¿Cómo se deben analizar los estados financieros contables?

1. Análisis comparativo: explica la relación cuantitativa y las diferencias cuantitativas entre la información financiera y señala la dirección para un análisis posterior. Esta comparación se puede comparar con los planes reales, este período con el período anterior y otras empresas de la misma industria.

2. Análisis de tendencias: Revela cambios en las condiciones financieras y resultados operativos, sus causas y naturaleza, y ayuda a predecir el futuro. Los datos utilizados para el análisis de tendencias pueden ser valores absolutos, ratios o porcentajes;

3. Análisis factorial: para analizar el impacto de varios factores relacionados en un indicador financiero, generalmente se utiliza el método de análisis de diferencias. utilizado;

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4. Análisis de ratios: a través del análisis de ratios financieros, podemos comprender el estado financiero y los resultados operativos de una empresa, a menudo con la ayuda de análisis comparativos y análisis de tendencias. Los enfoques anteriores se superponen hasta cierto punto. En el trabajo práctico, el método de análisis de proporciones es el más utilizado.

La principal ventaja de los ratios financieros es que pueden eliminar el impacto de la escala y comparar los rendimientos y riesgos de diferentes empresas, ayudando así a inversores y acreedores a tomar decisiones racionales. Puede evaluar los cambios año tras año en los rendimientos de una inversión o puede comparar diferentes empresas de una determinada industria en un momento determinado. Debido a que diferentes tomadores de decisiones tienen diferentes necesidades de información, utilizan diferentes técnicas analíticas. En términos generales, la relación entre riesgo y rentabilidad se mide mediante la relación de tres aspectos:

1. Solvencia:

Solvencia a corto plazo: La solvencia a corto plazo se refiere a la capacidad de una empresa. para pagar la deuda a corto plazo. Una solvencia insuficiente a corto plazo no sólo afectará la situación crediticia de la empresa, aumentará el coste y la dificultad de la financiación futura, sino que también provocará que la empresa caiga en una crisis financiera o incluso en la quiebra. En términos generales, las empresas deberían utilizar los activos corrientes para pagar los pasivos corrientes en lugar de vender activos a largo plazo, por lo que la solvencia a corto plazo se mide por la relación cuantitativa entre los activos corrientes y los pasivos corrientes.

Solvencia a largo plazo: La solvencia a largo plazo se refiere a la capacidad de la empresa para pagar intereses y principal a largo plazo. En términos generales, las empresas toman prestado pasivos a largo plazo principalmente para inversiones a largo plazo, por lo que es mejor utilizar los ingresos generados por la inversión para pagar intereses y principal. Los ratios de endeudamiento y los múltiplos de ingresos por intereses se suelen utilizar para medir la solvencia a largo plazo de una empresa.

2. Capacidad operativa:

La capacidad operativa es una medida de la eficiencia de la utilización de los activos de una empresa en función de la tasa de rotación de sus diversos activos. Cuanto más rápida sea la tasa de rotación, más rápido entrarán los activos de la empresa en producción, ventas y otros vínculos operativos. Por lo tanto, cuanto más corto sea el ciclo de generación de ingresos y ganancias, mayor será naturalmente la eficiencia operativa.

3. Rentabilidad:

La rentabilidad es la preocupación central de todas las partes y también es la clave del éxito o el fracaso de una empresa. Sólo obteniendo beneficios a largo plazo puede una empresa lograr operaciones realmente sostenibles. Por tanto, los inversores y acreedores conceden gran importancia a los ratios que reflejan la rentabilidad de una empresa.

5. Análisis del flujo de caja

En el análisis de ratios financieros no se considera la cuestión del flujo de caja. Ya hemos hablado de la importancia que tiene el flujo de caja para una empresa. Entonces, veamos específicamente cómo analizar el flujo de caja. Se deben considerar dos aspectos al analizar el flujo de caja. Un aspecto es la cantidad de flujo de caja. Si el flujo de caja total de la empresa es positivo, significa que la entrada de efectivo de la empresa puede satisfacer las necesidades de salida de efectivo. Pero, ¿cómo garantizan las empresas sus necesidades de salida de efectivo? Depende de la relación entre sus componentes del flujo de caja. Este aspecto del análisis se ha discutido en detalle anteriormente y no se repetirá aquí. Otro aspecto es la calidad del flujo de caja. Esto incluye las fluctuaciones del flujo de efectivo y la gestión empresarial, como por ejemplo si los ingresos por ventas crecen demasiado rápido, si el inventario está desactualizado o es lento, cómo se cobran las cuentas por cobrar, si el control de costos es efectivo, etc. Finalmente, está el entorno empresarial en el que opera la empresa, como las perspectivas de la industria, la competencia dentro de la industria, el ciclo de vida del producto, etc. Todos estos factores afectan la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo futuros.

Resumen de verbos intransitivos

El análisis del estado financiero corporativo y los resultados operativos se logra principalmente mediante el análisis de ratios. Los ratios financieros comúnmente utilizados miden el estado de una empresa desde tres aspectos: solvencia de la deuda, capacidad operativa y rentabilidad.

En términos generales, el análisis del flujo de efectivo no se puede lograr mediante el análisis de ratios, sino que es necesario evaluar el flujo de efectivo de la empresa a partir de la cantidad y calidad del flujo de efectivo y juzgar en consecuencia su capacidad para generar flujo de efectivo futuro. El análisis de ratios y el análisis de flujo de caja tienen funciones diferentes y son insustituibles.