Métodos básicos de análisis de estados contables Investigación sobre varias cuestiones en el análisis de estados financieros

Número de clasificación CLC: F275 Identificación del documento: A Número de artículo: 1009-4202 (2012) 08-000-01 Resumen Algunas personas comparan los estados financieros con el espejo de una empresa, que puede reflejar los asuntos financieros relevantes de la empresa. Si desea tener una comprensión profunda de las condiciones operativas y los problemas financieros de la empresa, debe organizar y procesar los datos relevantes en los estados financieros relevantes y realizar análisis de los estados financieros. Este artículo comienza con un análisis básico de los estados financieros y proporciona una comprensión y un análisis en profundidad de los problemas de los estados financieros.

Palabras clave del problema del análisis de los estados financieros

El análisis de los estados financieros es como un "arte", y algunos de los misterios de una empresa pueden reflejarse en el análisis de los estados financieros. Para todas las empresas, los estados financieros están relacionados con las principales decisiones de los altos directivos y reflejan todas las actividades económicas de la empresa. Interpretar y analizar exhaustivamente los estados financieros puede permitirnos eliminar algunos "blanqueos" innecesarios de los estados financieros y evaluar el valor y el futuro de una empresa de manera justa e imparcial.

1. El propósito del análisis de los estados financieros

El análisis de los estados financieros, también conocido como análisis financiero, se refiere a organizar y recopilar algunos datos en los informes financieros y combinarlos con otra información relevante. se utiliza para comparar y evaluar el estado financiero, el modelo de negocio y el flujo de capital de una determinada empresa, y para proporcionar a los usuarios de informes financieros y al liderazgo empresarial decisiones de gestión y bases para el trabajo de gestión.

Con el continuo desarrollo de la economía, constantemente surgen nuevos negocios y la información financiera se vuelve cada vez más especializada. Además, con el continuo desarrollo del mercado financiero, el público en general se ha convertido cada vez más en partes interesadas, como los acreedores y accionistas corporativos, por lo que es necesario utilizar la información financiera para realizar ciertos análisis que les permitan tomar ciertas decisiones sobre inversión y financiamiento. , esto es desde una perspectiva externa. Desde la perspectiva de las necesidades internas, la forma de las organizaciones corporativas se vuelve cada vez más compleja, por lo que la evaluación habitual de los mecanismos internos de toma de decisiones corporativas a través de las ganancias ya no puede satisfacer las necesidades. Por lo tanto, es necesario utilizar los resultados de las finanzas. análisis para realizar una evaluación interna más completa del desempeño. Luego, factores internos y externos han llevado a la posición cada vez más importante del análisis financiero. El propósito del análisis de los estados financieros es sacar conclusiones a través del análisis y tomar ciertas decisiones para los inversores y acreedores relevantes. En concreto, se divide en dos puntos:

1. Proporcionar una base para las decisiones de inversión, decisiones crediticias, decisiones de ventas y macroeconomía.

2. Proporcionar bases precisas para la evaluación, supervisión y selección del desempeño para la gestión interna del negocio.

2. Contenido del análisis de los estados financieros

(1) Composición del contenido del análisis financiero

En el caso de los estados contables, generalmente deben reflejar el estado financiero de la empresa. , una descripción estructural de los resultados operativos y los flujos de efectivo, y los estados contables proporcionan información contable muy importante. Algunas personas que no han estudiado el análisis de estados financieros, a menudo entienden que el análisis de estados financieros es el resultado de calcular una determinada proporción para los datos del estado de cuenta.

(2) El significado y el propósito del análisis de rentabilidad

La empresa en sí tiene como objetivo obtener ganancias. La rentabilidad es la capacidad de obtener ganancias y la capacidad de la empresa para obtener ganancias. El análisis de rentabilidad utiliza principalmente ciertos métodos para ver si la capacidad de la empresa para obtener ganancias es fuerte o débil. El propósito de la existencia de una empresa es maximizar las ganancias, por lo que el análisis de rentabilidad es una parte importante del análisis financiero. El análisis de rentabilidad sirve principalmente para evaluar el valor de la empresa, porque el valor de la empresa determina la capacidad de la empresa para obtener ganancias en el futuro.

(3) Significado y finalidad del análisis de solvencia

El análisis de solvencia refleja la capacidad de la empresa para pagar las deudas. Para las empresas, la deuda tiene una doble naturaleza: si obtiene una determinada cantidad de deuda, también obtendrá ciertos beneficios de apalancamiento financiero. Sin embargo, una vez que el nivel de deuda no se utiliza bien, la presión para pagar el exceso de deuda será mayor. El análisis de solvencia de la deuda incluye análisis de solvencia a corto plazo y análisis de solvencia a largo plazo.

