¿Qué es un plan de gestión de activos?

Un plan de gestión de activos, también conocido como producto de gestión de activos, se refiere a una empresa de gestión de fondos o una compañía de valores que actúa como administrador de activos y recauda fondos de clientes específicos o acepta encomiendas de propiedad de clientes específicos previa aprobación de las autoridades reguladoras, siendo el custodio el administrador de activos. Un custodio es un producto financiero estandarizado que invierte propiedades encomendadas en beneficio del fideicomitente de activos.

En comparación con los productos fiduciarios, la ventaja de los productos de gestión de activos es que son pequeños en número. Si el inversor es un pequeño inversor, puede considerar la gestión de activos de viviendas de reasentamiento de Yangzhou, que es un producto de gestión de activos con buenas perspectivas a corto plazo. Gracias

¿Qué es un plan de gestión de activos bancarios?

En el desarrollo del negocio de gestión financiera bancaria, las compañías de fondos, las compañías de valores y las compañías de seguros diseñan productos de canales que no están relacionados con los bancos. Sin embargo, para evitar la supervisión, los bancos solo pueden utilizar canales. Uno de los grandes riesgos es que todos los riesgos, los clientes y los fondos pertenecen al banco. Una vez que surjan riesgos en el futuro, algunos de ellos serán incontrolables. Como resultado, los bancos están lanzando sus propios planes de gestión de activos. A diferencia de los productos financieros emitidos actualmente por los bancos, los planes de gestión de activos bancarios serán similares a los fondos y fideicomisos y tendrán estatus de persona jurídica independiente. Anteriormente, cuando los productos financieros bancarios invertían en deuda corporativa y otros objetivos, necesitaban invertir indirectamente en productos de gestión de activos de fideicomisos y compañías de valores con calificaciones de personas jurídicas independientes, lo que a menudo se denomina "negocio de canal".

¿Cuál es la diferencia entre un plan de gestión de activos y un fideicomiso? ¿Cuál es la diferencia entre un plan de gestión de activos y un fideicomiso?

Similitudes:

1. Debe informar a las autoridades regulatorias. Los fideicomisos son supervisados ​​por la Comisión Reguladora Bancaria de China y los planes de gestión de activos son supervisados ​​por la Comisión Reguladora de Valores de China.

2. Existen regulaciones estrictas sobre la supervisión de fondos y la divulgación de información.

3. El método de suscripción es el mismo y el contrato del proyecto y las instrucciones son similares.

4. Diferentes canales que son esencialmente iguales pertenecen a plataformas de inversión y financiación, que pueden abarcar múltiples campos, como los mercados de capitales, los mercados de divisas y los mercados industriales.

Diferencias:

1. Hay 68 empresas fiduciarias en China con calificaciones de emisión, mientras que solo hay 36 empresas de gestión de activos, lo que hace más evidente la escasez de recursos.

2. Las empresas de gestión de activos tienen fuertes capacidades de inversión e investigación, especialmente en investigación macroeconómica e investigación industrial. La selección de proyectos en los que se puede invertir bajo la dirección de un equipo de investigación de este tipo puede aumentar efectivamente el poder de negociación de los financistas y reducir los riesgos de inversión.

3. El plan de gestión de activos tiene doble mejora crediticia y ha pasado la auditoría de la sociedad de gestión de activos y del fideicomiso.

4. El plan de gestión de activos es pequeño y estable, con un máximo de 200 plazas.

5. Los ingresos son altos y los planes de gestión de activos son generalmente un 1% más altos por año que los planes fiduciarios, y el plazo de los planes de gestión de activos generalmente no supera los 2 años.

¿Cuál es la diferencia entre un plan de gestión de activos y un fideicomiso?

Diferencias entre planes de gestión de activos y fideicomisos;

Similitudes:

1. Debe informar a las autoridades regulatorias. Los fideicomisos son supervisados ​​por la Comisión Reguladora Bancaria de China y los planes de gestión de activos son supervisados ​​por la Comisión Reguladora de Valores de China.

2. Existen regulaciones estrictas sobre la supervisión de fondos y la divulgación de información.

3. El método de suscripción es el mismo y el contrato del proyecto y las instrucciones son similares.

4. Diferentes canales que son esencialmente iguales son las plataformas de inversión y financiación, que pueden abarcar múltiples campos, como los mercados de capitales, los mercados de divisas y los mercados industriales.

Diferencias:

1. Hay 68 empresas fiduciarias con calificaciones de emisión en mi país, mientras que solo hay 36 empresas de gestión de activos. La escasez de recursos es aún más evidente. 2. Las empresas de gestión de activos tienen sólidas capacidades de inversión e investigación, especialmente en investigación macroeconómica e investigación industrial. La selección de proyectos en los que se puede invertir bajo la dirección de un equipo de investigación de este tipo puede aumentar efectivamente el poder de negociación de los financistas y reducir los riesgos de inversión.

