¿Qué es un fondo de capital privado multiestrategia?

Los inversores prefieren los fondos de capital privado cuantitativos, especialmente las estrategias mejoradas con índices que pueden adaptarse rápidamente a los mercados con cambios de estilo y son buscadas por una gran cantidad de fondos. A finales del segundo trimestre de 2021, los activos totales gestionados por la industria nacional de fondos de capital privado cuantitativos superaron la marca de "1 billón" y el número de mil millones de instituciones cuantitativas superó las 20.

Los beneficios de la inversión cuantitativa provienen de las estrategias de inversión. Una estrategia de inversión eficiente es un modelo estadístico muy complejo diseñado para capturar y beneficiarse de las fluctuaciones ineficaces del mercado. La mayoría de los productos cuantitativos de capital privado adoptarán una cartera de múltiples estrategias para lograr rendimientos más estables.

Varias estrategias de inversión en fondos de capital privado

1. Estrategia bursátil

La estrategia bursátil se basa en invertir en activos bursátiles como principal fuente de ingresos, y el objetivo de inversión son las acciones de empresas que cotizan en el mercado de valores de Shanghai y Shenzhen y los derivados financieros relacionados con acciones (futuros sobre índices bursátiles, opciones de ETF, etc.) son actualmente la estrategia de inversión más común en la industria de capital privado de China. Alrededor del 80% de los fondos de capital privado utilizan esta estrategia. Según el tamaño de la exposición al riesgo, se divide en tres subestrategias: estrategia multiacciones, estrategia bursátil larga-corta y estrategia bursátil neutral.

2. Estrategia a largo plazo para las acciones

Un mercado alcista significa que los administradores de fondos compran acciones a precios bajos basándose en su optimismo sobre una determinada acción, y luego las venden cuando la acción desaparece. el precio sube hasta un precio determinado, para obtener beneficio de la diferencia de precio. Los ingresos por inversiones de esta estrategia se obtienen principalmente mediante la tenencia de acciones. El aumento y la caída de la cartera de acciones determina el rendimiento del fondo. La esencia de esta estrategia es la negociación de acciones simple, con características de alto riesgo y alto rendimiento.

3. Estrategia larga-corta de acciones

En pocas palabras, la estrategia larga-corta de acciones consiste en asignar diferentes proporciones de acciones largas en la inversión en acciones basándose en varios modelos teóricos y resúmenes de experiencias. La estrategia de inversión de tomar una posición corta (acortar acciones, acortar futuros sobre índices bursátiles o acortar opciones sobre acciones). Construya una cartera de inversiones que cumpla con las características de riesgo y rendimiento esperado, y continúe rastreándola y ajustándola. En comparación con la estrategia larga y corta en acciones, la característica común de la estrategia larga y corta en acciones es que los activos se invierten principalmente en acciones y su núcleo es la selección de acciones. La diferencia es que cuando eres alcista, solo necesitas seleccionar acciones infravaloradas, mientras que la estrategia de acciones largas y cortas también necesita seleccionar objetivos sobrevaluados, y necesitas realizar operaciones largas y cortas para compensar el riesgo de la cartera. Esta estrategia se caracteriza por rendimientos medios y riesgos medios.

4. Estrategia neutral del mercado de valores

La estrategia neutral del mercado significa que el administrador del fondo utiliza ventas en corto, futuros sobre índices bursátiles, opciones y otras herramientas para compensar completamente el riesgo sistémico de la acción. cartera, o simplemente dejar una exposición mínima al riesgo para obtener rendimientos excedentes. Una estrategia de mercado neutral es una implementación especial de una estrategia de acciones a largo y corto plazo. La estrategia de mercado neutral requiere que el riesgo sistemático de la cartera sea aproximadamente cero, y el administrador del fondo debe establecer un modelo estricto de cobertura del riesgo de la cartera para estimarlo y garantizar que sus exposiciones al riesgo a largo y corto plazo sean iguales. Los ingresos de dichos fondos provienen principalmente de la diferencia entre el aumento y la caída de posiciones largas y cortas. Esta estrategia se caracteriza por bajas ganancias y bajos riesgos.

(Esta respuesta es sólo como referencia y no sirve como consejo de inversión)