Modelo de financiación empresarial fuera de balance

Los fondos son la sangre de las empresas y son una cuestión que no se puede ignorar. Resolver las cuestiones financieras y hacer los preparativos para la financiación son las claves del éxito o el fracaso de la financiación.

1. Mentira

El leasing es un método tradicional de financiación fuera de balance. Dado que los arrendamientos se dividen en arrendamientos operativos y arrendamientos financieros, sólo los arrendamientos operativos se consideran métodos de financiación fuera de balance razonables y legales. Por lo tanto, los arrendatarios a menudo hacen todo lo posible para celebrar contratos de arrendamiento con los arrendadores y encontrar formas de evitarlos, de modo que los contratos que son esencialmente arrendamientos financieros se tratan como arrendamientos operativos para el tratamiento contable con el fin de obtener los beneficios de la financiación fuera de balance.

2. Empresa conjunta

Una empresa conjunta se refiere a un modo de operación en el que una empresa posee un número considerable de otras empresas, pero no alcanza un nivel de control. Estas últimas se conocen como empresas no constituidas en sociedad. Al estructurar inversiones y realizar negocios fuera de balance en empresas no constituidas en sociedad, se pueden obtener la mayor cantidad posible de beneficios del control total sin implicar una fusión y sin tener que reflejar la deuda de la empresa no constituida en sociedad en el balance. También existe una forma popular llamada Entidad de Propósito Especial (SPE), en la que una empresa actúa como promotor para establecer una nueva empresa, llamada entidad de propósito especial, y sus actividades comerciales se llevan a cabo básicamente para servir a los intereses del promotor. . En términos generales, la deuda de SPE es bastante alta y cuanto menor sea el capital del propietario, mejor. Aunque los patrocinadores tienen poca participación en la propiedad, asumen todo el riesgo. Fue mediante el uso del SPE que Enron sobreestimó sus beneficios en 596,5438 dólares 0997 ~ 2000 y ocultó pasivos por 2,585 millones de dólares.

3. Titulización de activos

La titulización de activos se refiere a la conversión de activos que carecen de liquidez pero que pueden generar flujos de efectivo predecibles y estables en activos que pueden negociarse en el mercado financiero a través de ciertos acuerdos estructurales. El proceso de venta y circulación de valores. El negocio de financiación de titulizaciones suele ser el negocio de titulizar activos financieros, como activos de crédito bancario y transacciones corporativas o cuentas por cobrar de servicios. Por ejemplo, la venta de cuentas por cobrar con recurso es esencialmente un préstamo garantizado por las cuentas por cobrar, pero en la práctica contable actual, las empresas transfieren las cuentas por cobrar vendidas como activos sin reconocer pasivos. Como método eficaz de financiación fuera de balance para las empresas, la titulización se ha vuelto muy popular en los Estados Unidos en los últimos años y ha habido novedades en los tipos y valores de los activos financieros titulizados. ¿sin peligro? ¿Revitalizar? Un enfoque para los activos es la titulización de materias primas energéticas.

4. Instrumentos financieros innovadores

Actualmente es un período de crecimiento explosivo en instrumentos financieros innovadores, incluidos swaps, opciones integradas, opciones compuestas, opciones de límite superior, opciones de límite inferior y Límite superior e inferior de derechos de oferta ganadora, etc. Esta tendencia no ha disminuido y continuará debido a los rápidos cambios en el entorno, la necesidad de control de riesgos, una mayor competencia y los avances en la tecnología analítica y de la información. Sin embargo, el desarrollo de normas contables no ha ido a la par del desarrollo de instrumentos financieros innovadores. Por lo tanto, según las normas contables actuales, la mayoría de los instrumentos financieros innovadores no se reflejan en los estados financieros y, naturalmente, los pasivos derivados de la financiación a través de instrumentos financieros innovadores no se reflejan en el balance. Enron recibió el premio 1995? ¿Más innovador? ¿Las innovaciones de la empresa se refieren principalmente a instrumentos financieros? ¿Uso creativo? Los ejemplos incluyen futuros, opciones y otros instrumentos financieros derivados utilizados para desarrollar productos energéticos.

Además, las ventas encomendadas, el procesamiento de materiales suministrados, los acuerdos de financiación de productos, el descuento de efectos por cobrar, etc. también son métodos habituales de financiación fuera de balance.

¿Qué es la financiación fuera de balance?

La financiación fuera de balance se refiere a la financiación fuera de balance, la financiación fuera de balance, la financiación fuera de balance y la financiación fuera de balance.

En un sentido estricto, es un acto financiero para recaudar fondos para un arrendamiento de capital (financiamiento) que no cumple con todas las condiciones. Por lo tanto, el valor actual del monto de pago prometido tampoco se reconoce como un pasivo. (ni como activo)) y no se reflejan en el balance ni en las notas. Término utilizado principalmente por profesionales de los campos de las finanzas y la contabilidad (consulte ?Arrendamientos operativos?). La financiación fuera de balance también se utiliza para algunos arrendamientos comerciales apalancados. El proveedor de capital no tiene ningún recurso contra el arrendador y sólo puede exigir que el arrendatario utilice el activo arrendado para recuperar el préstamo del arrendador (¿ver? ¿Arrendamientos operativos apalancados?).

(W.W. Cooper, Yuiji ijiri: Kohler? "Accounting Dictionary", 6.ª edición, página 357

En términos generales, la financiación fuera de balance se refiere a todas las contribuciones a los resultados operativos, la situación financiera y los flujos de efectivo de una empresa. actividades que tienen un impacto significativo y no están incluidas en el balance

Características de la financiación fuera de balance

Confidencialidad, los activos y pasivos potenciales formados por la financiación fuera de balance no debe incluirse en el balance. Está confirmado y reflejado en el balance, lo que significa que el verdadero estado financiero de la empresa no puede reflejarse en el balance;

Flexibilidad, fuera de balance. La financiación requiere un tamaño de activos relativamente bajo de la empresa, lo que también mejora en gran medida la flexibilidad de los canales de financiación;

En términos de riesgos, dado que la financiación fuera de balance oculta los verdaderos activos y pasivos de la empresa, los estados financieros que emite son más engañosos.

Se logra financiación fuera de balance

(1) Formas de financiación directa fuera de balance que. no implican la transferencia de propiedad de activos. Por ejemplo, las actividades comerciales como el arrendamiento comercial, el envío de bienes y el procesamiento de materiales suministrados no implican la transferencia de propiedad de activos y el flujo no necesita reflejarse en los estados financieros. contabilidad, pero el derecho a utilizar los activos de hecho se ha transferido a la empresa financiera, que puede satisfacer las necesidades de la empresa para expandir su escala comercial y aliviar la escasez de fondos.

(2) Fuera de balance La financiación indirecta de hoja es un método de financiación en el que otra empresa reemplaza sus pasivos, más comúnmente estableciendo e invirtiendo en una subsidiaria o subsidiaria, o reemplazando los pasivos de la empresa matriz con los pasivos de una subsidiaria o subsidiaria

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