3. El plan de gestión de activos tiene doble mejora crediticia y ha pasado la auditoría de la sociedad de gestión de activos y del fideicomiso.

4. El plan de gestión de activos es pequeño y estable, con un máximo de 200 plazas.

5. Los ingresos son altos y los planes de gestión de activos son generalmente un 1% más altos por año que los planes fiduciarios, y el plazo de los planes de gestión de activos generalmente no supera los 2 años.

¿Qué es un plan de gestión de activos de factoring?

Un nuevo producto financiero.

Cuando los financieros necesitan dinero, transfieren sus cuentas por cobrar a la empresa de factoraje, y la empresa de factoraje luego establece una subsidiaria (* *compañía de gestión de inversiones) para diseñar un "plan de gestión de activos" para recaudar fondos de un cliente específico (un cliente allí). son 654.38+0 millones y 3 millones, con un ingreso de 8% ~ 654.38+00%, y un plazo de medio año o un año, dependiendo de la antigüedad de las cuentas por cobrar). También estoy trabajando en un producto, pero tengo una pregunta. Sólo sé que la Comisión Reguladora de Valores de China permite a las empresas de valores y a los fondos públicos establecer filiales para la gestión de activos. No he oído que las empresas de factoring puedan crear filiales para realizar planes de gestión de activos. La empresa de factoring se había mudado a otra ubicación cuando se tomó la foto y no estaba bajo la jurisdicción de la Comisión Reguladora de Valores. Además, el contenido del plan de gestión de activos del contrato del plan de gestión de activos de factoring sólo menciona la presentación ante la Asociación de Gestión de Activos, no la "presentación ante la Comisión Reguladora de Valores de China" como está escrito en nuestro contrato de gestión de activos anterior. La asociación es una organización autorreguladora y la Comisión Reguladora de Valores de China es una de las tres agencias reguladoras estatutarias. Por lo tanto, en esta etapa, el plan de gestión de activos de factoring puede enfrentar riesgos tales como supervisión insuficiente, riesgos de política y rentabilidad.

¿Cuáles son las diferencias entre fideicomisos, planes de gestión de activos, fondos y fondos de capital privado?

Los productos de gestión de activos se refieren a empresas de gestión de fondos o empresas de valores aprobadas por las autoridades reguladoras como gestoras de activos para recaudar fondos de clientes específicos o aceptar encomiendas de propiedad de clientes específicos. La institución custodio actúa como custodio de activos y utiliza el. propiedad confiada como productos financieros estandarizados que invierten en interés de los principales de los activos. Actualmente hay 965,438+0 compañías de fondos públicos en el país, pero la Comisión Reguladora de Valores de China solo ha aprobado que 67 compañías de fondos públicos establezcan subsidiarias de propiedad absoluta para negocios de gestión de activos específicos (estas se pueden encontrar en el sitio web de la Comisión Reguladora de Valores de China) .

La diferencia entre productos de gestión de activos y productos fiduciarios;

Similitudes:

1. Debe informar a las autoridades reguladoras. Los fideicomisos son supervisados ​​por la Comisión Reguladora Bancaria de China y los planes de gestión de activos son supervisados ​​por la Comisión Reguladora de Valores de China;

2. Existen regulaciones estrictas sobre la supervisión de fondos y la divulgación de información;

3. El método de suscripción es el mismo y el contrato del proyecto es similar a las instrucciones;

4. Diferentes canales con la misma esencia pertenecen a plataformas de inversión y financiación, que pueden abarcar múltiples campos, como los mercados de capitales. mercados de divisas y mercados industriales;

Diferencias:

1. Solo hay 68 empresas fiduciarias y 67 empresas de gestión de activos en todo el país, y la escasez de recursos de licencia es obvia;

2. Las empresas de gestión de activos tienen fuertes capacidades de inversión e investigación, especialmente en investigación macroeconómica e investigación industrial. La selección de proyectos en los que se puede invertir bajo la dirección de dicho equipo de investigación puede aumentar efectivamente el poder de negociación de los financieros y reducir los riesgos de inversión.

3. El fideicomiso se ha informado una vez a la Comisión Reguladora Bancaria de China y puede establecerse si; se recaudan fondos suficientes el plan de gestión debe informarse dos veces, una vez en la etapa inicial de recaudación de fondos, una vez en el período de verificación de capital después de que se complete la recaudación de fondos y se debe establecer dos días después de la verificación de capital; 4. El plan de gestión de activos tiene doble mejora crediticia y ha pasado la auditoría de la sociedad de gestión de activos y la supervisión departamental.

