¿Qué son los fondos de cobertura? Cómo se compran y venden los fondos de cobertura
Se dice que muchas personas han oído hablar de los fondos de cobertura, pero no conocen los fondos de cobertura. Entonces, ¿qué es un fondo de cobertura?
¿Qué son los fondos de cobertura?
Los fondos de cobertura se refieren a fondos financieros con el objetivo de obtener ganancias después de fusionar derivados financieros como opciones de futuros y opciones financieras con derivados financieros.
Esta es una forma de invertir en fondos, lo que significa "fondos de acciones de riesgo versus cobertura". Los fondos de cobertura utilizan una variedad de métodos comerciales para realizar coberturas, intercambios, coberturas y coberturas para obtener enormes ganancias. Esta definición ha ido mucho más allá del nivel práctico tradicional de evitar riesgos y garantizar ganancias. Además, los umbrales legales y regulatorios para iniciar y abrir un fondo de cobertura son mucho más bajos que para los fondos mutuos de acciones, lo que aumenta aún más sus riesgos.
Cómo comprar y vender fondos de cobertura:
1. Futuros sobre índices bursátiles
La cobertura de futuros sobre índices bursátiles se refiere al uso de futuros sobre índices bursátiles para vender precios de mercado, que No es científico en el mercado al contado El comportamiento personal de comprar y vender futuros sobre índices bursátiles y acciones individuales, o comprar y vender contratos de índices a granel de diferentes vencimientos y tipos diferentes (pero similares) para obtener la diferencia de precio. El arbitraje de cobertura de futuros sobre índices bursátiles se puede dividir en cobertura de efectivo, cobertura intertemporal, cobertura interregional y cobertura entre categorías.
2. Negociación de futuros
De manera similar a la cobertura de futuros sobre índices bursátiles, la negociación de futuros tiene estrategias de cobertura, como comprar o vender un contrato de futuros sobre índices bursátiles, vender o comprar ingresar otro contrato relacionado y cerrar con fuerza los otros dos contratos de un determinado r. El método de negociación es similar al arbitraje al contado, pero el arbitraje al contado consiste en comprar (o vender) objetos físicos en el mercado al contado y vender (o comprar) futuros de materias primas en) índices bursátiles. contratos de futuros; sin embargo, el arbitraje de cobertura solo negocia contratos de futuros sobre productos básicos y no involucra el mercado al contado. Hay cuatro tipos principales de arbitraje de futuros de productos básicos: cobertura de efectivo, cobertura intertemporal, arbitraje de cobertura entre mercados y arbitraje de cobertura entre categorías.
3. Análisis estadístico de la cobertura
A diferencia de la cobertura de riesgo cero, la cobertura de análisis estadístico es un arbitraje de cobertura riesgoso que explota síndromes y pacientes. El riesgo de la cobertura y el arbitraje depende del tiempo histórico. regularidad del análisis estadístico. El riesgo depende de si dicha regularidad del análisis estadístico de tiempo histórico todavía existe en el futuro.
La idea clave del análisis estadístico de cobertura es encontrar primero la mejor correlación entre los distintos tipos de inversión del proyecto (acciones individuales o negociación de futuros, etc.), y luego encontrar el largo plazo. correlación de equilibrio de cada tipo de proyecto de inversión (correlación de cointegración). Cuando la diferencia de precio entre un par de tipos (la diferencia residual del hijo de la expresión algebraica) alcanza un cierto nivel, comience a construir una posición: comprando el relativamente infravalorado y acortando el relativamente infravalorado hasta que la diferencia de precios vuelva al equilibrio. Los temas de cobertura de análisis estadístico incluyen transacciones de calce de acciones, cobertura de índices bursátiles, cobertura de préstamos de valores y cobertura de transacciones de divisas.
4. Cobertura de opciones
Las opciones, también llamadas derechos de decisión, son un tipo de derivados financieros, originados básicamente por la negociación de futuros. Las opciones esencialmente separan los derechos y responsabilidades de control en la industria financiera y les fijan un precio para alentar al comprador de derechos de control a ejercer sus derechos de control en el período R, y la parte responsable debe realizarlo. Al comprar y vender opciones, la parte que compra la opción se llama comprador y la parte que vende la opción se llama vendedor. El comprador es el comprador del control y el vendedor es el deudor que debe cumplir con los derechos de control del comprador.
Asesoramiento general de inversión para fondos de cobertura;
1. Largo, es decir, compra y venta de acciones por separado, que pueden ser netos largos o netos cortos.
2. El mercado es neutral, es decir, compra acciones con precios de acciones ligeramente más bajos y vende acciones con precios de acciones más altos.
3. Arbitraje de conversión, es decir, comprar bonos convertibles con un precio ligeramente inferior y vender en corto las acciones subyacentes.
4. Macroeconomía global, es decir, un sistema financiero que analiza el desarrollo económico nacional de arriba a abajo y realiza transacciones basadas en eventos políticos y económicos y tendencias clave de desarrollo.
5. Método de gestión: Negociación de futuros, es decir, mantener posiciones largas en diversos derivados financieros.
6. Venta en corto, es decir, compra de acciones como inversión a corto plazo, es decir, vender en corto las acciones compradas en un corto período de tiempo y luego volver a comprarlas cuando las acciones caen para obtenerlas. la diferencia de precio.
7. Apalancamiento
"Apalancamiento" tiene muchos significados en el campo de la inversión. El significado más básico de su palabra en inglés es "efecto de apalancamiento". En términos generales, se trata de la ampliación básica de los activos propios con la ayuda del crédito bancario.