(4) El significado y el propósito del análisis de la capacidad operativa

Las capacidades operativas reflejan principalmente la alta o baja eficiencia del ciclo de utilización de los activos de la empresa. Si la capacidad operativa es relativamente fuerte, la velocidad de rotación de los activos será más rápida, el tiempo de rotación será más corto y se ocuparán menos fondos para los activos. Por lo tanto, a través del análisis de las capacidades operativas, podemos descubrir las deficiencias de la eficiencia en la utilización de los activos empresariales y aprovechar el potencial de los activos. En términos generales, el análisis de las capacidades operativas incluye el análisis de las capacidades operativas de los activos actuales y el análisis de las capacidades operativas totales de los activos.

(5) Principales métodos de análisis financiero integral

El análisis financiero integral se refiere a la interrelación entre varias capacidades financieras para obtener el estado financiero general de la empresa. Los métodos de análisis se dividen en. Método de análisis financiero de DuPont y método de puntuación Wall.

En algunos países económicamente desarrollados, el gobierno estipulará una fecha unificada para publicar ratios financieros estándar, proporcionando a algunos usuarios de informes datos de análisis muy sencillos, aunque actualmente no existen tales requisitos e información. pero se han registrado artículos similares en muchos periódicos y publicaciones económicas. Demos un ejemplo para que todos comprendan mejor el método específico de análisis de estados financieros.

Un ejemplo se basa en estadísticas de los ratios financieros promedio de 100 empresas seleccionadas en todo el país. La información específica es la siguiente:

Número de serie elemento ratio comercial ratio industrial

1 Activos propios. 0,75 0,60

2 Activos fijos 0,2 0,50

3 Corriente 5,26 2,99

4 Rápido 4,62 1,43

5 Carga patrimonial 0,35 0,48

6 Rotación de cuentas por cobrar 120 6,83

7 Rotación de activos totales 1,22 0,78

8 Beneficio patrimonial neto 44,3 97,1

9 Capital neto por acción 3,96 2,48

10 Capital contable 0,78 0,64

Aunque los datos de esta tabla son un poco aproximados, aún pueden darnos algo de inspiración si el departamento de estadísticas puede realizar una investigación basada en el. Estados financieros de empresas de industrias y tamaños similares. Análisis general, elaboración de un conjunto de promedios y cálculo de ratios financieros basados ​​en los promedios. Estos datos representan el nivel financiero promedio de las empresas actuales. Con este conjunto de datos promedio, las empresas pueden comparar periódicamente. con ratios reales, y comparar el grado de ventajas y desventajas que existen de la empresa.

3. Punto de referencia de evaluación del análisis financiero

El punto de referencia de evaluación del análisis financiero es establecer artificialmente estándares financieros para clasificar los méritos de los objetos de evaluación bajo ciertos objetivos financieros. El punto de referencia de evaluación para el análisis financiero no es único. Podemos utilizar diferentes puntos de referencia para obtener diferentes conclusiones de análisis para el mismo objeto de análisis. Los tipos de análisis financiero y puntos de referencia de evaluación son:

(1) Punto de referencia de experiencia

El punto de referencia de experiencia se refiere al punto de referencia formado sobre la base de la observación y la práctica diaria continua y a largo plazo, que es basado en fenómenos fácticos No existe un punto de referencia respaldado teóricamente.

(2) Punto de referencia de la industria

El punto de referencia de la industria se refiere principalmente al nivel promedio o nivel relativamente "excelente" de un mismo indicador financiero de todas las empresas de la industria. La ventaja de los puntos de referencia de la industria es que facilitan la comparación.

(3) Base histórica

La base histórica se refiere al valor real de los datos históricos de la empresa dentro de un cierto período de tiempo en el pasado.

(4) Punto de referencia objetivo

El punto de referencia objetivo se refiere al estándar ideal propuesto por el personal financiero en función de los datos financieros históricos de la empresa y la situación económica real.

Resumen: El análisis de los estados financieros no solo nos ayuda a comprender de manera más integral el estado financiero de la empresa y evaluar las decisiones, sino que también proporciona a algunos inversores solvencia corporativa, capacidad operativa y rentabilidad reales y seguras, y otros aspectos financieros relevantes. información, lo que permite a los usuarios del informe hacer juicios correctos y decisiones importantes a través del análisis. Al describir el contenido y varias cuestiones del análisis de los estados financieros, este artículo señala algunos aspectos de los estados financieros corporativos que deben mejorarse y fortalecerse.

Referencias:

[1] Zong Guiyun. Una breve discusión sobre el análisis de los estados financieros corporativos. Contabilidad del transporte 2010(02).

[2] Ma. Jian, Zhang Chaoyang, Guo Xun. Mi opinión sobre el análisis de los estados financieros (Segunda mitad del mes 2006(09).

[3] Sobre los problemas de los estados financieros. de empresas cotizadas. 2010(20).

[4] Kang Kai. Sobre la aplicación y limitaciones de los indicadores de análisis financiero corporativo y la tecnología (edición tardía). 2010(10).