El mercado de valores bancario actual
En primer lugar, a juzgar por sus hábitos de inversión, la mayoría de los inversores en bolsa son especuladores. La mayoría de los inversores minoristas son especuladores. Esperan obtener mayores beneficios de la diferencia de precio de las acciones que de los dividendos de las acciones de los bancos. La característica más importante de las acciones bancarias es su estabilidad, que rara vez supera el 20% o incluso el 30% en un corto período de tiempo. Las acciones bancarias tienden a subir a largo plazo, pero no mucho a corto plazo. Esta característica determina que los inversores comunes, especialmente los especuladores que esperan obtener ganancias de la diferencia de precio de las acciones a través del comercio intradiario, ¡básicamente no elegirán acciones bancarias! Además, muchas acciones bancarias suben y bajan, con límites diarios continuos, lo que resulta más atractivo y estimulante para los inversores minoristas, lo que refuerza aún más la realidad de que los inversores minoristas se mantienen alejados de las acciones bancarias. Pero después, especialmente en un ciclo de inversión más largo, los rendimientos generales de estos especuladores que participaron en la especulación bursátil no fueron tan buenos como los beneficios obtenidos al dormir con acciones bancarias a precios bajos. Muchas personas no entienden esto, e incluso si lo ven, no están dispuestas a admitirlo y no están dispuestas a cambiar sus hábitos operativos, lo cual es muy lamentable.
En segundo lugar, invertir en acciones bancarias y luego utilizar la cuota de acciones bancarias para participar en la innovación también es una buena forma de inversión. Es simplemente estable y hay sorpresas. Sin embargo, los inversores minoristas y los especuladores siempre creen que la suerte siempre está de su lado y muchas veces no eligen este método de inversión.
En tercer lugar, la mayoría de la gente tiene prejuicios contra las acciones bancarias. En términos de extensión del ciclo de inversión, las ganancias de las acciones bancarias tampoco son pequeñas. Puede consultar el Ping An Bank, el antiguo Banco de Desarrollo de Shenzhen. En el mercado actual, el mercado no ha aumentado mucho, pero este stock ha aumentado en más del 100%. No lo sé. La mayoría de los inversores que no prestan atención a las acciones bancarias siempre sienten que el aumento de las acciones bancarias es demasiado pequeño y demasiado lento. ¿En qué estás pensando en este momento?
Finalmente, me gustaría comentar con usted que las acciones bancarias son una buena inversión. Si no tiene conocimientos de inversión en acciones particularmente profesionales, no tiene variedades de inversión especiales y no tiene dinero extra que no necesite temporalmente, consideraría invertir en acciones bancarias. A medida que pasa el tiempo, los ingresos se vuelven cada vez más sustanciales.
Invertir en el mercado de valores es una práctica de vida y todos pueden entenderse claramente a sí mismos a través del mercado de valores. La premisa es que estás dispuesto a tomarte un momento, hacer una pausa, pensar con paciencia y entenderte a ti mismo con claridad. Luego elija el método y el tipo de inversión adecuados, ¡lo cual es particularmente importante!
¡Buena suerte a los inversores que lean este artículo!
En primer lugar, echemos un vistazo a las acciones bancarias con rendimientos de dividendos superiores al 6%.
Acabo de ver una tabla resumen de tasas de dividendos bancarios a finales de abril, que resumía los dividendos de 32 bancos que cotizan en bolsa:
1. Sólo hay dos bancos con una tasa de dividendos del 6%. Son el Banco de Comunicaciones y el Banco de China.
2. Si la tasa de dividendos se reduce adecuadamente a más del 5%, solo habrá seis bancos, incluidos el Banco Agrícola de China, el ICBC, el China Everbright y el Banco Comercial Rural de Chongqing.
Cuatro de estos seis bancos son grandes bancos de propiedad estatal y los otros 26 bancos no cumplieron con los estándares.
Por lo tanto, el tema debería transformarse apropiadamente en: ¿Por qué los inversores no están dispuestos a invertir en acciones de grandes bancos estatales?
Actualmente, los bancos generalmente enfrentan los siguientes riesgos:
1. Los cambios en el modelo de crecimiento económico han impactado a la industria bancaria. Con la escalada de factores externos como la guerra comercial, la economía de China seguramente se transformará y el modelo de crecimiento económico original enfrentará cambios importantes. En el futuro, el crecimiento económico del banco se desacelerará y el patrón de crecimiento económico será grande. afectado.
2. La incertidumbre del impacto de las reformas financieras bancarias en el desempeño. Se centra principalmente en dos aspectos: los diferenciales de intereses bancarios se reducirán significativamente con la liberalización de las tasas de interés y las deudas incobrables aparecerán en el sistema bancario después de que el crecimiento económico se desacelere.
