimos dos años, la situación más obvia ha sido el comercio de arbitraje; el estudio de los tipos de cambio cruzados es una herramienta auxiliar para comprender la estructura de las fluctuaciones de los tipos de cambio directos, y actualmente todavía está dominado por la operación de los tipos de cambio directos. De lo contrario, operar directamente la tasa cruzada también es bueno, pero no tan complicado. Por lo tanto, una vez que tengamos más conocimiento y comprensión de los tipos de cambio cruzados, no debemos dejar de comer por asfixia. Después de hacer lo simple complejo, no olvides simplificar lo complejo.