5. El plan de gestión de activos es de pequeña escala, con un máximo de 200 plazas.

6. Los ingresos son altos y los planes de gestión de activos son generalmente un 1% más altos por año que los planes fiduciarios, y el plazo de los planes de gestión de activos generalmente no supera los 2 años.

Tendencias futuras: los planes especiales de gestión de activos de los fondos son el resultado de la innovación financiera defendida por la Comisión Reguladora de Valores de China. Dado que la gestión de activos especiales de fondos tiene las ventajas de una supervisión estricta, operación flexible, altos rendimientos, no hay límite para montos pequeños y una gestión profesional, es una tendencia inevitable que la gestión de activos especiales de fondos se utilice para dividir fideicomisos o lanzar productos fiduciarios en el futuro.

Preguntas y respuestas sobre la planificación de activos especiales de las filiales de fondos

1. ¿Cómo entender el “reembolso rígido” del negocio fiduciario de las filiales de fondos?

En primer lugar, el "pago rígido" es una actitud de las autoridades reguladoras. Existe una fuerte expectativa de "reembolso rígido" en el negocio fiduciario de las filiales de fondos, lo que puede entenderse a partir de los siguientes aspectos.

1. Nivel de supervisión: el "pago rígido" en la industria fiduciaria es una actitud de la Comisión Reguladora Bancaria de China y no existe una regulación explícita. La Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China están al mismo nivel, y el estilo de supervisión de la Comisión Reguladora de Valores de China es más sólido. La Comisión Reguladora Bancaria de China controla el monto total y la Comisión Reguladora de Valores de China lo controla por adelantado. Podemos ver en el número de presentaciones de las subsidiarias de fondos que, aunque la Comisión Reguladora de Valores de China ha liberalizado los negocios fiduciarios de las subsidiarias de fondos, su actitud de supervisión sigue siendo cautelosa: presenta las solicitudes antes de recaudar fondos y las presenta nuevamente después de recaudar fondos, manteniendo su forma. Estilo de supervisión estricto.

2. Desarrollo de la industria: dado que las filiales de fondos apenas han comenzado a desarrollarse y su negocio inicial guía el desarrollo de la industria, las empresas del sector son muy cautelosas al operar sus negocios, lo que también explica por qué el establecimiento de Hay 67 filiales de fondos y la mayoría de ellas son "negocios de gestión de activos especiales uno a uno".

El tercero es el nivel de las subsidiarias de fondos: las subsidiarias de fondos están respaldadas por sólidos antecedentes de accionistas y tienen fuertes capacidades de resolución de riesgos, que no son peores que los fideicomisos (incluida principalmente la resolución del propio sistema de control de riesgos del producto, importantes adquisición de accionistas, cuatro grandes administradores de activos se hacen cargo, las instituciones de capital privado se hacen cargo, los fondos de seguros se hacen cargo, etc.). Los equipos comerciales de las filiales de fondos, similares a fideicomisos, son casi todos buscadores de crédito. Su estilo de gestión y sistema de control de riesgos continúan el estilo riguroso de la industria fiduciaria.

En cuarto lugar, el nivel de licencia: las licencias tipo fideicomiso siguen siendo muy valiosas, razón por la cual, después de que se liberalizó la política, todas las subsidiarias del fondo se apresuraron a obtener esta licencia y ninguna subsidiaria del fondo se atrevió a tomar la iniciativa. rompiendo " "reembolsos rígidos", siendo así inspeccionados por las autoridades reguladoras e incluso suspendiendo o deteniendo negocios especiales (es decir, negocios cuasi fiduciarios).

Verbo (abreviatura de verbo) Nivel de personal y negocio: las subsidiarias de fondos son todas talentos en la industria fiduciaria y son la columna vertebral del negocio fiduciario, la columna vertebral del control de riesgos y los líderes medios y superiores. Todos ellos son élites en la industria fiduciaria. Se puede decir que su nivel de negocios es mucho más alto que el nivel promedio de la industria fiduciaria. Tienen más seguridad en la obtención de proyectos fiduciarios de alta calidad, el diseño de financiación y el control de riesgos, garantizando así la "imparcialidad"...

¿Cuál es la diferencia entre gestión de activos y fideicomiso?

Uno es una emisión de bonos de acciones y el otro es un fondo extranjero. Bienvenido a Gaosouyi.

¿Qué significa la estructura de transacciones escalonadas de un plan de gestión de activos?

