¿Qué es el indicador ADL?

Pregunta 2:2: ¿Qué significa el indicador AVD?

El índice ADL también se denomina índice de volatilidad o índice de línea de volatilidad. El nombre completo en inglés es "Advancing Decline Line", abreviado como ADL. Es una herramienta de análisis técnico para estudiar las tendencias de los índices bursátiles.

El principio y método de cálculo del índice ADL

1. El principio del índice ADL

El índice ADL se calcula y observa en función del número de acciones que suben y bajan todos los días. De esta manera, podemos comprender el ascenso y la caída del sentimiento del mercado de valores, detectar la fuerza del impulso dentro de la tendencia general y luego juzgar los indicadores técnicos de la tendencia futura del mercado de valores. Es la suma del número de acciones en alza menos el número de acciones en caída cada día entre todas las acciones que cotizan en el mercado. Es decir, la diferencia entre el número de acciones que subieron el segundo día y el número de acciones que subieron el primer día es el ADL del primer día. El número de acciones que cayeron el segundo día también fue menos el número. de acciones que subieron luego sume esta diferencia al número de acciones que subieron el segundo día. El valor ADL del primer día se acumula al valor ADL del segundo día, y así sucesivamente. Entonces podemos saber que el índice ADL calcula el resultado acumulado de las subidas y bajadas diarias de las acciones mediante operaciones simples de suma y resta, y lo compara con el índice integral de tendencias del mercado de valores para predecir las tendencias futuras del mercado de valores.

En circunstancias normales, cuando el índice de tendencia del mercado de valores sube, más empresas tendrán acciones en alza; por el contrario, cuando el índice de tendencia del mercado de valores caiga, más empresas tendrán acciones en caída; La relación entre ambos suele ser directamente proporcional. El ascenso y la caída de la tendencia del mercado de valores son los mismos que la fortaleza del sentimiento del mercado. Pero a menudo hay excepciones cuando el índice de tendencia del mercado de valores está cerca de un máximo o un mínimo. Esto se debe principalmente a que el cálculo del índice de tendencia del mercado de valores generalmente se basa en el tamaño de la tendencia del mercado de valores y el capital social total, de modo que el ascenso y la caída de acciones de alto precio y acciones con una gran circulación de capital social (es decir, Las acciones indexadas o las acciones componentes) en el mercado representan una gran proporción de la operación del índice. Tiene una proporción muy importante y tiene una gran influencia en el aumento y la caída del índice. Para atraer el interés de compra o inducir a los vendedores a vender y lograr el propósito de controlar eficazmente el mercado, los principales actores del mercado a menudo utilizan las características de un gran capital social o altas tendencias del mercado de valores para aumentar o suprimir deliberadamente las acciones del índice. , afectando así indirectamente la tendencia del mercado.

El indicador ADL es similar al índice de tendencia del mercado de valores, que refleja la dirección y la tendencia de la tendencia general y no proporciona señales de subida o bajada de acciones individuales. Sin embargo, dado que el índice de tendencia general del mercado de valores se ve afectado por las acciones indexadas en determinadas circunstancias, las tendencias anormales (aumentos o caídas) de estas acciones tendrán un impacto en la tendencia del índice de tendencia general del mercado de valores, proporcionando así inversores con información falsa. Para compensar la deficiencia de que el índice de tendencia general del mercado de valores pueda estar distorsionado, se introduce el índice de volatilidad en el análisis del índice de tendencia general del mercado de valores para ayudar a juzgar el índice de tendencia general del mercado de valores. mercado de valores.

El indicador ADL es un indicador de tendencia general basado en el número de acciones que suben y bajan. Debido a que su método de cálculo es acumular la diferencia entre el número de acciones en alza y el número de acciones en caída en todas las transacciones en el mercado, sólo el índice de mercado tiene un valor de índice ADL, pero las acciones individuales no tienen este índice. El índice ADL es fácil de calcular, tiene un principio simple y tiene una función única en la observación del sentimiento real del mercado.

2. Método de cálculo del índice ADL

El cálculo del índice ADL es relativamente sencillo. El ADL diario es la acumulación de la diferencia entre el número total de acciones que suben y el número total de acciones que bajan cada día. Generalmente, para reflejar con precisión la tendencia general, el valor acumulado de ADL durante un período de tiempo se utiliza como valor de ADL del día. El proceso específico es el siguiente:

Asumimos que conocemos el valor ADL del día de negociación anterior y luego calculamos el valor ADL del día actual.

