¿Qué quiere decir con acciones de bajo valor?

Las acciones de bajo valor con precios de mercado bajos son generalmente acciones impopulares. Debido a que la inversión en acciones, especialmente la inversión a corto plazo, sigue el principio de "entrar a precios bajos, salir a precios altos", y las acciones de alto precio suelen ser riesgosas y no rentables, invertir en acciones con valoraciones bajas suele ser una inversión ideal. Pero esto debe ser un análisis de precios, combinado con el desempeño de la empresa y las perspectivas de desarrollo. Nunca elija sólo acciones baratas y de bajo valor.

Una forma sencilla de seleccionar acciones de bajo valor es comprarlas a precio de mercado.

Acciones con márgenes de beneficio inferiores al 80% de la media.

La baja rentabilidad del mercado significa que los inversores tienen una baja valoración de la rentabilidad esperada de la empresa emisora. Si descubre que las ganancias de la empresa emisora ​​serán mejores de lo esperado, puede considerar elegir esta acción. Además de los bajos márgenes de beneficio del mercado, también podemos analizar otras características de las acciones de bajo valor, como la brecha entre el precio de mercado y el precio contable. Además, también puede analizar información valiosa, como con qué empresa está a punto de fusionarse, si la empresa está ampliando sus inversiones, etc. Por ejemplo, si una empresa anuncia que va a recomprar sus propias acciones, significa que cree que el precio de sus acciones es más bajo.

La selección de acciones de baja valoración implica la selección de acciones impopulares. La opción ideal es una acción de baja valoración que sea fría por fuera y caliente por dentro.

Debido a que el mercado está lleno de incertidumbres, sólo siguiendo la ley de hierro de nunca estar lleno se puede pasar con éxito la prueba de la mentalidad.

La inversión en valor es muy importante a la hora de juzgar la valoración. ¿Cómo saber si una acción está sobrevaluada o infravalorada? Primero, calcule desde el punto de vista del rendimiento.

La primera manifestación de las acciones de baja valoración es una baja relación precio-valor contable.

Por ejemplo, en las mismas condiciones, suponiendo que los precios de las acciones A y B sean ambas de 20 yuanes, los activos netos de las acciones A son de 10 yuanes por acción y el precio contable la relación es 2 veces; los activos netos por acción de B son 20 yuanes y su relación precio-valor contable es 1,0 veces. Por lo tanto, si se compara la acción A con la acción B, la acción B es una acción de bajo valor.

Otro signo importante de acciones infravaloradas es una baja relación precio-beneficio.

Las demás condiciones son las mismas. Si los precios de las acciones de A y B son 20 yuanes y las ganancias por acción de A son 2 yuanes, entonces la relación precio-beneficio es 10 veces la ganancia por acción; B es 1 yuan y la relación precio-beneficio es 20 veces. Entonces, en comparación con la acción B, la acción A es una acción de baja valoración.

Lo anterior es sólo un ejemplo simple. Otras condiciones en el proceso de valoración rara vez son las mismas, por lo que la valoración no puede basarse en la relación precio-beneficio o en la relación precio-valor contable.

Por ejemplo, en el segundo ejemplo, si el beneficio de una determinada acción de 2 yuanes por acción este año proviene principalmente de ingresos no recurrentes y el beneficio no neto disminuye gradualmente cada año, entonces no puede deberse a la relación precio-beneficio de una determinada acción. Si es baja, está infravalorada.

El precio de la acción es inferior al activo neto, lo que indica que la acción está infravalorada.

Se reconoce internacionalmente que los precios dentro de 2 veces los activos netos tienen valor de inversión y el valor contable son activos netos. Los inversores en valor creen que si el precio no es inferior a la mitad del valor, no les resultará atractivo, por lo que el precio de las acciones es más bajo que los activos netos, lo que indica que las acciones están infravaloradas y la baja valoración es el motivo de la inversión. . Cuando el precio de las acciones es más del doble del activo neto, básicamente se puede considerar que están sobrevaloradas y no deben comprarse.

La búsqueda ciega de acciones estrella puede caer fácilmente en la trampa de valoraciones elevadas.

Si buscas ciegamente acciones estrella, es fácil caer en la trampa de la alta valoración. Buffett dijo que si una acción se desploma desde un precio muy sobrevaluado, será casi imposible volver a sus máximos anteriores. Frente a muchas acciones que han subido 10 veces, los inversores minoristas todavía las persiguen, pero ya están al borde de un peligroso precipicio. Una acción que ha subido 10 veces casi ha completado todo el proceso de subida, lo que indica que el precio de la acción ha estado seriamente sobrevaluado.