Contactos y diferencias entre canales de gestión de activos

Las filiales de fondos y los fideicomisos son legalmente relaciones de fideicomiso y pueden invertir en forma de recaudación de fondos individuales y * * * fondos. Puede invertir en varios. tipos de activos (incluidos activos negociados en bolsas o activos como bonos de acciones y derechos que no se transfieren a través de bolsas, en algunos aspectos, las filiales de fondos son similares a las compañías de valores en términos de gestión de activos); Pueden recaudar un solo fondo para invertir en varios activos, o pueden recaudar fondos para participar en productos de intercambio y transferencia de fideicomisos. Sin embargo, todavía existen diferencias significativas entre los fideicomisos, la gestión de activos de corretaje y las filiales de fondos en términos de restricciones a la inversión, restricciones a los inversores, eficiencia de la inversión y restricciones regulatorias.

En primer lugar, la diferencia entre filiales de fondos y fideicomisos

1 Restricciones de inversión

En la cooperación entre bancos y fideicomisos, los planes fiduciarios no pueden invertir en activos de letras; filiales en cada No existen restricciones en cuanto a los objetivos de inversión. Base jurídica: a principios de 2012, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió el "Aviso sobre las facturas de negocios fiduciarios de las empresas fiduciarias". Según los requisitos del Aviso, las empresas fiduciarias no pueden realizar diversas formas de negocios de transferencia/aceptación de activos de letras con bancos comerciales. Al mismo tiempo, para los negocios fiduciarios de letras existentes, las compañías fiduciarias deben fortalecer la gestión de riesgos. No se permiten nuevos negocios de letras durante la duración del proyecto del fideicomiso. Deben terminar inmediatamente después de su vencimiento y no pueden extenderse.

2. El número de inversores es limitado

No habrá más de 50 inversores personas físicas en planes fiduciarios con un valor inferior a 3 millones, y no más de 200 personas físicas. inversores en filiales de fondos con un valor inferior a 3 millones. Base jurídica: Las "Medidas para la administración de planes fiduciarios de fondos de sociedades fiduciarias" estipulan: "El número de inversores personas físicas e inversores institucionales calificados en un plan fiduciario de fondo único con un monto único de encomienda de más de 3 millones de yuanes no está restringido "; Las "Medidas piloto para el negocio de gestión de activos de clientes específicos de sociedades de gestión de fondos" estipulan que "el número de clientes de un único plan de gestión de activos no excederá de 200, pero el número de inversores con un único importe encomendado será superior. Más de 3 millones de yuanes no están restringidos."

3. Eficiencia de la inversión

Los planes fiduciarios para invertir en proyectos inmobiliarios requieren aprobación previa, mientras que las filiales de fondos no necesitan aprobación cuando operan proyectos inmobiliarios. Base jurídica: "Medidas piloto de gestión del plan de fideicomisos de inversión inmobiliaria de empresas fiduciarias" estipula que "una empresa fiduciaria que solicite establecer un plan fiduciario de inversiones inmobiliarias deberá presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora Bancaria de China" y "Emisión del plan de fideicomisos de inversiones inmobiliarias" Formulario de solicitud". Sujeto a aprobación, las unidades fiduciarias se pueden vender.

"

4. Restricciones regulatorias

Existen muchas restricciones regulatorias para los fideicomisos. Los departamentos pertinentes han emitido sucesivamente documentos que restringen y prohíben a las empresas fiduciarias realizar negocios de facturas, negocios inmobiliarios y plataformas. negocios (como los cuatro ministerios y comisiones 462 No.); actualmente existen muy pocas restricciones sobre las filiales de fondos

5. Restricciones de capital neto

Las empresas fiduciarias emiten * * * fondos. planes fiduciarios, que ocupan más fondos netos. Actualmente no existen restricciones de capital neto para las filiales. Base jurídica: "Medidas de gestión del capital neto de las empresas fiduciarias"

6. Las empresas fiduciarias generalmente tienen capacidades de inversión débiles en el mercado de capitales; al depender del equipo de investigación de inversiones y la experiencia en gestión de inversiones de la empresa matriz, las subsidiarias de fondos tienen ventajas al invertir en productos financieros negociados en bolsa. Normas de pago

En la práctica, en la actualidad, * * * los planes de fideicomisos de capital cumplirán el acuerdo de "reembolso rígido" por defecto, pero no existe tal práctica en los planes especiales de gestión de activos de las filiales de fondos. El llamado "reembolso rígido" significa que una vez que expire el fideicomiso, la compañía fiduciaria debe distribuir el capital y los ingresos a los inversionistas. Cuando el plan de fideicomiso no se puede canjear según lo programado o es difícil de canjear, la compañía fiduciaria debe hacer arreglos. De hecho, en China no existe ningún requisito legal para que las empresas fiduciarias realicen reembolsos rígidos. Esto es solo una regla de la industria fiduciaria.

8.* * *Capacidad de financiación