Dado que no se puede garantizar el crecimiento del desempeño futuro de los grandes bancos estatales, es naturalmente difícil que los precios de sus acciones aumenten significativamente y el margen para el arbitraje es demasiado pequeño. Por lo tanto,
1. Un gran número de inversores minoristas son especuladores del mercado y esperan obtener ganancias rápidas entrando y saliendo rápidamente. Desde la perspectiva de la especulación de precios, las acciones de estos grandes bancos estatales no son aptas para la inversión.
2. Por el contrario, los fondos participan más en el mercado de valores desde la perspectiva de la inversión de valor. A medio y largo plazo, cuanto más bajo sea el precio de las acciones bancarias, más valiosas serán. Esta es también una razón importante por la que los fondos han aumentado recientemente sus tenencias de acciones bancarias.
De hecho, la diferenciación de las acciones de los bancos de acciones A de China es aún más grave, y las situaciones mencionadas se limitan principalmente a los cuatro principales bancos estatales. La situación en otros bancos es completamente diferente.
Por ejemplo, China Merchants Bank, Industrial Bank, Ping An Bank, etc. , el mercado generalmente cree que su eficiencia de gestión es relativamente alta y el crecimiento de su desempeño es más ventajoso que el de los cuatro bancos principales. El mercado generalmente les otorga valoraciones más altas, con una relación precio-beneficio de más de diez veces, por lo que sus tasas de dividendos no son tan altas, generalmente por debajo del 3%. Pero todavía hay mucha gente comprando acciones, porque el principal indicador que la gente mira no es la relación precio-beneficio, sino el buen crecimiento de la empresa, y el precio de las acciones ha seguido creciendo en consecuencia.
En cuanto a algunos bancos pequeños y medianos, como los bancos comerciales urbanos y los bancos comerciales rurales, los beneficios son desiguales. Incluso los bancos con pérdidas generalmente tienen tasas de dividendos bajas, muchas de las cuales son inferiores. 2%. La mayoría de los bancos son altamente regionales y los inversores de diferentes regiones generalmente carecen de entusiasmo por comprar. Limitado principalmente a inversores y compradores locales que conocen bien el banco.
Desde el mercado alcista de 2015, los precios de las acciones de los cuatro principales bancos no solo no han aumentado, sino que también han disminuido hasta cierto punto. Esto se debe principalmente al hecho de que el desempeño de los bancos ha aumentado. La transición del rápido crecimiento anterior a un período de crecimiento estable, junto con las políticas regulatorias inmobiliarias, debido al impacto de la epidemia y las limitaciones de la transformación de un gran número de pequeñas y medianas empresas, la gente está preocupada. graves problemas de deuda incobrable, por lo que la valoración dada por el mercado es relativamente baja y la relación precio-beneficio es generalmente de entre 4 y 6 veces, lo que da como resultado una tasa de dividendos relativamente alta. Pero a los inversores comunes y corrientes no les gustan estas acciones bancarias de gran capitalización, porque piensan que han subido demasiado lentamente y quedarán sin dividendos después de pagar dividendos. En el caso de la caída a largo plazo de la acción, no tienen idea de cuándo se completará. A menos que las acciones de los bancos suban bruscamente, será difícil estimular el deseo de compra de los inversores.
Las anteriores son las opiniones comunes de los inversores comunes. La gente suele decir que si se quiere ganar dinero en el mercado de valores, a menudo hay que operar en contra de la naturaleza humana. Tal vez sea hora de hacer algo antinatural con las acciones de los bancos de gran capitalización. Aunque sus tasas de crecimiento anual se están desacelerando, el crecimiento de su beneficio neto anual es relativamente estable. Cuando las valoraciones han alcanzado un nivel bajo, las cosas deben revertirse y la economía de China todavía está en el proceso de crecimiento continuo. Las acciones de los cuatro principales bancos estatales están fuera de discusión. Hasta cierto punto, la inversión en acciones también está invirtiendo en el país. El sustento de los bancos está estrechamente relacionado con el sustento financiero y económico del país. Me pregunto cuántas instituciones e individuos están dispuestos a inscribirse en esto.
¿Qué acciones bancarias tienen una rentabilidad por dividendo del 6%? Según el precio actual del mercado.
En lugar de poseer acciones del Banco Agrícola de China, los ingresos que puede obtener no son tan buenos como los de la inversión fija en fondos. Puede hacer los cálculos. A partir de 2016, puede invertir en el fondo indexado CSI 300 y ver cuál es la tasa de rendimiento actual.