Si ese día hay acciones A en alza, acciones F en caída y acciones B planas, el estándar de fluctuación aquí es la comparación entre el precio de cierre del día y el precio de cierre del día anterior. Por lo tanto, la fórmula de cálculo para el valor ADL del día es

ADL de hoy = ADL del día anterior+a-f

Derivado de la fórmula anterior:

ADL=? uno-? F

En la fórmula,? a representa la suma del número de casas que aumentan en cada día de negociación a partir del primer día de negociación.

f representa la suma del número de casas que caen en cada día de negociación a partir del primer día de negociación.

Lo que hay que destacar aquí es que, a diferencia de otros indicadores, el indicador ADL no tiene indicador ADL semanal, indicador ADL mensual, indicador ADL anual ni indicador ADL minuto, solo indicador ADL diario. En aplicaciones prácticas, debido a la creciente popularidad del software de análisis técnico en el mercado de valores, las computadoras completarán rápidamente el cálculo de los valores ADL diarios. Los inversores no necesitan calcular el valor ADL diario por sí mismos. Lo que necesitan principalmente es comprender los principios y métodos de cálculo del ADL diario, para estar familiarizados con los diversos métodos y técnicas de análisis de los indicadores ADL.

Estándares generales para juzgar los indicadores ADL

A diferencia de otros indicadores técnicos, en términos generales, el indicador ADL solo se puede utilizar para las tendencias del mercado y no se puede utilizar para el análisis de acciones individuales. utilizado para la tendencia diaria del mercado.

El objetivo de la aplicación ADL es juzgar la tendencia de su curva, en lugar del valor numérico. Los criterios generales para juzgar el indicador ADL se centran principalmente en las tendencias simultáneas y opuestas de la curva ADL y la curva del índice de tendencia del mercado de valores.

Primero, la tendencia sincrónica de la curva ADL y la curva del índice de tendencia del mercado de valores

1 La curva ADL y la curva del índice de tendencia del mercado de valores aumentan simultáneamente y alcanzan nuevos máximos, luego. Se puede juzgar la tendencia general. La tendencia ascendente continuará y es poco probable que la tendencia general se revierta a la baja en el corto plazo.

2. Si la curva ADL y la curva del índice de tendencia del mercado de valores caen simultáneamente y alcanzan nuevos mínimos, se puede juzgar que la tendencia a la baja de la tendencia general continuará, y es poco probable que la tendencia general continúe. revertirá al alza en el corto plazo.

3. En un mercado alcista a largo plazo, cuando la curva ADL muestra una tendencia ascendente a largo plazo, si hay una caída brusca y repentina, inmediatamente se dará la vuelta y alcanzará un nuevo máximo. Al mismo tiempo, cuando la curva del índice de tendencia del mercado de valores también muestra una tendencia similar, significa que el poder de muchas partes es muy fuerte y el mercado puede volver a subir y alcanzar nuevos máximos.

4. En un mercado de posiciones cortas a largo plazo, cuando la curva ADL muestra una tendencia bajista a largo plazo, si hay un aumento brusco y repentino durante la misma, inmediatamente se dará la vuelta y alcanzará un nuevo mínimo. Al mismo tiempo, la curva del índice de tendencia del mercado de valores también mostrará una tendencia similar. La tendencia significa que el lado corto es muy fuerte y el mercado puede volver a caer y alcanzar un nuevo mínimo.

En segundo lugar, la curva ADL tiene una tendencia opuesta a la curva del índice de tendencia del mercado de valores.

1 En un mercado alcista a largo plazo, si el índice de tendencia del mercado de valores ha alcanzado un máximo. nivel, la curva ADL no sube simultáneamente y comienza a tener una tendencia plana o bajista, esto es una señal de que la tendencia alcista general puede estar terminando.

2. En un mercado de posiciones cortas a largo plazo, si el índice de tendencia del mercado de valores ha entrado en un nivel bajo y la curva ADL no cae simultáneamente, sino que comienza a aplanarse o girar hacia arriba, esto es una señal. que la tendencia general a la baja puede haber llegado a su fin.

3. El índice de tendencia general del mercado de valores cayó desde un punto alto, luego volvió a subir después de la consolidación, acercándose al máximo anterior o al nuevo máximo. Sin embargo, la curva ADL persiste o no puede cruzar el máximo anterior. lo que indica que la tendencia general puede revertirse en cualquier momento.

4. El índice de tendencia general del mercado de valores rebotó desde un mínimo, luego volvió a caer y se acercó al mínimo anterior o alcanzó un nuevo mínimo. Sin embargo, la curva ADL no logró caer por debajo del mínimo anterior y se aplanó. o se ha dado la vuelta, lo que indica que la tendencia general a la baja puede haber cambiado y puede rebotar hacia arriba en cualquier momento.

Método de análisis especial del índice ADL

El método de análisis especial del índice ADL se centra principalmente en la desviación de la curva ADL y la relación entre la curva ADL del día y el ADL promedio. valor de N días.

Primero, la desviación del indicador ADL

1. Desviación superior

En un mercado alcista, la fuerza principal a menudo mantiene el aumento del mercado controlando. la tendencia de algunas acciones indicadoras de tendencia, para lograr el propósito de atraer compradores y atraer barcos. Cuando la fuerza principal del mercado mantenga la confianza de los inversores a medio y largo plazo controlando el fuerte aumento y el ligero repunte de las acciones indexadas, y otras acciones suban a su vez, la tendencia alcista del mercado de valores será muy estable. Cuando el mercado alcista dura varios meses, el índice de tendencia general del mercado de valores sigue aumentando lentamente, y en este momento el indicador DAL se mantiene en un nivel alto o incluso comienza a bajar, lo que significa que la tendencia alcista del La tendencia general del índice del mercado de valores se debe principalmente a las acciones del índice, que no tiene comparación con otras acciones. Sí, los principales actores del mercado están mostrando signos de subir el barco. Esta tendencia es una divergencia superior con respecto al indicador ADL. Cuando el indicador ADL se desvía de la parte superior, generalmente significa que el mercado alcista en el mercado de valores está a punto de terminar y es probable que la tendencia general del mercado de valores se revierta a la baja pronto.

2. Desviación del fondo

En el mercado corto, la fuerza principal a menudo controla la tendencia de algunas acciones indexadas para prolongar la tendencia a la baja del mercado y lograr el propósito de inducir a los vendedores a vender. vender a niveles bajos y atraer bienes. En las primeras etapas de la caída del mercado de valores, el sentimiento en el mercado estaba disperso, los inversores se apresuraron a vender sus acciones y la tendencia a la baja del mercado de valores se hizo cada vez más baja. Cuando el mercado de ventas en corto duró varios meses, a medida que las ventas disminuyeron gradualmente, el volumen de operaciones se redujo extremadamente y el mercado mostró signos de reticencia a vender acciones. Muchas acciones comenzaron a dejar de caer y estabilizarse, pero en ese momento los principales actores del mercado no recolectaban suficientes fichas baratas. Para tener suficiente espacio y tiempo para atraer acciones de primera línea a precios bajos, las principales fuerzas del mercado controlarán una vez más la caída de las acciones indexadas para socavar la confianza de los inversores a medio y largo plazo. Cuando el índice de tendencia general del mercado de valores vuelve a caer y alcanza un nuevo mínimo, y el índice DAL se estabiliza en un nivel bajo o incluso comienza a revertirse, significa que la tendencia a la baja del índice de tendencia general del mercado de valores es principalmente causado por la fuerza principal del mercado que suprime las acciones del índice para atraer bienes a precios bajos. Esta tendencia es la divergencia inferior del indicador ADL. Cuando el indicador ADL se desvía del fondo, generalmente significa que los principales actores del mercado han comenzado a ingresar al mercado y construir posiciones, y el mercado está a punto de dejar de caer y recuperarse.

2. La forma de la curva ADL

Al igual que otros indicadores de análisis técnico, las diversas formas de la curva ADL también son un método de análisis para juzgar las tendencias del mercado y determinar las oportunidades comerciales.

1. Cuando la curva ADL forma una inversión superior en forma de M o triple en un nivel alto, puede indicar que la tendencia general del mercado de valores está cambiando de fuerte a débil, y la general. La tendencia del mercado de valores está a punto de caer en picado y las acciones deberían venderse a tiempo. Si la curva de tendencia general del mercado de valores también muestra la misma forma, se confirmará mejor y su caída podrá juzgarse mediante la teoría de la cabeza M o del triple techo.

2. Cuando la parte inferior de la curva ADL se invierte en un nivel bajo, como el fondo W o el triple fondo, puede indicar que la tendencia general del mercado de valores pasará de débil a fuerte, y la tendencia general del mercado de valores cambiará de débil a fuerte. La tendencia general del mercado de valores está a punto de repuntar al alza, por lo que se puede comprar una pequeña cantidad de acciones en las caídas. Si aparece el mismo patrón en la curva de tendencia general del mercado de valores, se puede confirmar que su aumento puede juzgarse mediante la teoría del patrón de fondo W o triple fondo.

3. La precisión de la forma de la cabeza M y la triple parte superior en la curva ADL es mayor que la de la parte inferior W y la triple parte inferior.