La razón es: ¡El mercado de valores es riesgoso, por lo que la inversión debe ser cautelosa! La mayoría de las acciones A tienen "la tasa de dividendo de las acciones bancarias supera el 6%, y los dividendos en efectivo son mejores que los productos financieros. Sin embargo, los inversores que a menudo pierden dinero al invertir en acciones A y los depositantes cuyas tasas de interés anuales en los bancos son sólo aproximadamente". 3%, ¿por qué no comprar acciones bancarias directamente? "Obviamente" ¡el rendimiento será mayor si compras acciones bancarias!
La razón es que el mercado de valores es riesgoso y la inversión debe ser cautelosa. ¡Específicamente, hay tres razones!
En primer lugar, la tasa de dividendo de las acciones bancarias supera el 6%, lo que no significa que su rendimiento supere el 6%.
Todos los que han comprado acciones saben que una vez pagados los dividendos, las acciones quedarán ex-derechos. Por ejemplo, si el precio de las acciones de un banco es de 10 yuanes, el principal accionista del banco decide distribuir un dividendo de 6 yuanes por cada 10 acciones, es decir, se distribuirá un dividendo de 6 yuanes en función del precio de las acciones. de 100 yuanes. Digamos que la rentabilidad por dividendo es del 6%. Pero este 6% no es todo para ti. Además, también se le cobrará el impuesto sobre los dividendos en función del tiempo que posea las acciones.
El impuesto sobre dividendos se refiere al impuesto que grava los dividendos de empresas cotizadas. Para los inversores a largo plazo con más de un año, el impuesto a los dividendos se reduce a la mitad, con una carga fiscal del 5%; para los inversores con transacciones a corto plazo dentro de un mes, el impuesto se duplica;
Impuesto sobre dividendos de acciones:
1. Si el período de tenencia es dentro de 1 mes (incluido 1 mes), se requiere un impuesto del 20%. Si recibe un dividendo en efectivo de 100 RMB, deberá pagar un impuesto sobre dividendos de 20 RMB.
2. Si el período de tenencia excede de 1 mes a 1 año (incluido 1 año), se aplicará un impuesto del 10%. Si recibe un dividendo en efectivo de 100 RMB, deberá pagar un impuesto sobre dividendos de 10 RMB.
3. Quienes tengan un período accionarial superior a un año gozarán de políticas preferenciales y quedarán temporalmente exentos del impuesto a los dividendos.
En otras palabras, después de pagar impuestos, la tasa de dividendos es generalmente más baja que la tasa de dividendos. Por supuesto, también tendrás que pagar impuestos sobre los intereses obtenidos al depositar en el banco.
En segundo lugar, la tasa de dividendo de las acciones debe ser ex dividendo y el valor de sus acciones permanecerá sin cambios después de que se pague el dividendo.
Mucha gente ignora esto. No importa cuántos dividendos se paguen o cuántas acciones se transfieran, el precio de las acciones pasará a ser sin dividendo el segundo día de negociación después de que se pague el dividendo, y el valor de los activos en su cuenta seguirá siendo el mismo o disminuirá debido a el impuesto a los dividendos.
Por ejemplo, si actualmente posee 10.000 acciones de un banco y el precio de las acciones es de 10 yuanes por acción, sus acciones valen 10.000 yuanes. Un año después, el banco se beneficia de la diferencia de intereses y luego el accionista principal planea pagar dividendos de 65.438+00 yuanes por 65.438+00 acciones. Sin embargo, si el precio de las acciones todavía es de 65.438+00 yuanes/acción en ese momento, el precio de las acciones después de que el dividendo sea ex-dividendo se convierte en 9 yuanes/acción, su valor de mercado de acciones es 90.000 yuanes, más dividendos en efectivo de 65.438+00 yuanes (porque los tiene)
Si desafortunadamente, debido a En el mal mercado de valores, si el precio de las acciones de un banco cae de 10 yuanes a 9 yuanes, perderá un 10%.
En tercer lugar, las acciones son inversiones e inversores de alto riesgo y alto rendimiento. quieren más del 6%.
Los precios de las acciones fluctúan dentro de un rango del 10% (20%) todos los días. La mayoría de los inversores que invierten en el mercado de valores quieren más del 6% de rendimiento anual. Las acciones bancarias generalmente no son las preferidas de los fondos pequeños debido a su gran tamaño, baja volatilidad, bajo riesgo y bajos rendimientos.
La inversión en el mercado de valores se basa en la apreciación de los precios de las acciones, no en los dividendos. Por supuesto, los dividendos elevados pueden estimular la inversión. El precio de las acciones aumentará, pero no necesariamente. Como dice el mismo refrán, el mercado de valores es riesgoso y la inversión debe ser cautelosa. Les deseo a todos buena suerte y atrapen grandes acciones alcistas todos los días. !
El llamado dividendo en efectivo en realidad significa que no hay dividendos después de los derechos. Hay un impuesto a los dividendos del 20%. Si las acciones caen, causará una gran pérdida. La participación en los dividendos debe elegirse cuidadosamente en función del precio de las acciones.
Debido a que el mercado de acciones A de China es grande, el 98% de los inversores minoristas en los casinos son jugadores, por lo que no quieren. comprar acciones bancarias porque suben demasiado lentamente. Pero mire quién está comprando acciones bancarias.
Cuanto más rica es la gente, más le gustan las acciones bancarias, lo que supone un rendimiento estable. Yo también. Me tomó 15 años entender esto. Ahora básicamente tengo una fuerte posición en acciones bancarias, como el Bank of Communications.
Los dividendos son una propuesta falsa. Cada centavo pagado es ex dividendo.
Dos razones principales. Primero, el crecimiento del desempeño es lento y el crecimiento es pobre. En segundo lugar, existe el riesgo de insolvencia, y este riesgo es opaco. Si hay alguna mejora en algún aspecto, las acciones bancarias subirán mucho. De hecho, la valoración actual no es alta.
Ésta es una buena pregunta: la rentabilidad por dividendo de las acciones bancarias generalmente supera el 6% y los ingresos por dividendos en efectivo son mejores que los de los productos financieros. ¿Por qué muchos inversores se muestran reacios a invertir? Lo analizaré desde los siguientes aspectos:
1. Muchos inversores minoristas sobreestiman sus capacidades de inversión y quieren obtener más ingresos por inversiones, pero no les importan los dividendos del banco.
Por lo tanto, habrá muchos jugadores en este mercado que "persiguen las subidas y las bajadas, pero operan durante el día". Como todo el mundo sabe, ésta es la causa fundamental de las pérdidas minoristas.
El rendimiento por dividendo de las acciones bancarias supera el 6% y el rendimiento sobre los activos netos de las acciones bancarias está en su mayoría por encima del 12%. Por ejemplo, el rendimiento sobre el capital del China Merchants Bank y del Bank of Ningbo supera el 15%. Junto con los dividendos de las acciones bancarias, los ingresos anualizados de las acciones bancarias pueden alcanzar entre el 10% y el 18%. A corto plazo, este rendimiento puede ser un poco bajo, pero a largo plazo, este rendimiento de la inversión puede aplastar al 80% de los inversores. Este es el interés compuesto de las acciones bancarias y la razón por la que las acciones bancarias pueden generar ganancias estables.
También soy un fanático de la plata. Mantengo Industrial Bank, Ping An Bank y China Merchants Bank con la mentalidad de comprar nuevas acciones con dividendos. Después de la caída del mercado de valores de 2015, comencé a comprar acciones bancarias una tras otra, y el rendimiento anualizado actual es del 14,8%. Quizás a otros no les guste este beneficio, pero yo estoy muy satisfecho.
De hecho, a Buffett le gustan las acciones bancarias, como Berkshire, gestionada por Buffett, propietaria de Wells Fargo, Bank of America, JPMorgan Chase y Goldman Sachs. La razón es que a Buffett le gustan los altos dividendos de las acciones bancarias y puede obtener buenos dividendos en efectivo.
2. Entre los inversores actuales hay muchos jóvenes. Los jóvenes prefieren industrias emergentes como la tecnología, la biofarmacéutica, Internet y TMT, pero no les gustan la banca, el sector inmobiliario, los seguros y las industrias cíclicas.
Es innegable que un gran número de jóvenes han inundado este mercado, incluidos gestores de fondos posteriores a los años 90, analistas, consultores de inversiones y, por supuesto, un gran número de inversores minoristas. Los jóvenes todavía prefieren las industrias emergentes a las empresas tradicionales. Esto se puede ver en los foros bursátiles, las bolsas de inversores minoristas y los gestores de fondos posteriores a los 90 que se unen a grupos.
3. Existe cierta interferencia política en las acciones de los bancos de acciones A. Cuando la economía va mal, la dirección aconsejará a los bancos que transfieran los beneficios de las acciones bancarias a las pequeñas y medianas empresas. Por lo tanto, las ganancias del banco quedarán ocultas, afectando así la tendencia del precio de las acciones. Ésta es también la razón por la que la tasa de crecimiento de las acciones bancarias no es alta.
En resumen, se puede ver que las acciones bancarias pueden utilizarse como objetivos de inversión estables y son buenas para obtener dividendos. No se necesita mucha experiencia para disfrutar del retorno de la inversión. Así que las acciones bancarias siguen siendo buenas.