3. La relación entre la línea ADL y la línea MA

1 Cuando la curva ADL y la curva MA se consolidan en la parte inferior durante mucho tiempo, comienza la curva ADL. para moverse hacia arriba, y la curva MA también se aplana o Un ligero aumento indica que el impulso ascendente general de la tendencia del mercado de valores ha comenzado a aumentar, el movimiento ascendente a largo plazo de la tendencia del mercado de valores ha tomado forma inicialmente y los inversores pueden comenzar comprar acciones a precios bajos.

2. Cuando la curva ADL comienza a atravesar la curva MA, significa que el impulso ascendente de la tendencia general del mercado de valores ha sido suficiente y la tendencia ascendente a largo plazo del general. Se ha formado la tendencia del mercado de valores. Si va acompañado de un mayor volumen de operaciones, será más confirmado. Los inversores deberían comprar decididamente acciones líderes fuertes con posiciones completas.

3. Cuando la curva ADL atraviesa la curva MA hacia arriba y corre durante un período de tiempo, comienza a retroceder hacia abajo, acercándose o tocando la curva MA. Mientras la curva ADL no caiga efectivamente por debajo de la curva MA, indica que la tendencia del mercado de valores es una fuerte consolidación. Una vez que la curva ADL vuelva a subir, significa que el impulso de la tendencia del mercado de valores se recuperará y la tendencia del mercado de valores entrará en una etapa ascendente fuerte. Los inversores pueden comprar rápidamente acciones con un volumen de negociación bajo o mantener acciones para aumentarlas. .

4. Cuando la curva ADL y la curva MA vuelven a extenderse hacia arriba al mismo tiempo, significa que la tendencia general del mercado de valores sigue siendo fuerte. Los inversores pueden mantener acciones sólidas hasta el final o comprar acciones. con menor volumen de operaciones al principio.

5. Cuando la curva ADL y la curva MA corren hacia arriba durante mucho tiempo al mismo tiempo, y la curva ADL se aleja de la curva MA debido a su velocidad más rápida, una vez que la curva ADL gira hacia abajo , indica el consumo de energía cinética a corto plazo de la tendencia general del mercado de valores. En términos más generales, la tendencia general del mercado de valores requiere una corrección a corto plazo. Los inversores deberían vender acciones que hayan subido demasiado en el corto plazo.

6. Cuando la curva ADL gira hacia abajo desde un nivel alto, significa que el impulso ascendente de la tendencia del mercado de valores se ha agotado y el impulso a la baja ha comenzado a acumularse. La tendencia alcista a mediano plazo del mercado de valores ha terminado y la tendencia a la baja a mediano plazo ha comenzado a formarse. Los inversores deberían vender acciones con prontitud.

7. Cuando la curva ADL desciende desde el nivel alto y atraviesa la curva MA, la curva MA también comienza a girar hacia abajo, lo que indica que la fuerte tendencia alcista del mercado de valores ha terminado y el La tendencia a la baja a largo plazo de la tendencia del mercado de valores se ha vuelto cada vez más evidente. Los inversores deberían esperar decididamente y ver hasta el final o vender las acciones restantes en los repuntes.

8. Cuando la curva ADL corre hacia abajo por debajo de la curva MA, significa que la debilidad de la tendencia del mercado de valores es extremadamente obvia, y la única decisión de inversión que los inversores pueden tomar es esperar y ver.

9. Cuando la curva ADL corre por debajo de la curva MA durante mucho tiempo y comienza a girar lentamente, significa que el impulso a la baja de la tendencia del mercado de valores se ha desacelerado temporalmente y la tendencia del mercado de valores. se encuentra en un patrón de consolidación débil. Los inversores deberían seguir observando y no actuar a la ligera.

10. Cuando la curva ADL comienza a atravesar la curva MA hacia arriba por debajo de la curva MA, significa que el impulso de rebote de la tendencia general del mercado de valores ha comenzado a fortalecerse y la tendencia general de el mercado de valores dejará de caer y repuntará. En este momento, los inversores pueden comprar acciones fuertes en pequeñas cantidades para lograr un repunte a corto plazo, pero no pueden seguir luchando. Una vez que el mercado vuelva a caer, deben abandonar el mercado a tiempo y esperar hasta que comience a formarse la caída a largo plazo de la tendencia general del mercado de valores.

11. Cuando la curva ADL y la curva MA siempre están entrelazadas y se mueven horizontalmente en un espacio con poca fluctuación, indica que la tendencia general del mercado de valores está en un patrón de consolidación lateral a largo plazo, y Los inversores aún deberían esperar y ver.